Részvényfelosztás az, amikor a vállalat csökkenti részvényeinek árát azáltal, hogy minden meglévő részvényt több részvényre oszt. Mivel a részvények új ára korrelál az új részvényszámmal, a részvényesek részvényeinek értéke és a társaság piaci kapitalizációja sem változik.

A vállalatok részvényfelosztást hajtanak végre az egyedi részvényár csökkentése céljából. Az alacsonyabb árfolyam vonzóbbá teheti a részvényt a befektetők széles köre számára, akik közül nem mindenki engedhet meg magának egy mondjuk 1000 dolláros árfolyamot.

Mi a részvény felosztás?

A részvényfelosztás akkor következik be, amikor a vállalat úgy dönt, hogy részvényeinek egy részvényét több részvényre osztja fel. Például egy vállalat felvehet egy részvényt, és két részre oszthatja. A két új részvény összesített értéke továbbra is megegyezik az előző részvény árával. Például, ha az ABC Társaság befejezte a 2 az 1ért részvényfelosztást, és az eredeti részvény ára 20 USD volt egy részvényért, az új részvények ára 10 USD volt.

Fontos: A részvényfelosztásban a részvénytulajdonosok befektetőinek továbbra is ugyanannyi befektetett pénzük van, de most több részvényt birtokolnak.

Hogyan működik a részvényfelosztás?

Nyilvánosan forgalmazott vállalatok, beleértve a több milliárd dolláros blue-chip részvényeket is, ezt folyamatosan csinálják. A cégek értéke nő az akvizícióknak, az új termékek bevezetésének vagy a részvények visszavásárlásának köszönhetően. Egy bizonyos ponton a részvény jegyzett piaci értéke túl drágává válik a befektetők számára, ami megengedi magának, ami kezd befolyásolni a piaci likviditást, mivel egyre kevesebb ember képes részvényt vásárolni.

Tegyük fel, hogy az XYZ tőzsdén jegyzett társaság 2 az 1ért részvényfelosztást hirdet. A szétválás előtt 100 részvény birtokol, mindegyik 80 dolláros áron, összesen 8000 dollár értékben.

A felosztás után a teljes befektetési értéke ugyanaz marad, 8 000 dollárnál, mert a részvény árát a felosztó osztója jelöli. Tehát egy 80 dolláros részvény 40 dolláros részvénygé válik a 2 az 1ért felosztás után. A felosztás után most 200 részvénye van, mindegyik 40 dolláros áron, így a teljes befektetés még mindig ugyanannyit ér 8000 dollárral.

A részvényfelosztás típusai

A részvényfelosztások leggyakoribb típusai a hagyományos részvényfelosztások, például a 2 az 1-hez, a 3 az 1-hez és a 3 az 2-ért. A 2 az 1ért részvényfelosztásban a részvényes két részvényt kap a felosztás után minden egyes részvényért, amely a felosztás előtt birtokában volt. A 3 az 1 ellenében részvényenként három részvényt kapnak minden részvényért, míg a 3 az 2 ellenében két részért három részvényt kapnak.

Megjegyzés: Ha egy vállalat részvényárfolyama nagyon nagyra nőtt, akkor a felosztás után sokkal több részvényt lehetne cserélni mindegyikre a szétválás előtt.

Ilyen például az Apple technológiai óriás. 2020. augusztus 31-én, hétfőn az Apple megosztotta részvényeit 4 az 1 ellenében, ami azt jelenti, hogy azok a befektetők, akiknek egy részvénye volt, most négy részvényt birtokolnak. A részvényfelosztás előtt az Apple egy részvénye 499,23 dollárba került (2020. augusztus 28-án, pénteken zárva volt). A felosztás után a részvények körülbelül 127 dollár volt. Bár ez a részvényeket a befektetők számára hozzáférhetőbbé tette, az Apple nem először osztotta meg részvényeit. Valójában ez volt az ötödik részvényfelosztás az Apple 1980-as tőzsdei bevezetése óta. A legutóbbi, 2014. júniusi részvényfelosztásban az Apple megosztotta részvényeit 7 az 1-ben.

Részvényenkénti ára körülbelül 650 dollár volt, a felosztás után pedig részvényenként 93 dollár volt.

Egy másik példa a Tesla, az elektromos autógyártó cég. A Tesla 2020. augusztus 31-én, hétfőn osztotta fel 5-for-1 részvényét. A felosztást megelőzően a Tesla részvénye részvényenként körülbelül 2213 dollárba került (2020. augusztus 28-án, pénteken zárva volt). részvényenként kb. 442 dollár volt.

Néhányan elgondolkodhatnak azon, hogy egy vállalat miért nem osztana fel részvényeket, és erre jó példa a Berkshire Hathaway. Az évek során Warren Buffett soha nem osztotta fel a részvényeket. A 2020. augusztus 28-i bezárás óta a Berkshire Hathaway A osztályú részvények egy részvénye 327 431 dolláron kereskedett – messze kívül esik az Egyesült Államok és valóban a világ befektetőinek túlnyomó többségén.

Buffett végül egy speciális B osztályú részvényt hozott létre. Ez egy példa a kétosztályos struktúrára. A B részvények eredetileg az A osztályú részvények értékének 30. részén kezdték meg kereskedni (az A osztályú részvényeket átválthatta B osztályú részvényekké, de fordítva nem.) Végül, amikor Berkshire Hathaway megszerezte az ország egyik legnagyobb vasútvonalát, a Burlington Northern Santa Fe-t, megosztotta a B osztályú részvényeket 50 az 1 ellenében, így minden B osztályú részvény most még kisebb része az A osztályú részvényeknek. A 2020. augusztus 28-i bezáráskor a B osztályú részvények 218,55 dolláros árfolyamon kereskedtek, ami sokkal hozzáférhetőbb a befektetők számára

A részvényszakadások előnyei és hátrányai

Előnyök

• Javítja a likviditást
• Egyszerűbbé teszi a portfólió kiegyensúlyozását
• Olcsóbbá teszi az eladási opciók értékesítését
• Gyakran növeli a részvény árfolyamát

Hátrányok

• Növelheti a volatilitást
• Nem minden részvényfelosztás növeli a részvény árfolyamát

Javítja a likviditást

Ha egy részvény ára részvényenként több száz dollárra emelkedik, akkor ez hajlamos a részvény kereskedési volumenének csökkentésére. A forgalomban lévő részvények számának alacsonyabb részvényenkénti áron történő növelése növeli a likviditást. Ez a megnövekedett likviditás általában csökkenti a vételi és eladási árak közötti különbséget, lehetővé téve a befektetők számára, hogy kereskedésükkor jobb árakat kapjanak.

Egyszerűbbé teszi a portfólió kiegyensúlyozását

Amikor az egyes részvényárak alacsonyabbak, a portfóliókezelők könnyebben értékesítik a részvényeket újak vásárlása érdekében. Minden ügylet a portfólió kisebb százalékát foglalja magában.

Olcsóbbá teszi az eladási opciók értékesítését

Az eladási opció értékesítése nagyon drága lehet a részvények magas áron történő kereskedése számára. Lehet, hogy tudod, hogy az eladási opció megadja a vevőnek a jogot, hogy 100 részvényt (tételt emlegetnek) eladjon egyeztetett áron. A tét eladójának fel kell készülnie arra, hogy megvásárolja a készletet. Ha egy részvény részvényenként 1000 dolláros áron kereskedik, akkor az eladóknak 100 000 dollár készpénzzel kell rendelkezniük kötelességük teljesítéséhez. Ha egy részvény árfolyama 20 dollár, akkor ésszerűbb 2000 dollárral kell rendelkezniük.

Gyakran növeli a részvény árfolyamát

Talán a legmeggyőzőbb oka a társaság részvényeinek felosztásának az, hogy hajlamos emelni a részvényárakat. A Nasdaq tanulmányában, amely a nagy tőkés társaságok részvényfelosztásait elemezte 2012 és 2018 között, kiderült, hogy pusztán a részvényfelosztás bejelentése átlagosan 2,5% -kal növelte a részvény árfolyamát. Ráadásul egy feldarabolt részvény egy év alatt átlagosan 4,8% -kal teljesített a piacon.

Ezenkívül Dr. David Ikenberry, a Colorado Egyetem Leeds Business School pénzügyek professzorának kutatása azt mutatta, hogy a feldarabolt részvények árteljesítménye egy év alatt átlagosan 8% -kal, átlagosan 12% -kal teljesített felül. % három év alatt. Az Ikenberry tanulmányai 1996-ban és 2003-ban jelentek meg, és mindegyik több mint 1000 részvény teljesítményét elemezte.

Tak Yan Leung, a hongkongi Városi Egyetem, Oliver M. Rui, a Kínai Európai Nemzetközi Üzleti Iskola és Steven Shuye Wang, a Kínai Renmin Egyetem elemzése elemezte a hongkongi tőzsdén jegyzett vállalatokat, és megállapította az árak felértékelődését is a felosztás után.

