A Robo-tanácsadók automatizált portfóliómenedzserek. Úgy tekinthet rájuk, mint a befektetők robotpilótájára. Amikor feliratkozik valamelyik használatára, először meg fog válaszolni egy sor kérdést a pénzügyi erőforrásairól és céljairól. Ezután a robo-tanácsadó folyamatos döntéseket hoz a pénz befektetésével kapcsolatban.

Íme, mit kínálnak ezek a termékek, hogyan működnek, és hogy megfelelőek-e az Ön számára.

Mik azok a Robo-tanácsadók?

A Robo-tanácsadók olyan szoftvertermékek, amelyek segíthetnek a befektetések kezelésében. Mindez anélkül történik, hogy Önnek pénzügyi tanácsadóval kellene konzultálnia vagy saját portfólióját kellene kezelnie. Ezeket a termékeket a pénzintézetek széles skálája kínálja. Egyesek, mint például a Fidelity, hosszú múltra visszatekintő, bejegyzett társaságok. Másokat, például az Acorns-t nemrégiben hoztak létre azzal a céllal, hogy robo-tanácsadói szolgáltatást nyújtsanak.

A Robo-tanácsadók a hagyományos pénzügyi tanácsadók alternatívája. Gyakran olcsóbb megoldás is. Ezek a termékek alternatívát jelentenek a befektetők számára is, akik egyszerűen maguk választanak befektetéseket.

Hogyan működnek a Robo tanácsadók?

A robo-tanácsadóhoz regisztráló új ügyfél általában azzal kezdi, hogy egy online kérdőíven megadja a befektetési céljairól szóló alapvető információkat. Ezek a kérdések olyan témákat érinthetnek, mint az Ön idővonala, kockázattűrése és mennyi megtakarítása van. Ezután a robo-tanácsadók egy algoritmuson keresztül futtatják ezeket a válaszokat. Ez eszközallokációs megközelítést biztosít; abban is segít, hogy diverzifikált befektetésekből álló portfóliót építsen fel, amely megfelel céljainak.

Amint a pénzeszközöket befektették, a szoftver automatikusan kiegyensúlyozza portfólióját. Ez biztosítja, hogy közel maradjon a célallokációhoz. Számos népszerű robo-tanácsadó arra ösztönzi Önt, hogy rendszeresen járuljon hozzá fiókjához. Ez lehet például kis heti betét is. Ezután a robo-tanácsadó felhasználja ezeket a hozzájárulásokat a célkiosztás fenntartásához.

Megjegyzés: Egyes robo-tanácsadók még adóveszteség-betakarítási stratégiákat is alkalmaznak. Ez bizonyos értékpapírok veszteséggel történő eladását jelenti, hogy ellensúlyozza más értékpapírok nyereségét.

Befektetések Robo által kezelt számlán

A legtöbb robo-tanácsadó befektetési alapokat vagy tőzsdén kereskedett alapokat (ETF) használ az egyéni részvények helyett a portfólió felépítéséhez. Gyakran követnek indexalapot vagy más, modern portfólióelméleti kutatásokon alapuló passzív befektetési megközelítést. Ez hangsúlyozza a részvényekhez vagy kötvényekhez való allokáció fontosságát. Robo-tanácsadójától függően a befektetéseket társadalmi értékek vagy vallási nézetek alapján is tovább részletezheti.

Hogyan működnek az adók egy Robo-Advisor fióknál

Mint minden befektetési forma esetében, a robo által kezelt eszközök utáni adókötelezettsége attól függ, hogy milyen számlatípuson tartja az eszközöket.

Ha vagyonát IRA-ban, Roth IRA-ban vagy más típusú halasztott adóköteles nyugdíjszámlán tartja, addig nem kell adót fizetnie, amíg ki nem vonja az összeget.1 A meglévő számlájáról a robo-tanácsadónak történő átutalások vagy eszközátruházások általában nem számítanak egy visszavonás. A Roth IRA-számláról történő kifizetés adómentes lehet. Ez a visszavonás körülményeitől függ.

Ha adóköteles számlán van befektetése, akkor ezeket be kell jelentenie az adóbevallásában. A bevétel után adót is kell fizetnie, hasonlóan a brókerszámlára történő befektetéshez. Minden évben kap egy 1099-es űrlapot. Jelenteni fogja a befektetések kamatait, osztalékait és tőkenyereségét.2

Ha a robo által kezelt számlája lehetővé teszi a meglévő befektetések átutalását, akkor ezeket a befektetéseket valószínűleg eladják, kivéve, ha ugyanazok a befektetések, amelyekbe a robo-tanácsadó fektetett volna be ezekkel az alapokkal. Ha eladásra kerül sor, akkor tőkenyereségadó-kötelezettséggel kell szembenéznie.

