A fedezeti alapok és a befektetési alapok közötti vita leegyszerűsödik, egyértelműen megértve a két típusú alap közötti legfontosabb hasonlóságokat és különbségeket. Miután megértette az alapokat, eldöntheti, hogy a fedezeti alapok vagy a befektetési alapok megfelelnek-e a legjobban személyes befektetési céljainak.
Table of Contents
Fedezeti alapok és befektetési alapok: A hasonlóságok
Csak néhány hasonlóság mutatkozik a fedezeti alapok és a befektetési alapok között. Ezek a hasonlóságok előnyöknek tekinthetők a legtöbb befektető számára.
Itt vannak a hedge-alapok és a befektetési alapok legfontosabb hasonlóságai:
Összefonódott beruházások
A fedezeti alapok és a befektetési alapok egyesített befektetési típusok, ami azt jelenti, hogy az eszközök több portfólióba összesített befektetők pénzéből állnak.
Diverzifikáció
A fedezeti alapok és a befektetési alapok egyaránt diverzifikálást biztosítanak több értékpapír befektetésével. Fontos azonban megjegyezni, hogy egyes alapok erősen koncentráltak egy adott biztonsági típusú vagy gazdasági ágazatban. A fedezeti alapok jellemzően nagyon diverzifikáltak különféle típusú értékpapírokba, például részvényekbe, kötvényekbe és árukba, míg a legtöbb befektetési alap célkitűzéseket fogalmaz meg, és csak egy típusú értékpapírba vagy kategóriába fektet be.
Szakmai menedzsment
Ha fedezeti alapokba vagy befektetési alapokba fektetnek be, a befektetők nem a portfólióban szereplő értékpapírokat választják; egy menedzser vagy menedzsment csapat választja ki az értékpapírokat. A fedezeti alapokat általában aktívan kezelik, ami azt jelenti, hogy a menedzser vagy a menedzsment csapat mérlegelési jogkörrel élhet a biztonsági kiválasztás és az ügyletek ütemezése során. A befektetési alapokat lehet aktívan vagy passzív módon kezelni. Ha ez utóbbi, a befektetési alapkezelő nem használ mérlegelési jogkört a értékpapír-kiválasztásban vagy a kereskedelem ütemezésében; egyszerűen egyeztetik a gazdaságokat egy benchmark index, mint például az S&P 500 részesedésével.
Fedezeti alapok és befektetési alapok: A különbségek
A fedezeti alapok és a befektetési alapok közötti különbségek a legfontosabb döntő tényezők annak kiválasztásában, amelyik az egyes befektetők számára a legmegfelelőbb.
Itt vannak a legfontosabb különbségek a fedezeti alapok és a befektetési alapok között:
Megközelíthetőség
Noha a fedezeti alapok és a befektetési alapok bizonyos korlátozásokkal rendelkeznek a beruházásokra, például a minimális kezdeti befektetésre, a fedezeti alapok a mainstream befektető számára nem olyan hozzáférhetők, mint a befektetési alapok. Például néhány fedezeti alap megköveteli, hogy a befektető minimális nettó értéke 1 millió dollár legyen, vagy lehet, hogy minimális induló befektetéseik jóval meghaladják a befektetési alapokat. Néhány befektetési alap minimális induló befektetései elérték a 100 dollárt, és egyikük sem rendelkezik nettó vagyon követelménnyel.
Költségek
A fedezeti alapok költségei általában sokkal magasabbak, mint a befektetési alapoké. Például a fedezeti alapok költségei gyakran meghaladják a 2,00% -ot, míg a legtöbb befektetési alap költségei 1,00% -nál alacsonyabbak. A fedezeti alapok emellett csökkenthetik a nyereséget, mielőtt azokat a befektetőkhöz továbbítják.
Cél / teljesítmény
A fedezeti alapokat általában úgy tervezték, hogy pozitív hozamot nyújtsanak bármilyen gazdasági vagy piaci környezetben, még a recesszió és a medvepiacokon is. Ennek a védekező természetnek köszönhetően a hozamok nem feltétlenül olyan magasak, mint egyes befektetési alapok a bikapiacok során. Például egy fedezeti alap 4-5% -os hozamot eredményezhet a medvepiacon, míg az átlagos részvényalap értéke 20% -kal csökken. A bikapiac során a fedezeti alap továbbra is alacsony egyjegyű hozamot hozhat, míg a részvényalapok magas egy- és kétszámjegyű hozamot eredményezhetnek. Hosszú távon egy alacsony költségű részvényalap általában magasabb átlagos éves hozamot eredményez, mint egy tipikus fedezeti alap.
Alsó sor a fedezeti alapok és a befektetési alapok között
A fedezeti alapok legnagyobb előnye annak a potenciálja, hogy állandó hozamot érjenek el, amely meghaladja az inflációt, miközben minimalizálja a piaci kockázatot. Az átlagos befektetőnek azonban nem lesz nagy nettó értéke vagy minimális induló befektetése, amelyre gyakran szükségük van rájuk történő befektetéshez.
A legtöbb befektető számára a befektetési alapok és / vagy tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-k) változatos portfóliója okosabb befektetési lehetőség, mint a fedezeti alapok. Ennek oka az, hogy a befektetési alapok könnyebben elérhetők és olcsóbbak, mint a fedezeti alapok, és a hosszú távú hozamok azonosak lehetnek vagy magasabbak, mint a fedezeti alapok.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.