Növelheti a volatilitást

A részvényfelosztás növelheti a piaci volatilitást az új részvényárfolyam miatt. Több befektető dönthet úgy, hogy most megvásárolja a részvényeket, amikor azok megfizethetőbbek, és ez növelheti a részvény volatilitását.

Sok tapasztalatlan befektető tévesen úgy gondolja, hogy a részvényfelosztás jó dolog, mert hajlamosak hibázni az összefüggést és az okozati összefüggést. Amikor egy vállalatnak nagyon jól megy, a részvényfelosztás szinte mindig elkerülhetetlen, mivel a könyv szerinti érték és az osztalék növekszik. Ha egy személy elég gyakran lát vagy hall erről a mintáról, akkor a kettő összekapcsolódhat.

Nem minden részvényfelosztás növeli a részvény árfolyamát

Egyes részvényfelosztások akkor fordulnak elő, amikor egy társaságot veszélyeztet a részvényeinek tőzsdei kivezetése. Ezt fordított részvényfelosztásnak nevezik. Míg a befektetők láthatják, hogy a részvényenkénti ár emelkedik a fordított felosztás után, előfordulhat, hogy a részvények értéke nem növekszik a felosztás után, vagy eltarthat egy ideig, amíg helyreáll. Azok a kezdő befektetők, akik nem ismerik a különbséget, pénzvesztést okozhatnak a piacon.

Mi a fordított részvényfelosztás?

Azokat a felosztásokat, amelyekben több részvényhez jut, mint korábban volt, de alacsonyabb részvényenkénti áron, néha forward spliteknek nevezünk. Ennek ellentétét – amikor kevesebb részvényt kap, mint korábban volt részvényenkénti magasabb áron – fordított felosztásnak nevezzük.

A társaság általában fordított részvényfelosztást hajt végre, amikor a részvényenkénti ár olyan alacsony veszélybe kerül, hogy a részvényt kivezetik a tőzsdéről, vagyis már nem lenne képes kereskedni tőzsdén.

Figyelmeztetés: Bölcs dolog lehet elkerülni a részvényeket, amelyek deklarált vagy nemrégiben fordított szétváltást hajtottak végre, hacsak nincs okod azt hinni, hogy a vállalatnak van életképes terve a megfordítására.

A fordított részvényfelosztásra jó példa az Egyesült Államok Olaj Alapjának ETF (USO). 2020 áprilisában fordított részvényfelosztása volt 1-for-8. Részvényenkénti ára a felosztás előtt körülbelül 2 és 3 dollár volt. A fordított részvényfelosztást követő héten ez részvényenként körülbelül 18 és 20 dollár volt. Tehát azok a befektetők, akik mondjuk 40 dollárt fektettek be az USO 16 részvényébe, egyenként körülbelül 2,50 dollárért, végül csak két, egyenként körülbelül 20 dollár értékű részvényt kaptak a fordított felosztás után.

Key Takeaways

• Részvényfelosztás az, amikor a vállalat csökkenti részvényeinek árát azáltal, hogy minden meglévő részvényt egynél több részvényre oszt.
• Népszerű részvényfelosztás a 2 az 1-ben, ahol a befektetők két részvényt kapnak minden egyes részvényért, amely korábban a felosztás előtt volt.
• A nagyvállalatok gyakran osztják fel a részvényeket, hogy hozzáférhetőbbé tegyék azokat a befektetők számára.
• Az Apple és a Tesla is megosztotta részvényeit 2020. augusztus 31-én, míg a Berkshire Hathaway soha nem osztotta fel A-osztályú részvényeit.
• Míg a határidős split és a reverse split nem befolyásolja a befektető által az állományba vagy az alapba fektetett teljes összeget, az előbbit pozitívnak és növekedési lépésnek tekinti a társaság, míg az utóbbinak az a célja, hogy megakadályozza a részvények kivezetését. a váltás.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A társaság tőzsdei kapitalizációja fontos fogalom, amelyet minden befektetőnek meg kell értenie. Bár a piaci kapitalizációt gyakran tárgyalják az éjszakai hírek és a pénzügyi tankönyvekben használják, nem biztos, hogy tudja, hogyan számítják a tőzsdei kapitalizációt. Összezavarodhat abban is, hogy miben különbözik az egyesülések és felvásárlások megvitatásakor felmerülő számoktól. Szerencsére a koncepció meglehetősen egyszerű és könnyen megtanulható.

A tőzsdei kapitalizáció meghatározása

Leegyszerűsítve: a tőzsdei kapitalizáció az a pénzmennyiség, amelybe kerülne, ha megvásárolná a társaság által kibocsátott minden egyes részvényt az akkori piaci áron. 

Hogyan lehet kiszámítani a tőzsdei kapitalizációt

A tőzsdei kapitalizáció kiszámításának képlete olyan egyszerű, mint amilyennek hangzik. Más pénzügyi adatpontokkal ellentétben nincsenek rejtett trükkök, furcsa furcsaságok vagy zsargonfogalmak, amelyeket figyelembe kell venni. Csak két adatra van szüksége, a forgalomban lévő részvények számára és az aktuális részvényárfolyamra. Ha megvan az adatok, ez így egyszerű:

A tőzsdei kapitalizáció a jelenlegi forgalomban lévő részvények szorzata az aktuális tőzsdei árral . 

Példa a tőzsdei kapitalizáció kiszámítására

2019. október 25-én a The Coca-Cola Company [NYSE: KO] nagyjából 4,28 milliárd darab részvény áll forgalomban, a részvény részvényenként 53,75 dollár értékben kereskedett. Ha meg akarná vásárolni a Coca-Cola minden részvényét a világon, az 4 280 000 000 részvény x 53,75 dollárba vagy 230 050 000 000 dollárba kerülne. Ez több mint 230 milliárd dollár. A Wall Streeten az emberek a Coca-Cola piaci kapitalizációját nagyjából 230 milliárd dollárnak nevezik.  

A tőzsdei kapitalizáció erősségei és gyengeségei

A részvényárfolyamok néha félrevezetőek lehetnek, ha összehasonlítják az egyik vállalatot a másikkal. A tőzsdei kapitalizáció viszont figyelmen kívül hagyja a tőkeszerkezet sajátosságait, amelyek miatt az egyik cég részvényárfolyama magasabb lehet a másiknál. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy megértsék a két társaság relatív méretét. Például hasonlítsa össze a Coca-Colát részvényenként 53,75 dollárral a Netflix streaming szolgáltatással, részvényenként 276,82 dollárral. Annak ellenére, hogy exponenciálisan nagyobb a részvényárfolyama, az utóbbi tőzsdei kapitalizációja nagyjából 121 milliárd dollár, több mint 100 milliárd dollárral kisebb, mint a Coke árfolyama. 

Ez szemlélteti azokat a bonyodalmakat, amelyek azzal járnak, hogy hogyan kell gondolkodni a részvényárfolyamról. Néha a 300 dolláros részvény olcsóbb lehet, mint a 10 dolláros részvény.

A másik oldalon a tőzsdei kapitalizáció korlátozott abban, amit meg tud mondani. Ennek a mutatónak a legnagyobb bukása az, hogy nem veszi figyelembe a vállalat adósságát. Fontolja meg még egyszer a Coca-Colát. 2018 végén a társaságnak körülbelül 29,2 milliárd dollár rövid lejáratú kötelezettsége volt (adósság, adók stb.). Ha az egész vállalkozást megvásárolná, akkor az összes kötelezettség kiszolgálása és visszafizetése lenne a felelős. Ez azt jelenti, hogy míg a Coke tőzsdei kapitalizációja 230 milliárd dollár, a vállalati értéke 259,2 milliárd dollár.

Ha nem lesz egyenlő, akkor ez utóbbi adat az, amire szüksége lenne, hogy ne csak az összes törzsrészvényt vásárolja meg, hanem a vállalat összes adósságát is fizesse. A vállalati érték pontosabb mutató a vállalat átvételi értékének meghatározására.

A tőzsdei kapitalizációnak a vállalat teljesítményének mintaként történő alkalmazásának másik fő gyengesége, hogy nem veszi figyelembe az olyan elosztásokat, mint például a spin-off, split-off vagy osztalék, amelyek rendkívül fontosak a “teljes hozam” néven ismert fogalom kiszámításakor. . ” Sok új befektető számára furcsának tűnik, de a teljes hozam azt eredményezheti, hogy a befektető pénzt keres, még akkor is, ha maga a cég csődbe megy. Egyrészt osztalékot gyűjthetett az évek során. A társaságot is kivásárolhatnák, és a részvényeit egyenesen megvásárolhatnák, vagy átruházhatnák az új anyavállalat részvényeire.

A piaci kapitalizáció felhasználása portfólió létrehozásához

Sok profi befektető felosztja portfólióját a piaci kapitalizáció nagysága szerint. Ezek a befektetők azért teszik ezt, mert úgy gondolják, hogy ez lehetővé teszi számukra, hogy kihasználják azt a tényt, hogy a kisebb vállalatok történelmileg gyorsabban növekedtek, a nagyobb vállalatok azonban nagyobb stabilitással rendelkeznek és többet fizetnek osztalékként.