Robo-tanácsadói díjak

A Robo-tanácsadói díjak fix havi díjként strukturálhatók; vagy az eszközök százalékában is megadható. A fix havi díjak akár 1 dollár is lehetnek. A százalékos díjak nagyjából 0,15% és 0,50% között mozognak.

Ne feledje, hogy ezek a robo-tanácsadói díjak elkülönülnek a befektetésekhez kapcsolódó díjaktól. Például a számláján lévő befektetési alapok és ETF-ek valószínűleg saját költséghányaddal rendelkeznek. Ezt a fajta díjat a hozamok felosztása előtt kivonják az alap vagyonából.

Tipp: Ezen online portfóliómegoldások némelyike ​​ingyenes próbaidőszakot kínál. Ily módon a díj felszámítása előtt láthatja, hogyan működik a szolgáltatás.

A Robo-Advisors előnyei és hátrányai

Profik

• Nincs szükség befektetési tudásra
• Nem időigényes
• Egyszerű stratégiák

Hátrányok

• Nehéz megteremteni az ember-ember közötti interakciót
• Korlátozza a befektetői lehetőségeket
• Több számla megnyitására kényszerítheti a befektetőket

Előnyök magyarázata

• Nincs szükség befektetési tudásra : A Robo-tanácsadók nagyszerű lehetőséget jelenthetnek kezdő befektetőknek. Ezután elkezdhet befektetést indítani, még akkor is, ha még nem rendelkezett a megalapozott döntések meghozatalához szükséges pénzügyi ismeretekkel.
• Nem időigényes : Sokaknak nincs idejük a befektetéseik aktív menedzselésére, ezért inkább a portfóliójukat helyezik robotpilótra. Miután beállította a robo-advisor számlát és az automatizált befizetéseket, nem kell mást tennie, amíg nem akar pénzt kivenni.
• Egyszerű stratégiák : A Robo-tanácsadók gyakran egyszerű, könnyen érthető befektetési stratégiát alkalmaznak; például 60%-ot részvényekbe és 40%-ot kötvényekbe fektetni. Valószínűleg nem sok befektetést kell néznie. Ez azt jelenti, hogy könnyen és gyorsan felmérheti állománya teljesítményét.

Hátrányok magyarázata

• Nehéz elérni az ember-ember közötti interakciót : Egyes robo-tanácsadók élő segítséget nyújtanak. De ez általában többletköltséggel jár. Sok robo-tanácsadó csak online módszerekkel lép kapcsolatba Önnel. A kompromisszum az, hogy a robo-tanácsadó díjai sokkal alacsonyabbak, mint a legtöbb pénzügyi tanácsadóé. Szóval, mi van akkor, ha szeret valódi emberekkel beszélni, vagy ha kézen fogva végigvezeti az alkalmazáson vagy a webhelyen? Ebben az esetben előfordulhat, hogy a díjak megtakarítása nem éri meg Önnek.
• Korlátozza a befektetői lehetőségeket : Ha van ötlete egy adott részvényről, amelybe be szeretne fektetni, valószínűleg nem fogja tudni megmondani a robo-tanácsadónak, hogy vegye meg. A robo-tanácsadók által kínált „lehetőségek” rendkívül általánosak. Például megkérdezhetik: “Kockázatos vagy konzervatív akarsz lenni?” A robo-tanácsadók nem biztos, hogy kielégítik azokat, akik aktívan akarnak döntéseket hozni a pénzükről.
• Több számla megnyitására kényszerítheti a befektetőket : Ha úgy dönt, hogy egy bizonyos részvénybe szeretne befektetni, előfordulhat, hogy külön brókerszámlát kell nyitnia a megvásárlásához. Előfordulhat, hogy egyes befektetőknek össze kell hangolniuk a vállalati juttatási csomagokat és a 401(k)-ket más fiókokkal. Ez kevésbé hasznosíthatja a robo-tanácsadók által kínált automatizálást.

Kulcs elvitelek

• A Robo-tanácsadók olyan szolgáltatások, amelyek automatikusan egyensúlyba hozzák a befektető portfólióját.
• Döntéseket hoznak az Ön alapvető információi és befektetési céljai alapján.
• A Robo-tanácsadók alacsony díjazású alternatívát jelentenek a pénzügyi tanácsadókkal szemben. De van néhány hátránya az automatizált befektetési tanácsadó választásának.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Milyen előnyei és hátrányai vannak a tőzsdei befektetéseknek? A történelem folyamán a tőzsde nagylelkű hozamokat hozott a befektetőknek az idők folyamán, de ez is lefelé megy, és lehetőséget kínál a befektetőknek mind a nyereségre, mind a veszteségre; kockázatért és megtérülésért.

Kulcsos elvitel

• A tőzsdei befektetések számos előnnyel járhatnak, beleértve az osztalékkeresés lehetőségét vagy az átlagos éves 10%-os hozamot.
• A tőzsde azonban volatilis lehet, ezért a hozamok soha nem garantáltak.
• Csökkentheti befektetési kockázatát, ha pénzügyi céljainak megfelelően diverzifikálja portfólióját.

Részvénybefektetési előnyök és hátrányok

Előnyök

• Növekedjen a gazdasággal
• Maradj az infláció előtt
• Könnyű vásárolni és eladni

Hátrányok

• Kockázat az egész elvesztése
• Időbe telik a kutatás
• Érzelmi hullámvölgyek

5 A részvénybefektetés előnyei

A részvénybefektetés számos előnnyel jár:

1. Kihasználja a növekvő gazdaság előnyeit: A gazdaság növekedésével együtt nőnek a vállalati bevételek is. Ez azért van, mert a gazdasági növekedés munkahelyeket teremt, ami jövedelmet, eladásokat hoz létre. Minél kövérebb a fizetés, annál nagyobb a fogyasztói kereslet lökése, ami több bevételt eredményez a vállalatok pénztárgépébe. Segít megérteni az üzleti ciklus fázisait – bővülést, csúcsot, összehúzódást és mélypontot.
2. A legjobb módja annak, hogy megelőzze az inflációt: Történelmileg a részvények átlagos éves hozama 10%.1 Ez jobb, mint az átlagos éves inflációs ráta. Ez azonban azt jelenti, hogy hosszabb időhorizontdal kell rendelkeznie. Így akkor is vásárolhat és tarthat, ha az érték ideiglenesen csökken. 
3. Könnyen vásárolható: A tőzsde megkönnyíti a vállalatok részvényeinek vásárlását. Megvásárolhatja őket brókeren vagy pénzügyi tervezőn keresztül, vagy online. A fiók létrehozása után percek alatt vásárolhat részvényeket. Egyes online brókerek, például a Robinhood, jutalékmentesen vásárolhatnak és adhatnak el részvényeket.
4. Kétféle módon kereshet pénzt: A legtöbb befektető alacsony áron kíván vásárolni, majd magasan értékesíteni. Olyan gyorsan növekvő vállalatokba fektetnek be, amelyek értéket képviselnek. Ez vonzó mind a napi kereskedők, mind a vételi és tartási befektetők számára. Az első csoport reméli, hogy kihasználja a rövid távú tendenciákat, míg az utóbbi arra számít, hogy a társaság nyeresége és részvényárfolyama idővel növekedni fog. Mindketten úgy vélik, hogy részvényfelvételi képességeik lehetővé teszik számukra, hogy felülmúlják a piacot. Más befektetők a rendszeres készpénzáramot részesítik előnyben. Olyan társaságok részvényeit vásárolják, amelyek osztalékot fizetnek. Azok a vállalatok mérsékelt ütemben nőnek.2
5. Könnyen eladható: A tőzsde lehetővé teszi, hogy bármikor eladja részvényeit. A közgazdászok a “folyadék” kifejezést arra használják, hogy gyorsan és alacsony tranzakciós költségekkel készpénzre válthassák részvényeiket. Ez akkor fontos, ha hirtelen szüksége van a pénzére. Mivel az árak ingadoznak, fennáll annak a veszélye, hogy veszteségre kényszerül.

5 Hátrányok

Itt vannak a részvények birtoklásának hátrányai:

1. Kockázat: Elveszítheti a teljes befektetését.  Ha egy vállalat rosszul jár, a befektetők eladnak, és a részvényárfolyam zuhanni kezd. Eladáskor elveszíti a kezdeti befektetését. Ha nem engedheti meg magának, hogy elveszítse kezdeti befektetését, akkor vásároljon kötvényeket. Tőkejövedelem -adót is kell fizetnie, ha pénzt keres.4
2. A  részvényesek utoljára fizettek: A preferált részvénytulajdonosok, kötvénytulajdonosok vagy hitelezők először fizetést kapnak, ha egy vállalat tönkremegy.5 De ​​ez csak akkor történik, ha egy vállalat csődbe megy. Egy jól diverzifikált portfóliónak biztonságban kell tartania Önt, ha bármelyik vállalat alá kerül.
3. Idő: Ha önállóan vásárol részvényeket, minden részvénytársaságot alaposan meg kell vizsgálnia, hogy Ön szerint mennyire lesz nyereséges. Meg kell tanulnia, hogyan kell olvasni a pénzügyi kimutatásokat és az éves jelentéseket, és követni kell a vállalat fejleményeit a hírekben. Magát a tőzsdét is figyelemmel kell kísérnie, hiszen még a legjobb vállalat ára is esni fog egy piaci korrekció, piaci összeomlás vagy medvepiacon.
4. Érzelmi hullámvasút: a részvények ára másodpercenként emelkedik és csökken. Az egyének félelemből hajlamosak magasan vásárolni, kapzsiságból, és olcsón eladni. A legjobb, ha nem nézzük folyamatosan a részvények áringadozásait, és csak ügyeljünk arra, hogy rendszeresen jelentkezzünk be.
5. Szakmai verseny: Az intézményi befektetőknek és a professzionális kereskedőknek több idejük és tudásuk van a befektetéshez. Továbbá kifinomult kereskedelmi eszközök, pénzügyi modellek és számítógépes rendszerek állnak rendelkezésükre. Tudja meg, hogyan szerezhet előnyöket egyéni befektetőként.

Diverzifikálja a befektetési kockázat csökkentése érdekében

Vannak módok a befektetési kockázat csökkentésére, például diverzifikálással:

1. Befektetéstípus szerint: Egy jól diverzifikált portfólió biztosítja az előnyök nagy részét és kevesebb hátrányt, mint önmagában a részvénytulajdon. Ez részvények, kötvények és áruk keverékét jelenti. Idővel ez a legjobb módja a legmagasabb hozam elérésének a legalacsonyabb kockázat mellett
2. Vállalati méret szerint: Vannak nagy-, közepes- és kicsi-társaságok. A “sapka” kifejezés a “nagybetűs” kifejezést jelenti. Ez a részvények árának és a részvények számának a szorzata.
3. Hely szerint: Saját vállalatok az Egyesült Államokban, Európában, Japánban és feltörekvő piacokon. A diverzifikáció lehetővé teszi, hogy kihasználja a növekedés előnyeit anélkül, hogy kiszolgáltatott lenne bármely részvénynek.
4. Befektetési alapokon keresztül: A befektetési alapok birtoklása lehetővé teszi a befektetési alapkezelő által kiválasztott több száz részvény birtoklását. A diverzifikáció egyik egyszerű módja az indexalapok vagy index ETF -ek használata.

Alsó vonal

Mennyi befektetéssel kell rendelkeznie az egyes befektetések közül? A pénzügyi tervezők azt javasolják, hogy az eszközkiosztást a pénzügyi célok és a gazdaság konjunkturális ciklusa alapján határozza meg.

Gyakran ismételt kérdések (GYIK)

Mit jelent részvényekbe fektetni?

Részvényekbe történő befektetés azt jelenti, hogy részvényt vásárol egy társaságban. Más szóval, Ön résztulajdonos, még akkor is, ha a vállalatnak csak egy töredékét birtokolja.

Hogyan kezdjen befektetni a részvényekbe?

Az egyetlen dolog, amibe részvényekbe kell fektetnie, néhány dollár és a piacra jutás egy brókerszámlán keresztül. A brókerszámla megnyitásának folyamata hasonló a csekkszámla megnyitásához.

Hogyan lehet pénzt keresni filléres részvényekbe fektetve?

A Penny részvények nagyon valószínűtlenek, hogy osztalékot kínálnak, ami azt jelenti, hogy tőkeemelés révén pénzt fog keresni. A Penny részvények kis cégek, amelyek remélik, hogy nagyok lesznek, és ebből a növekedésből profitálni lehet, de fennáll annak a kockázata is, hogy a vállalat soha nem fog növekedni, vagy akár megszűnik.

Mennyit lehet befektetni részvényekbe?

Vannak, akik részvényekbe fektetve nagyon gazdagok, mások viszont sok pénzt veszítenek, és eladósodnak. Általában minél több pénzt fektet be, annál nagyobb a potenciális nyereség vagy veszteség. Durva hüvelykujjszabályként az S&P 500 1993 és 2020 között évente körülbelül 10% -os nyereséget ért el, így aki ez idő alatt minden pénzét egy S&P indexalapba fektette, évente körülbelül 10% -os nyereséget ért el befektetéseiből.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A legtöbb ember kezdetben habozik, amikor befektetni kezd a tőzsdére. Aggodalmaik jelentős része – amely a legtöbb befektető számára is az egyik legjelentősebb akadály – a pénzügyi veszteségtől való félelem. 