Itt található azoknak a piaci kapitalizációs kategóriáknak a bontása, amelyekre valószínűleg a befektetés megkezdésekor hivatkozni fognak. A pontos meghatározások általában kissé homályosak a széleken, de ez nagyon jó iránymutatás.

• Micro cap : A mikro cap kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja kevesebb, mint 250 millió dollár.
• Kis sapka : A kis sapka kifejezés egy olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja 250–2 milliárd dollár.
• Középkorlát: A középtőke kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja 2–10 milliárd dollár.
• Nagy tőke: A nagy tőke kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja 10–100 milliárd USD.
• Mega cap : A mega cap vagy nagyon nagy cap kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja meghaladja a 100 milliárd dollárt.

Ezeknek a definícióknak a használatakor ismételten ellenőrizze a sajátosságokat. Például egy elemző egy olyan társaságra hivatkozhat, amelynek tőzsdei kapitalizációja 5 milliárd dollár, a körülményektől függően nagy tőkével.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A részvények olyan befektetés, amely lehetővé teszi, hogy egy állami vállalat egy részét birtokolja.

Tudjon meg többet a részvényekről, azok működéséről és arról, hogy miként járulhatnak hozzá gazdagságához.

Mik azok a részvények?

A részvények a nyilvános részvénytársaságok tulajdonjogát jelentik. Amikor vásárol egy vállalat részvényét, akkor annak tulajdonosa lesz. Például, ha egy vállalatnak 100 000 részvénye van, és 1000 darabot vásárol belőle, akkor annak 1% -a a tulajdonosa. A részvények birtoklása lehetővé teszi, hogy többet keressen a társaság növekedéséből, és a részvényesek szavazati jogát adja.

• Alternatív név : Részvények, Részvény

Hogyan működnek a készletek

A vállalatok részvényeket adnak el, hogy további forrásokat szerezzenek vállalkozásuk bővítéséhez, új termékek bevezetéséhez vagy az adósság kifizetéséhez. Az első alkalommal, amikor egy vállalat részvényeket bocsát ki a nyilvánosság elé, úgy hívják: első nyilvános ajánlattétel (IPO). Az IPO után a részvényesek eladhatják részvényeiket a tőzsdén – ahol az árakat a kínálat és a kereslet vezérli.

Minél többen adnak el egy részvényt, annál alacsonyabb lesz az ár; minél többen vásárolnak részvényt, annál magasabb lesz az ár. Általában az emberek a vállalati nyereségre vagy nyereségre vonatkozó elvárások alapján vásárolnak vagy adnak el részvényeket. Ha a kereskedők úgy gondolják, hogy a társaság nyeresége magas vagy tovább emelkedik, akkor felajánlják a részvény árát.

Az egyik módja annak, hogy a részvényesek megtérüljenek befektetésükből, az az, hogy a részvényeket magasabb áron adják el, mint amennyit vásároltak. Ha egy vállalatnak nem megy jól, és részvényeinek értéke csökken, akkor részvényesei eladások során elveszíthetik befektetésük egy részét vagy akár egészét is.

Megjegyzés: A részvények eladásából származó nyereség tőkenyereségként ismert.

A másik mód a részvényesek nyeresége az osztalékok révén történik, amelyek negyedéves kifizetések, részvényenkénti alapon, a társaság eredményéből. Ez egy módja annak, hogy jutalmazzuk és ösztönözzük a részvényeseket – a társaság tényleges tulajdonosait – a befektetésre. Különösen fontos azoknak a vállalatoknak, amelyek nyereségesek, de nem biztos, hogy gyorsan növekednek.

A részvényekből történő profitálás harmadik, kockázatosabb módja a derivatívák, amelyek értékét az alapul szolgáló eszközökből, például részvényekből és kötvényekből nyerik. A részvényopciók lehetőséget adnak arra, hogy egy meghatározott áron részvényeket vásároljon vagy adjon el egy megbeszélt időpontig. 

A vételi opció a vétel joga meghatározott áron. Amikor a részvényárfolyam emelkedik, pénzt keres azzal, hogy rögzített alacsonyabb áron vásárolja meg, és mai áron adja el. Az eladási opció a meghatározott áron történő eladás joga. Pénzt keres, ha a részvényárfolyam csökken. Ebben az esetben a holnapi alacsonyabb áron vásárolja meg, és a megbeszélt magasabb áron adja el.

Fontos: A legtöbb pénzügyi tervező azt tanácsolja az egyes befektetőknek, hogy tartsák magukat a részvények hosszú távú megvásárlásához és diverzifikált portfólión belüli tartásához, hogy a legkisebb kockázat mellett a legnagyobb hozamot érjék el.

Készletek típusai

A részvényeknek két fő típusa van: közös és előnyben részesített. A Dow Jones ipari átlagok és az S&P 500 által követett részvények gyakoriak; értékük attól függ, hogy mikor kereskednek velük. A részvénytulajdonosok szavazhatnak egy vállalat ügyeiről, például az igazgatóságról, az egyesülésekről és felvásárlásokról, valamint az átvételekről.

Ha azonban egy vállalat csődbe megy, és felszámolja vagyonát, akkor a törzsrészvény-tulajdonosok utoljára fizetési sorban állnak, miután a társaság kötvénytulajdonosai és az elsőbbségi részvényesek vannak.

E két részvénytípus mellett más módszer is van a részvények kategorizálására, az őket kibocsátó vállalatok jellemzői szerint. Ezek a különböző csoportosulások megfelelnek a részvényesek eltérő igényeinek. A készletek ipari szektorok szerint csoportosíthatók, beleértve:

• Alapanyagok : A természeti erőforrásokat kitermelő vállalatok
• Konglomerátumok : globális vállalatok különböző iparágakban
• Fogyasztási cikkek : Olyan vállalatok, amelyek kiskereskedelemben a nagyközönség számára értékesítenek árukat
• Pénzügyi:  bankok, biztosítási és ingatlancégek
• Egészségügyi ellátás : Egészségügyi szolgáltatók, egészségbiztosítások, orvosi berendezések szállítói és gyógyszergyárak
• Ipari termékek : Gyártó cégek
• Szolgáltatások : Olyan vállalatok, amelyek termékeket juttatnak el a fogyasztókhoz
• Technológia : Számítógép, szoftver és telekommunikáció
• Közművek : Villamos-, gáz- és vízipari vállalatok

A potenciál és az érték alapján csoportosíthatók is. A növekedési részvények várhatóan gyors növekedést mutatnak, de általában nem fizetnek osztalékot. Előfordulhat, hogy a vállalatok még nem is keresnek profitot, de a befektetők úgy vélik, hogy a részvényárfolyam emelkedni fog. Ezek tipikusan fiatalabb vállalatok, amelyeknek sok terük van az üzleti növekedéshez és az üzleti modell kiegészítéséhez.

Az értékpapír-részvények osztalékot fizetnek, mivel a részvények ára várhatóan nem emelkedik sokat. Ezek általában nagyvállalatok, amelyek nem izgalmasak, ezért a piac figyelmen kívül hagyta őket. A hozzáértő befektetők úgy látják, hogy az árat alulértékelik annak, amit a vállalat szállít.

A blue-chip részvényeket meglehetősen értékelik, és nem biztos, hogy gyorsan növekednek, de az évek során stabil iparágakban megbízható vállalatoknak bizonyultak. Osztalékot fizetnek, és biztonságosabb befektetésnek számítanak, mint a növekedés vagy az értékpapír. Ezeket jövedelmi részvényeknek is nevezik.

Key Takeaways

• A részvények a vállalat tulajdonjogát jelentik.
• A részvényekből való pénzkeresés elsődleges módja a részvényárfolyam és az osztalékkifizetések növekedése.
• A részvények csoportosíthatók szektor, értékelés vagy érték szerint.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A részvényekbe történő befektetés hatékony módja lehet a vagyon idővel történő növelésének. Ha egy életen át megtanulja, hogyan kell okosan és türelmesen befektetni, akkor a legszerényebb jövedelmet messze meghaladó hozam érhető el. A Forbes 400 leggazdagabb amerikai szinte minden tagja bekerült a listára 2019-ben, mert nagy részvénytulajdonnal rendelkeztek egy állami vagy magánvállalatban.

Az egész azzal kezdődik, hogy megértsük, hogyan működik a tőzsde, mi a befektetési célja, és hogy képes-e kezelni sok vagy csak egy kis kockázatot.

Mik azok a részvények?

A részvények olyan tőkebefektetések, amelyek jogi tulajdont képviselnek egy vállalatban. Részvények vásárlásakor a társaság részvényese lesz.

A vállalatok pénzgyűjtés céljából bocsátanak ki részvényeket, és kétféle változatban léteznek: közösek vagy előnyben részesítettek. A törzsrészvény a részvénytulajdonost a társaság nyereségének vagy veszteségének arányos részére jogosítja fel, míg az elsőbbségi részvény előre meghatározott osztalékfizetéssel jár.

Megjegyzés: Az emberek általában a részvényekről beszélnek, amikor részvények vásárlásáról beszélnek.

Befektetés a részvényekbe

Profitálhat részvények birtoklásából, amikor a részvényárfolyam emelkedik, vagy negyedéves osztalékfizetésekből. A befektetések az idő múlásával felhalmozódnak, és a kamatos kamat miatt szilárd megtérülést hozhatnak, ami lehetővé teszi az érdeklődésének kamatszerzését.

Például tehet egy kezdeti 1000 dolláros befektetést, és azt tervezi, hogy 20 éven keresztül havonta 100 dollárt tesz hozzá. 20 év után 75 457,50 dollárral járna, pedig idővel csak 25 000 dollárral járult hozzá, ha 10% -os éves hozamot lát.

Benjamin Graham az értékbefektetés atyjaként ismert, és azt hirdette, hogy a valódi befektetési pénzt nem a vétel és eladás révén, hanem az értékpapírok birtoklásával és birtoklásával, a kamatokat és osztalékokat, valamint kihasználva azok hosszú távú értéknövekedését.

Miért ingadoznak a részvényárfolyamok

A tőzsde aukcióként működik. Vevők és eladók lehetnek magánszemélyek, vállalatok vagy kormányok. A részvény ára akkor csökken, ha több eladó van, mint vásárló. Az ár akkor emelkedik, ha több vásárló van, mint eladó.

A társaság teljesítménye nem befolyásolja közvetlenül a részvényárfolyamát. A befektetők reakciója a teljesítményre eldönti, hogy a részvényárfolyam hogyan ingadozik. Többen akarják birtokolni a részvényeket, ha egy vállalat jól teljesít, következésképpen felfelé hajtva az árat. Az ellenkezője igaz, ha egy vállalat alul teljesít.

Tőzsdei kapitalizáció

Egy részvény piaci kapitalizációja (cap) a teljes forgalomban lévő részvény és a részvényárfolyam szorzatának összege. Például egy vállalat piaci felső határa 50 millió dollár lenne, ha 1 millió darab részvénye 50 dollárba kerül.

A piaci sapkának több jelentése van, mint a részvényárfolyamnak, mert ez lehetővé teszi, hogy értékelje a vállalatot az ágazat hasonló méretű vállalataival összefüggésben. Az 500 millió dolláros kapitalizációval rendelkező kisvállalkozású társaságokat nem szabad összehasonlítani egy 10 milliárd dollár értékű nagyvállalatokkal. A vállalatokat általában piaci korlát szerint csoportosítják:

• Kis tőke : 300–2 milliárd dollár
• Közepes tőke : 2–10 milliárd USD
• Nagy tőke : legalább 10 milliárd USD

Részvényfelosztások

A részvényfelosztás akkor következik be, amikor egy vállalat megnöveli teljes részvényét a jelenleg meglévő részvények felosztásával. Ez általában 2: 1 arányban történik.

Például 100 részvényt birtokolhat egy részvényből, amelynek ára részvényenként 80 dollár. Ha részvényfelosztás lenne, 200 részvénye 40 dollár áron lenne. A részvények száma változik, de a tulajdonában lévő teljes érték változatlan marad.

A részvényfelosztás akkor következik be, amikor az árak úgy nőnek, hogy az elriasztja és hátrányos helyzetbe hozza a kisebb befektetőket. Nagyobb vételi készlet létrehozásával emelhetik a kereskedési volument is.

Megjegyzés: Arra számít, hogy valamikor megtörténik a részvényfelosztás, ha befektet.

Részvényérték és ár

Egy vállalat részvényárfolyamának semmi köze az értékéhez. Az 50 dolláros részvény értékesebb lehet, mint egy 800 dolláros részvény, mert a részvényárfolyam önmagában nem jelent semmit.

Az ár-nyereség és a nettó eszköz viszonya határozza meg, hogy egy részvény túlértékelt vagy alulértékelt-e. A vállalatok mesterségesen magasan tarthatják az árakat azáltal, hogy soha nem hajtanak végre részvényfelosztást, mégsem rendelkeznek az alapjául szolgáló alaptámogatással. Ne tegyen feltételezéseket kizárólag az ár alapján.

Mi az osztalék?

Az osztalék olyan negyedéves kifizetés, amelyet a társaságok részvényeseiknek küldenek. Az osztalékfektetés olyan részvényeket tartalmazó portfóliókra vonatkozik, amelyek folyamatosan osztalékfizetést bocsátanak ki az évek során. Ezek a részvények megbízható passzív jövedelemáramot hoznak létre, amely hasznos lehet a nyugdíjazás során.

A részvényeket azonban csak az osztalékárak alapján lehet megítélni. Néha a vállalatok növelik az osztalékokat, hogy vonzzák a befektetőket, ha az alapul szolgáló vállalat bajban van.

Tipp: Kérdezd meg magadtól, hogy a menedzsment miért nem fekteti be ennek a pénznek egy részét a vállalatba a növekedés érdekében, ha egy vállalat magas osztalékot kínál.

Kék-forgács készletek

A blue-chip részvények – amelyek nevét olyan pókerről kapják, ahol a legértékesebb chip színe a kék – jól ismert, jól megalapozott vállalatok, amelyek a gazdasági körülményektől függetlenül állandó osztalékot fizetnek ki.

A befektetők kedvelik őket, mert hajlamosak az inflációnál gyorsabban növekszik az osztalékráták. A tulajdonos növeli a jövedelmet anélkül, hogy újabb részvényt kellene vásárolnia. A blue-chip részvények nem feltétlenül mutatósak, de általában szilárd mérleggel és állandó hozammal rendelkeznek.

Előnyben részesített részvények

Az elsőbbségi részvények nagyon különböznek a legtöbb befektető által birtokolt törzsrészvény részvényeitől. Az elsőbbségi részvények tulajdonosai mindig elsőként kapnak osztalékot, és ők lesznek az első, akik fizetést kapnak csőd esetén. A részvényárfolyam azonban nem ingadozik, mint a közönséges részvényeké, így a hipernövekedésű vállalatoknál elmaradhat némi nyereség.

Az elsőbbségi részvényesek nem kapnak szavazati jogot a cégválasztásokon sem. Ezek a részvények a törzsrészvények és a kötvények hibridjei.

Készletek keresése a portfólióhoz

A befektetési ötletek sok helyről származhatnak. Fordulhat olyan vállalatokhoz, mint a Standard & Poor’s (S&P), vagy más online forrásokhoz, amelyek tájékoztatást adhatnak a feltörekvő vállalatokról, ha útmutatást szeretne a professzionális kutatási szolgálatoktól. Vessen egy pillantást a környezetére, és megnézheti, hogy az emberek mit érdekelnek a vásárlásban, ha a befektetési webhelyek böngészésével töltött idő nem tűnik vonzónak.

Keresse meg a trendeket és azokat a vállalatokat, amelyek képesek profitálni belőlük. Sétáljon az élelmiszerbolt folyosóin, figyelemmel kísérve az újdonságokat. Kérdezze meg családtagjait, hogy mely termékek és szolgáltatások érdeklik őket és miért.

Megjegyzés: Számos iparágban találhat lehetőségeket részvényekbe történő befektetésre, a technológiától az egészségügyig.

Fontos fontolóra venni a befektetett részvények diverzifikálását is. Fontolja meg a különböző iparágak különböző vállalatai részvényeit, vagy akár a különféle piaci felső korlátokkal rendelkező szervezetek részvényeit. Egy még jobban diverzifikált portfólióban más értékpapírok is lesznek, például kötvények, ETF-ek vagy áruk.

Készletek vásárlása

Közvetlenül részvényt vásárolhat egy brókerszámla vagy a sok rendelkezésre álló befektetési alkalmazás egyikével. Ezek a platformok lehetőséget adnak arra, hogy megvásárolják, eladják és tárolják a megvásárolt részvényeket otthoni számítógépükön vagy okostelefonjukon. Az egyetlen különbség közöttük leginkább a díjakban és a rendelkezésre álló forrásokban mutatkozik meg.

Mind a hagyományos brókercégek, például a Fidelity vagy a TD Ameritrade, mind az olyan újabb alkalmazások, mint a Robinhood vagy a Webull, időnként nulla jutalékos ügyleteket kínálnak. Ez sokkal könnyebbé teszi a részvények vásárlását anélkül, hogy aggódna a jutalékok elfogyasztása a hozamok mentén.

Tipp: Akkor is csatlakozhat egy befektetési klubhoz, ha nem akarja egyedül menni. Ha csatlakozik, elfogadható költségekkel több információt kaphat, de sok időbe telik, amíg találkozik a többi klubtaggal, akiknek különböző szintű szakértelme lehet. Előfordulhat, hogy befektetése előtt egyes pénzeszközeit egy klubszámlára kell gyűjtenie.

Tőzsdeügynök kiválasztása

Kétféle tőzsdei bróker létezik: teljes körű szolgáltatás és kedvezmény.

• A teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek személyre szabják az ajánlásokat, és magasabb díjakat, szolgáltatási díjakat és jutalékokat számítanak fel. A legtöbb befektető hajlandó fizetni ezeket a magasabb díjakat az általuk nyújtott kutatás és források miatt.
• A kutatási felelősség nagy része a diszkont brókerrel rendelkező befektetőre hárul. A bróker csak egy platformot biztosít a kereskedések és az ügyfélszolgálat elvégzéséhez, ha szükséges.

Az újabb befektetők profitálhatnak a teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek által biztosított forrásokból, míg a gyakori kereskedők és a saját kutatásukat végző tapasztalt befektetők a platformok felé hajolhatnak, jutalék nélkül.

A pénzkezelő is lehet egy lehetőség. A pénzkezelők kiválasztják és megvásárolják a részvényeket az Ön számára, Ön pedig tetemes díjat fizet nekik – általában a teljes portfóliójának egy százalékát. Ez a megállapodás a legkevesebb időt vesz igénybe, mert évente egyszer vagy kétszer találkozhat velük, ha a menedzser jól teljesít.

Lehet, hogy több időt kell fordítania befektetéseinek kezelésére, ha alacsony díjakat szeretne. Valószínűleg magasabb díjakat kell fizetnie, ha felül akarja teljesíteni a piacot, vagy ha sok tanácsra van szüksége vagy szüksége van.

Készletek eladása

Tudni, hogy mikor kell eladni, ugyanolyan fontos, mint a részvények vásárlása. A legtöbb befektető akkor vásárol, amikor a tőzsde emelkedik, és elad, amikor csökken, de egy bölcs befektető pénzügyi szükségletein alapuló stratégiát követ.

Figyelje a főbb piaci indexeket. A három legnagyobb amerikai index a következő:

• A Dow Jones ipari átlag
• Az S&P 500
• A Nasdaq

Ne essen pánikba, ha javítást vagy összeomlást végeznek. Ezek az események nem szoktak nagyon sokáig tartani, és a történelem azt mutatja, hogy a piac megint mászni fog. A pénzvesztés soha nem szórakoztató, de okos, ha átvészeled a leesett piac viharát, és visszatartod befektetéseidet, mert azok újra emelkedhetnek.

Alsó vonal

A részvényekbe való befektetés megtanulása eltarthat egy kis időbe, de a gazdagság megteremtése felé tart, ha megismeri a helyzetet. Olvassa el a különféle befektetési weboldalakat, teszteljen különféle brókereket és tőzsdei kereskedési alkalmazásokat, és diverzifikálja portfólióját a kockázat elleni védelem érdekében. Tartsa szem előtt a kockázattűrést és a pénzügyi céljait, és akkor még részvényesnek nevezheti magát, mielőtt tudná.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Alternative funds are mutual funds, or exchange-traded funds (ETFs), that invest in non-traditional securities, such as real estate, commodities, and leveraged loans. These funds are not generally appropriate for most investors but they may be used as diversification tools if used properly.

Alternative mutual funds can be a smart way to gain access to non-traditional investment securities. However, before investing in alternative funds, investors should do extensive research to determine if these investment types are appropriate for them.

Alternative Funds Definition

The term “alternative funds” generally refers to mutual funds, hedge funds, or Exchange-Traded Funds (ETFs) that invest in non-conventional investment securities, which may be broadly categorized as securities other than stocks, bonds, and cash. Alternative funds may invest in real estate, loans, commodities, and unlisted securities, such as art or jewelry.

Alternative Funds Investment Strategies

Alternative funds are most commonly used for portfolio diversification strategies because performance for alternative investments typically has a low correlation to that of the broad market indices, such as the S&P 500 index. Some alternative funds may have focused investment strategies, meaning that they invest in one area, such as commodities. Other alternative funds may invest in a range of alternative investments.

Note : Alternative mutual fund strategies tend to be more complex than conventional mutual fund strategies.

For example, alternative funds may invest in securities that are easily understood, such as derivatives, currencies, or distressed bonds. Alternative funds may also seek to achieve returns above market averages or they may seek to achieve “market neutral” or “absolute returns” by using a combination of long and short strategies.

Before You Invest in Alternative Funds

Here are some things to consider before investing in alternative funds:

Market Risk

Since alternative funds invest in non-traditional securities, investors should be aware that price fluctuations can be greater than traditional securities, such as stocks and bonds.

Expenses

Because of their nature, alternative funds tend to have higher expenses than those of most mutual funds and ETFs. For example, management costs can be high (above 1.50% expense ratio) for alternative funds because of the extensive research and high levels of trading (turnover) compared to the average actively-managed mutual fund.

Structure

Because alternative funds do not typically have a clear legal structure, the contents of their portfolios may not always be clear to the investor. Do your best to know the fund’s objective and holdings. You should also understand what the holdings are and how they function in capital markets. 

Fund Manager

Since most alternative funds are actively-managed, it’s important to know who is managing the fund. Be sure that the manager has years of experience and has a track record of performance associated with the fund you are considering.

Performance History

Past performance is no guarantee of future results but it can give you an idea of what to expect from the fund. Look for long-term returns of at least five years and avoid funds with shorter histories. Also, be cautious about investing in alternative funds with broad swings in performance (extreme highs and lows).

Minimum Investment

Many alternative funds have minimum initial investments, such as $10,000 or higher, or they may require the investor to have a net worth of at least $1 million before investing.

Bottom Line on Investing in Alternative Funds

Alternative funds are not for every investor. They typically have higher market risk, higher expenses, and higher minimum initial investments than the average mutual fund or ETF. Investors wanting to diversify can achieve similar results by building a portfolio with funds in different categories, capitalization, and assets. They may also diversify into focused areas, such as industrial sectors.

Investors may also choose mutual funds or ETFs that incorporate alternative securities or strategies into their portfolios. Although alternative funds are not necessary for diversification and are not needed to achieve returns that exceed broad market averages, they may be used properly if the investor uses caution and does their research before investing.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A befektetési tanácsadók kezelik a pénzt. Kiválasztják a pénzügyi eszközöket – például részvényeket, kötvényeket és befektetési alapokat -, majd vásárolják, eladják és figyelemmel kísérik azokat a számláján belül, a befektetési céljainak megfelelően. A befektetési tanácsadók általában diszkrecionális hatáskörrel rendelkeznek az Ön számláján: Azáltal, hogy bevonja őket, általános felhatalmazást ad számukra, hogy kereskedjen az Ön számára, anélkül, hogy minden tranzakció előtt konzultálna Önnel.

Néhány befektetési tanácsadó holisztikusan dolgozik, pénzügyi életének minden aspektusát megvizsgálja, és átfogó befektetési tervet állít össze – ezt az eljárást gyakran “vagyonkezelésnek” nevezik. Más befektetési tanácsadók szűkebb körűek, például az osztalékfizető részvényekkel vagy az önkormányzati kötvényekkel kapcsolatos szakértelem. Gyakran előfordul, hogy egy vagyongazdálkodási befektetési tanácsadó szűk körű befektetési tanácsadókat vesz fel az ügyfél portfóliójának egyes részeinek kezelésére. Összehangolja erőfeszítéseiket, miközben az ügyfél pontembereként működik.

Befektetési tanácsadók vs. Pénzügyi tervezők

Bár van némi átfedés, a befektetési tanácsadás eltér a pénzügyi tervezéstől. A pénzügyi tervezők olyan kérdésekkel foglalkoznak, mint a megtakarítások és költségvetés-tervezés, a jelzálogkölcsönök és kölcsönök, valamint az életbiztosítás; amikor tanácsot adnak a befektetésekről, akkor általában befektetési alapokról van szó, nem pedig konkrét értékpapírokról. Egyes pénzügyi tervezők tőzsdeügynökök is lehetnek, és képesek kereskedni az ügyfelekkel. De ritkán rendelkeznek mérlegelési jogkörrel egy számla felett.

A kettő közötti különbség gyakran elmosódik, mert egyes befektetési tanácsadók – különösen a vagyongazdálkodási típus – alapvető pénzügyi tervezési tanácsokat kínálnak, néhányan átfogó pénzügyi tervezés mellett befektetési tanácsokat is kínálnak. A pénzügyi tervezőkhöz hasonlóan a befektetési tanácsadóknak is meg kell érteniük az alapvető pénzügyi céljaikat, és információt kell megadniuk arról, hogy mikor kell felhasználniuk a pénzüket és mire fogják felhasználni. Személyes és pénzügyi adatokat kell gyűjteniük rólad, időt szánva arra, hogy megértsék a kockázat toleranciáját, a várható megtérülési rátát és a befektetési veszteségek elszenvedéséhez szükséges pénzügyi képességeidet.

Befektetési tanácsadóval áttekintendő témák

A vagyonkezelésre összpontosító befektetési tanácsadó konkrét kérdéseket vitat meg portfóliójának strukturálása során. Különösen elmondhatja:

• Mibe fektessenek
• Akár részvényeket, akár befektetési alapokat vásárol
• Ha befektetnie kellene indexalapokba vagy aktívan kezelt alapokba
• Mely befektetéseket kell felhasználnia a nyugdíjszámláján belül
• Mely befektetésekkel kell rendelkeznie a nem nyugdíjas számlákon
• Milyen kockázatok társulnak az egyes befektetésekhez
• Milyen várható megtérülési rátát kaphat a portfóliójából
• Milyen típusú adóköteles jövedelmet generál a befektetése
• Hogyan lehet átrendezni a beruházásokat az adóköteles jövedelem csökkentése érdekében
• Milyen adókat fog fizetni, amikor befektetéseket vásárol vagy ad el

Szűken fókuszált befektetési tanácsadók

Előfordulhat, hogy egy adott típusú specialitással rendelkező befektetési tanácsadó szolgáltatásaira van szükség, szemben az általános vagyonkezelésre való tekintettel. Néhány példa:

• Sok vállalat részvénye van Önnek, és meg kell találnia valakit, aki opciókat ír vagy fedezett hívásokat ír erre a részvényre.
• Örököl egy nagy részvény- vagy kötvényportfóliót, és meg kell találnia valakit, aki segít kezelni ezeket az eszközöket, vagy eladni belőlük.
• Szeretne létrehozni egy kötvénylétrát a nyugdíjjövedelemhez, és meg kell találnia egy befektetési tanácsadót, aki az ilyen típusú portfóliók létrehozására szakosodott.

Hogyan számolnak a befektetési tanácsadók

A legtöbb befektetési tanácsadó éves díjat számít fel, amely az Ön nevében kezelt eszközök százalékos aránya. Ez a százalék általában magasabb a kisebb portfólióknál, és csökken, amikor a portfóliók egyre nagyobbak lesznek. Az általános tartomány évente 2 százalék lenne egy 100 000 dolláros számla esetében, az 5 millió dollár vagy annál nagyobb számlák esetében pedig évente 0,5 százalékra csökken.

Vagyonkezelési díjak helyett vagy azok mellett egyes befektetési tanácsadók a következő módszerek bármelyikét felszámíthatják:

• Óradíj
• Átalánydíj a meglévő portfólió felülvizsgálatának befejezéséért
• Negyedéves vagy éves fenntartói díj
• Díjak és jutalékok kombinációja

Mindig kérjen befektetési tanácsadóktól világos magyarázatot a kompenzáció módjára. Minden befektetési tanácsadó köteles rendelkezésére bocsátani egy, az Értékpapír és Tőzsdei Bizottság (SEC) követelményeinek megfelelően elkészített tájékoztató dokumentumot is. Hivatalosan az Egységes befektetési tanácsadói regisztráció és a mentesített jelentéstételi tanácsadó jelentése által elnevezett rész tartalmaz egy, az ADV űrlap 2. részeként ismert szakaszt, amely ismerteti kártalanítási képleteiket és az esetleges összeférhetetlenségeket.

Alsó vonal

A befektetési tanácsadók stílusa és stratégiája rendkívül eltérő. Általában azonban egy tanácsadónak mindig világos, könnyen érthető leírást kell adnia alapvető pénzkezelési megközelítéséről. Meg akarja tudni, hogy hol vannak az összes befektetése és számlája – még azok is, amelyeket nem ő kezel -, így a portfóliójának egészének van értelme, sem másolatként, sem keresztcélokon nem dolgozva más részesedéseivel és eszközeivel. Addig nem fog ajánlásokat tenni, amíg nem érti időhorizontját, a befektetések terén szerzett tapasztalatait, céljait és a befektetési kockázattal szembeni toleranciáját. Több, mint valószínű, hacsak nem kockázatos ügyfelek vagytok, nem fogja javasolni, hogy minden pénzét egyetlen szűk körű befektetésbe helyezze, például egy venezuelai olajkutat.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ha élő fizetést-to-fizetést, nem sok kígyózik szobában a költségvetés, akkor hiheti, hogy a befektetés csak nem valami, amit tehetünk most.

És bizonyos esetekben lehet, hogy igaza van. Néha tényleg csak meg kell összpontosítani kifizető a számlák, miközben étel az asztalra, és egyre a költségvetést annak érdekében.

De nem kell, hogy egy csomó pénzt kezdeni befektető. Számos módja az induláshoz a szűkös költségvetés, és minden kicsit és menthető befektetni most megkönnyíti a dolgokat, neked le a pályáról.

Íme néhány módszer az induláshoz.

Dologra koncentráljanak

A legtöbb híreket hallani befektetés összpontosít hullámvölgyön a tőzsde. És bár ez minden bizonnyal szórakoztató, az igazság az, hogy ezek a jó és rossz dolgokkal nagyrészt irreleváns, ha csak most kezdődik el.

Két dolog van, ami nem számít ugyan, és mind a tárca, és a szorongás szintje is köszönöm összpontosítva őket, hanem:

1. A megtakarítási ráta : Nincs más tényező akár távolról fontos, mint a megtakarítási ráta. Befektetés még egy kicsit most segít, és megtalálják a módját, hogy a kis növeli, hogy a megtakarítások idővel megy sokkal tovább, mint próbál tanulni, vagy amikor a tőzsdén.
2. Költségek : Költség az egyetlen és legjobb előrejelzője a jövőbeli befektetési hozamok, alacsony költségek mellett, ami jobb megtérülést. És minimalizálva a költségeket különösen fontos, ha éppen a szűkös költségvetés, hiszen még a kis díjat vehet egy hatalmas falatot ki a megtakarítás.

Építsünk egy sürgősségi alap

A sürgősségi alap egyszerűen pénzt tartani megtakarítási számla azoknak a váratlan költségek élet mindig úgy tűnik, hogy dobja az utat.

És bár ez technikailag nem egy befektetés, abban az értelemben, hogy te nem üzembe pénzt a befektetési alapok, részvények, kötvények, vagy, van néhány ok, amiért ez egy jó első lépés:

1. Ez egy befektetés a pénzügyi biztonság és a biztonságos pénzügyi alapot megkönnyíti befektetni a pénzügyi jövőben.
2. Jó előtakarékossági számlák jönnek nélkül minimum egyenleg, vagy a járulékfizetési kötelezettség, így az induláshoz minden összeget.
3. Tekintettel arra, hogy a megtakarítási ráta sokkal fontosabb, mint a beruházás megtérülése, akkor nem veszítjük, mint gondolná azáltal, hogy a pénzt a piacról.
4. A készségek kialakításához szükséges egy olyan sürgősségi alap – nevezetesen a rendszeres hozzájárulásokat és hagyta, hogy a pénz növekszik anélkül, hogy hozzáérne – olyan képességek, akkor is segít felépíteni a beruházásokat. A hónolás őket most segít később.

Fektessen be a 401 (k)

Itt, ahol megkapjuk a hagyományos, hosszú távú beruházásokat.

A 401 (k) -, vagy a 403 (b), illetve 457 bizonyos esetekben – az öregségi terv által kínált a munkáltató. Ön általában hozzájárul egy sor százalékát minden fizetést, és válassza ki a gyűjtemény a befektetési alapok, amelyek akkor befektetni. Az Ön által általában adóból levonható, és a pénzt nő adómentes, amíg meg visszavonja a nyugdíj.

Van néhány ok, amiért a 401 (k) egy remek hely kezdeni befektető, ha éppen a szűkös költségvetés:

• Ez könnyű telepíteni. Mindössze annyit kell tennie, hogy válasszon, hogy mennyit szeretne hozzájárulni, és te jó menni.
• Nincsenek minimális járulékfizetési kötelezettség. Kezdheted azzal járul hozzá a kevés, amit szeretne.
• Lehet, hogy egy munkáltató mérkőzés, ami annyi, mint kétszeres a hatása minden dollár hozzájárul.
• Az Ön által az adóból levonható, ami azt jelenti, hogy a hit a take-home fizetni kisebb, mint a tényleges hozzájárulást. Ön is lehet jogosult a megtakarítással hitel, amely lehetővé tenné, hogy még több pénzt vissza a pénztárca.

Hozzájárul-e a 401 (k) egészen addig a pontig, ahol te elérted a munkáltató egyezés egy nem-agy, mint egy kiindulási pont. Különösen, ha te vagy a szűkös költségvetés, az extra dollárt tehet egy nagy különbség.

Azon túl, hogy érdemes megjegyezni, hogy néhány 401 (k) terhelt magas költségű befektetési lehetőségeket, amelyek lehet, hogy más fiókok vonzóbb következő lépésben. Ami elvezet minket …

Indítson el egy IRA

Ha nincs öregségi tervet a munka, vagy ha a munkáltató nem egyezik hozzájárulást, akkor úgy kezdődik egy IRA helyett.

Az IRA egyszerűen egy megszüntetési számlát, hogy megnyitja a saját, hanem a munkáltató. És jön a két különböző ízek:

• Hagyományos IRA:  Az Ön által az adóból levonható, és a pénzt nő adómentes, de a kivonás öregségi adóznak.
• Roth IRA:  A járulékok nem levonható, de a pénzt nő adómentes, és akkor vissza is adómentes a nyugdíj.

Bár gyakran okokból inkább az egyik vagy a másik, számunkra itt csak az számít, hogy mindketten nagyszerű módon megtakarítani és befektetni. A trükk, hogy megtaláljuk az egyik, hogy az egyik, hogy nem számít a sok díjat, és hogy nincs minimum számlaegyenleg vagy a járulékfizetési kötelezettség.

Jobbá lehet jó választás, ha keres egy egyszerű, alacsony költségű utat nyitni egy IRA anélkül hogy figyelembe minimumok.

Fizetni adósságait

Mint az épület egy sürgősségi alap, adósságait nem egy befektetés is, hogy mi általában gondolni beruházásokat.

De ha a cél egyszerűen az, hogy a legtöbbet hozza ki a néhány dollárt már elérhető, hogy mentse, adósságait lehet a legjobb választás.

Gondolj bele, hogy így: szakértők úgy tűnik, egyetértenek abban, hogy 7% -ról 7,5% ésszerű becslést a hosszú távú részvénypiaci hozamok. De ezek a megtérülés nem garantált, nem lesz sok örömet és bánatot az út mentén, és egy kiegyensúlyozottabb portfólió, amely magában kötvények csökkentheti ezt a becslést, hogy 6% -ról 6,5%.

Másrészt, minden extra dollár teszel felé tartozás keresi meg a garantált hozam az arány a kamatterhek. Elhelyezés egy extra dollár felé a hitelkártya, hogy a díjak akkor 15% -os kamatot keresi meg a 15% -os vissza. Egy extra dollár felé a diákhitel 6% kamatot keresi meg a 6% -os hozam.

Egyszerűbben fogalmazva, fizet ki magas kamatozású adósság gyakran lehetővé teszi, hogy tőzsdei hozamokat minden nélkül a bizonytalanság. Ha ez nem egy okos befektetés, nem tudom, mi az.

Fektessen be magad

Ismerje meg az új ismeretek. Tárgyalás egy emelést a munka. Megtalálják a módját, hogy pénzt keres némi jövedelem oldalán.

Ezek a beruházások magadban általában csak költség néhány alkalommal, de megtérül formájában több jövedelmet – ami azt jelenti, akkor több pénz áll megtakarítani és befektetni.

És tekintettel arra, hogy a megtakarítási ráta a legfontosabb része a beruházási terv, ez lehet az egyetlen és legjobb lépés, amit tehet.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Igyekszik, hogy dolgozzon ki több száz vagy akár több ezer dollárt tart vissza attól megnyitásakor befektetési számla? Nem kellene. A múltban ez volt szinte követelmény, hogy egy kicsit a pénz rendelkezésre ahhoz, hogy a kezdeti beruházás egy befektetési alap vagy nyisson meg egy ügynöki számla. Ma, a dolgok egészen más. Most elkezdheti befektetés nagyon kevés pénzt elöl. Itt van, hogyan.

Közvetlen Stock vásárlási terveit

Ha befektetés az egyes vállalatok a cél, akkor lehet, hogy érdemes Direct vásárlási terveit, vagy DPPS röviden.

Mint a neve is sugallja, vásárol ezek az állományok közvetlenül a cégtől. Nincs közvetítői számla, nincs közvetítő, és hogy közvetlenül a cég, hogy kiadja az állomány. Egy hátránya van, hogy nem minden cég kínál DPP így lehet, meglehetősen korlátozott a választás.

A vállalatok nem hirdethetnek a saját közvetlen vásárlási terveit, így rajtad múlik, hogy megtalálja őket. Akkor valószínűleg meg kell tölteni egy kis időt látogató a cég honlapján, és belenéz a befektetői kapcsolatok részben e vagy sem az általuk kínált közvetlen beszerzési terv és hogyan kell elkezdeni.

Az igazi előnye a DPP, hogy ha nem fizet egy izmos jutalék egy bróker, és te adott arra, hogy megvásárolja frakciók felett. Például, hogy egy cég szeretne befektetni a kereskedés a 100 $ egy részvényre jutó, de már csak 50 $ befektetni az adott pillanatban. Nos, egy DPP akkor általában vásárolni csak a fele egy részét, és akkor is tovább használható kis mennyiségű pénzt, hogy többet vásároljanak részvényeket idővel.

Nem lehet ezt a hagyományos iroda.

Brókerek, hogy a kisebb beruházások

Más módon befektetés egy kis pénzt, hogy regisztrálj valami hasonlóra ShareBuilder az ING Direct. A mindössze $ 4 létrehozhat egy automatikus beruházási terv, amely segít kezdeni építeni a portfólió.

Tartsuk szem előtt, hogy azok írhatnak részint korlátozások és díjak, de általában elmondható, hogy ez egy nagyszerű módja annak, hogy befektetés nélkül ma sok pénzt.

használata ETF

Gondolt befektetés olyasmi, mint egy befektetési alap, így lehet elérni instant diverzifikálása, de nincs meg a kezdeti magas betéti, hogy ez megtörténjen? Lehet, hogy érdemes vásárol részvényeket az ETF. Ellentétben a közös alap, amely szabhat minimális kezdeti befektetés, ETF kereskedelem, mint a készletek. Van egy konkrét részvény ára és megvásárolhatók virtuálisan bármely iroda. Tehát, egy ETF lehet kapni csak pár részvények, amíg van elég pénze a részvényeket.

De ETF nem jönnek nélkül hátrányait. Az egyik, meg kell vásárolnia az egész részvények, hacsak nem csinálsz olyan számlán keresztül, mint például ShareBuilder. Másodszor, meg fogsz általában fizetni egy kereskedelmi jutalékot minden alkalommal, amikor egy kereskedelmi. Mivel jutalék általában futni bárhol a $ 4.50 $ 11 ez gyorsan enni be a beruházás. De ha vásárol ETF ritkábban és valamivel nagyobb mennyiségű pénzt lehet tartani a tranzakciós költségeket.

Alap cégek, amelyek alacsony minimumok

Az egyik legnagyobb és legismertebb üresjárati alap cégek odakinn Vanguard.

De képzeld csak? A legtöbb az alapok szükség van egy 3000 $ -os minimális befektetés csak az induláshoz. Sok ember számára ez eltarthat közel egy éve, hogy mentse fel, hogy a pénzt, ha a befektetett először, és ez csak a beszerzés egy alapba! Vanguard nincs egyedül, és a legtöbb nagy alap cégek meredek kezdeti beruházás minimumot

Szerencsére vannak más üresjárati alap családok, akik ott megfeleljenek az új befektetők, és nem ír elő ilyen magas határértékeket. Például akkor nézd meg a Charles Schwab mely egy kis 100 $ minimum saját üresjárati alapok, valamint a T. Rowe Price , amely nem rendelkezik legalább a saját pénzét, ha számlát nyit velük. Ezek két nagy fapados alap családok, amelyek megkönnyítik az új befektető az induláshoz.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A fedezeti alapok és a befektetési alapok közötti vita leegyszerűsödik, egyértelműen megértve a két típusú alap közötti legfontosabb hasonlóságokat és különbségeket. Miután megértette az alapokat, eldöntheti, hogy a fedezeti alapok vagy a befektetési alapok megfelelnek-e a legjobban személyes befektetési céljainak.

Fedezeti alapok és befektetési alapok: A hasonlóságok

Csak néhány hasonlóság mutatkozik a fedezeti alapok és a befektetési alapok között. Ezek a hasonlóságok előnyöknek tekinthetők a legtöbb befektető számára.

Itt vannak a hedge-alapok és a befektetési alapok legfontosabb hasonlóságai:

Összefonódott beruházások

A fedezeti alapok és a befektetési alapok egyesített befektetési típusok, ami azt jelenti, hogy az eszközök több portfólióba összesített befektetők pénzéből állnak.

Diverzifikáció

A fedezeti alapok és a befektetési alapok egyaránt diverzifikálást biztosítanak több értékpapír befektetésével. Fontos azonban megjegyezni, hogy egyes alapok erősen koncentráltak egy adott biztonsági típusú vagy gazdasági ágazatban. A fedezeti alapok jellemzően nagyon diverzifikáltak különféle típusú értékpapírokba, például részvényekbe, kötvényekbe és árukba, míg a legtöbb befektetési alap célkitűzéseket fogalmaz meg, és csak egy típusú értékpapírba vagy kategóriába fektet be.

Szakmai menedzsment

Ha fedezeti alapokba vagy befektetési alapokba fektetnek be, a befektetők nem a portfólióban szereplő értékpapírokat választják; egy menedzser vagy menedzsment csapat választja ki az értékpapírokat. A fedezeti alapokat általában aktívan kezelik, ami azt jelenti, hogy a menedzser vagy a menedzsment csapat mérlegelési jogkörrel élhet a biztonsági kiválasztás és az ügyletek ütemezése során. A befektetési alapokat lehet aktívan vagy passzív módon kezelni. Ha ez utóbbi, a befektetési alapkezelő nem használ mérlegelési jogkört a értékpapír-kiválasztásban vagy a kereskedelem ütemezésében; egyszerűen egyeztetik a gazdaságokat egy benchmark index, mint például az S&P 500 részesedésével.

Fedezeti alapok és befektetési alapok: A különbségek

A fedezeti alapok és a befektetési alapok közötti különbségek a legfontosabb döntő tényezők annak kiválasztásában, amelyik az egyes befektetők számára a legmegfelelőbb.

Itt vannak a legfontosabb különbségek a fedezeti alapok és a befektetési alapok között:

Megközelíthetőség

Noha a fedezeti alapok és a befektetési alapok bizonyos korlátozásokkal rendelkeznek a beruházásokra, például a minimális kezdeti befektetésre, a fedezeti alapok a mainstream befektető számára nem olyan hozzáférhetők, mint a befektetési alapok. Például néhány fedezeti alap megköveteli, hogy a befektető minimális nettó értéke 1 millió dollár legyen, vagy lehet, hogy minimális induló befektetéseik jóval meghaladják a befektetési alapokat. Néhány befektetési alap minimális induló befektetései elérték a 100 dollárt, és egyikük sem rendelkezik nettó vagyon követelménnyel.

Költségek

A fedezeti alapok költségei általában sokkal magasabbak, mint a befektetési alapoké. Például a fedezeti alapok költségei gyakran meghaladják a 2,00% -ot, míg a legtöbb befektetési alap költségei 1,00% -nál alacsonyabbak. A fedezeti alapok emellett csökkenthetik a nyereséget, mielőtt azokat a befektetőkhöz továbbítják.

Cél / teljesítmény

A fedezeti alapokat általában úgy tervezték, hogy pozitív hozamot nyújtsanak bármilyen gazdasági vagy piaci környezetben, még a recesszió és a medvepiacokon is. Ennek a védekező természetnek köszönhetően a hozamok nem feltétlenül olyan magasak, mint egyes befektetési alapok a bikapiacok során. Például egy fedezeti alap 4-5% -os hozamot eredményezhet a medvepiacon, míg az átlagos részvényalap értéke 20% -kal csökken. A bikapiac során a fedezeti alap továbbra is alacsony egyjegyű hozamot hozhat, míg a részvényalapok magas egy- és kétszámjegyű hozamot eredményezhetnek. Hosszú távon egy alacsony költségű részvényalap általában magasabb átlagos éves hozamot eredményez, mint egy tipikus fedezeti alap.

Alsó sor a fedezeti alapok és a befektetési alapok között

A fedezeti alapok legnagyobb előnye annak a potenciálja, hogy állandó hozamot érjenek el, amely meghaladja az inflációt, miközben minimalizálja a piaci kockázatot. Az átlagos befektetőnek azonban nem lesz nagy nettó értéke vagy minimális induló befektetése, amelyre gyakran szükségük van rájuk történő befektetéshez.

A legtöbb befektető számára a befektetési alapok és / vagy tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-k) változatos portfóliója okosabb befektetési lehetőség, mint a fedezeti alapok. Ennek oka az, hogy a befektetési alapok könnyebben elérhetők és olcsóbbak, mint a fedezeti alapok, és a hosszú távú hozamok azonosak lehetnek vagy magasabbak, mint a fedezeti alapok.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ha van egy jó munkát, és elkezdték fizeti ki a tartozást, akkor ideje, hogy elkezdődjön befektető a pénzét. Befektetés a pénz fontos, mert lehetővé teszi, hogy mi felhalmoz vagyon. Ez nyitja meg kapuit az Ön számára az élet későbbi szakaszában. Emberek, akik rendszeresen megtakarítani és befektetni azok, akik a végén, hogy gazdag. Fontos, hogy vágja le a kiadásokat, így tényleg kezd mozogni előre és elsajátítása le. Annak érdekében, befektetés a munkába, ne húzza ki pénzt a beruházásokat, de hagyja őket ott növekedni.

Are You Ready to Begin Befektetés?

Fontos, hogy megbizonyosodjon arról, hogy valóban készen áll a beruházó, mielőtt csinálni. Ez nincs értelme kezdeni pénzbefektetés, ha a töltés pénzt a hitelkártyát. Meg kell kevesebbet költenek, mint csinál, és tartozás mentes, kivéve a ház előtt, hogy komolyan befektetés. Azonban, ha kell még kihasználni munkáltató mérkőzés programokat, ha tudsz. Fontos, hogy kezdeni befektető nyugdíjba azonnal, még akkor is, megpróbál kijutni az adósság. Miután tartozás mentes, akkor összpontosítani befektetés a saját.

• Amennyiben Ön nem a jelenleg készen befektetés, tűzte, ha kész lesz.
• Elsajátítania a befektetés és milyen céljai vannak.
• Hozzunk létre egy tartozás fizetési tervet, amely lehetővé teszi, hogy elkezd befektetés a lehető leghamarabb. Az agresszívebb Ön fizet ki a tartozás, annál hamarabb lesz képes, hogy befektetés.

Határozza meg, hogy mennyit tud Invest

Fontos, hogy mennyi lehet befektetni kezdetben, hogy mennyit lehet továbbra is befektetni havonta vagy évente. Ez segít meghatározni, hogy mely beruházások a megfelelőket számodra, és hogy segítsen világos célkitűzések, hogy mit akar elérni. Ne feledje, hogy nem akar befektetni a sürgősségi alap, mert akkor lehet, hogy hozzáférjen a pénzeszközök gyors. Az ilyen típusú beruházások több építési jólét és a hosszú távú megtakarítások célokat.

• Egyes cégek lesz a kezdeti beruházási összeg, amit meg kell menteni fel.
• Olcsó mennyiségben is befektetni minden hónapban, és tudod használni, hogy mentse fel a kezdeti beruházási összeg.
• Egy jó szabály megtakarítás és a befektetés, hogy meg kell menteni ahhoz, hogy a pénz egy kicsit szűk, és még mindig kell figyelni, hogy mennyit kell költeni.

Keressen egy pénzügyi tervező vagy befektetési vállalkozás

A következő alapvető lépés a beruházó, hogy megtaláljuk a pénzügyi tervező. Lesz akar csinálni az első befektetés alap befektetési eszközök, mint például a befektetési alapok. A pénzügyi tervező kell valaki, aki hajlandó időt arra, hogy ismertesse a különböző típusú befektetések az Ön számára. Ő készen kell állnia arra, hogy vizsgálja meg a termékeket, hogy biztonságban érezze magát a, miközben a legnagyobb potenciális növekedést. Ő is segít létrehozni egy hatékony pénzügyi tervet. A bank lehet a pénzügyi tervező segítségével, vagy forduljon barát referrals.If ön kényelmes befektetés a saját, akkor meg kell találni a befektetési vállalkozás, amely lehetővé teszi a kereskedelem online.

• A pénzügyi tervező is segíthet, ha nem biztos benne, hogy mit kell csinálni.
• Online befektetési vállalkozások költsége kisebb, de meg kell érteni, hogy mit fogsz beruházni, és hogyan kell a kockázat.
• Invest időt a tanulás, hogyan kell olvasni és megérteni a piacon.

Értsék meg a különböző típusú befektetési számlák és a kockázat

Fontos az is, hogy megértsék az alapvető befektetési eszközök és a számlák. Ezeket a számlákat lehet használni, hogy segítsen megmenteni a nyugdíjra is. Meg kell érteni a különbséget a befektetési alapok és pénzpiaci számlák. Azt is meg kell terjedni a jólét között több különböző számlák, akkor is, ha azt szeretnénk, hogy elsődlegesen a befektetési alapok. Ahogy nézzük a számlákat, meg kell határoznia, hogy Ön hogy a kockázatvállalás. Ez az, ahol a pénzügyi tervező segítségével. Ha a húszas, akkor több kockázatot, mert van ideje a piacon, hogy visszaszerezze, de ahogy öregszünk, akkor kell, hogy legyen óvatos a beruházásokat.

• Tegyen fel kérdéseket a beruházások.
• Olvassa el a különböző beruházási típusú, online és pénzügyi lapokban.
• Tedd a kutatás, és kényelmes a mit fogsz beruházni.

Ingatlanbefektetések

Lehet fontolgatja ingatlan mint befektetési vagy vagyon építési eszköz. Ingatlan egy nagy beruházás. Van azonban egy különbség essek tulajdonságok és befektetés az ingatlan hosszú távon. Gondosan meg kell fontolni a különbségeket, mielőtt dönt, melyik a legjobb az Ön számára. Ingatlan generáló passzív jövedelem egy nagy beruházás, de meg kell, hogy győződjön meg arról, hogy képes költségek fedezésére fenntartási és egyéb potenciális problémákat is.

• Beszélj akinek ingatlanbefektetések megkezdése előtt.
• A könyv „Gazdag papa, szegény papa” egy nagyszerű kiindulási pont, ha érdekli a befektetés az ingatlan.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.