A befektetés érvényes és valódi félelmeket okozhat az új befektetők számára. Még a tapasztalt befektetők is megijedhetnek időnként. Az emberek rossz döntéseket hoznak, az érzelmek elragadják és pénzt veszítenek az ellenőrzésükön kívül eső helyzetek miatt. Ha most kezdett befektetni, akkor valami új és ismeretlen dologba kezd.

Csakúgy, mint a legtöbb félelemnél, felléphet a félelemen alapuló tétovázások kiküszöbölése és sikeres befektetővé válása érdekében.

Oktassa magát

A tudás elengedhetetlen eszköz befektetéskor. A piacok és a részvények működésének megértése segíthet enyhíteni a befektetők félelmét. Csökkentheti a szorongást azáltal, hogy jobban megismeri a gazdaságot, a befektetőket, a vállalkozásokat és az állami piaci hatásokat.

Állítsa be a befektetési célokat

Kérdezd meg magadtól, hol akarsz anyagilag lenni egy, öt vagy 10 év múlva. Miután megismerte a különböző típusú befektetéseket és működésüket, állítson be céldátumokat és pénzügyi célokat eszközei számára.

Tipp: A befektetési célokat nem kell bonyolítani. Célja az lehet, hogy 1 millió dollár olyan eszközzel rendelkezzen, amelyet készpénzre konvertálhat, amikor 65 éves lesz nyugdíjjövedelme.

E célok kitűzése önmagának lehetővé teszi, hogy elszántan legyőzze a félelmet. Miután tudta, mit akar, izgalmas és motiváló helyre helyezi magát. Ezenkívül meghatározta a pénzügyi útjának ütemtervét.

Nézd meg a Nagy képet

Tegyen egy lépést hátrébb, és értékelje újra céljait, és mit tesz azok elérése érdekében. Nézd meg, mit kell veszítened, miközben arra koncentrálsz, amit el kell szerezned. A legtöbb ember számára a befektetés maraton, nem pedig sprint a célig.

Értékelje pénzügyi helyzetét, és döntse el, mennyit tud befektetni. Határozza meg, hogy jövedelme mennyi lehet eldobható – nem akarja elveszíteni mindazt, ami van, ha a tőzsde összeomlik. Jó ökölszabály, hogy ne fektessen be többet, mint amennyit megengedhet magának a veszteségnek.

Kezdj kicsiben, járulj tovább, hagyd, hogy növekedjen

Ne féljen kezdeni kicsi. Kezdje olyan pénzösszegekkel, amelyeket elveszíthet, és nem kockáztat túl sokat a tanulás közben. Amint figyeli az egyenleg növekedését, kényelmesebbé válik, ha jelentős összegeket fektet be, ha megengedheti magának.

Fontos: A befektetés mögött az egyesülő kamat az elsődleges elv. Több pénz a számláján azt jelenti, hogy több kamat jár.

Ha folyamatosan hozzájárul befektetési portfóliójához – több részvényt vagy más befektetést vásárol -, akkor több pénze van, ami növeli az Ön érdeklődését.

Legyen befektetési stratégiája

Ha van befektetési terve, akkor könnyebb befektetni. Számos kereskedési stratégiát publikálnak online és könyvekben, és szemináriumokon oktatnak. Egyes technikák segíthetnek abban, hogy kitűnjön, míg mások zavaróak és kontraproduktívak lehetnek.

Amint kényelmessé válik, az idő múlásával lassan módosítania kell a módszerét, hogy finomítsa, amíg elégedett nem lesz vele. Ismerje meg a mások által alkalmazott különböző módszereket, és alkalmazza ezeket a készségeket és ötleteket.

Használjon egyszerű megközelítést

Legyen egyszerű a stratégiája. A bonyolult befektetési stratégiák gyakran sokkal több munkát és stresszt igényelnek, mint az egyszerűbbek – és gyakran nincs több haszon. Az egyszerű befektetési megközelítés megakadályozza a túlterhelést vagy a hibák elkövetését, és jó úton halad.

Fontos: Az egyszerű stratégia lehetővé teszi, hogy rugalmasan kezelje pénzügyeit és eszközeit.

Amikor a terve egyszerű, könnyebb észrevenni a problémákat. Ha problémát talál az egyik eszközével kapcsolatban, beállít. Néhány példa a szükséges módosításokra:

• Az Ön által forgalmazott vállalatok részvényeinek megváltoztatása
• Különféle részvényenkénti árak fizetése
• Tartási stratégiájának megváltoztatása
• Más elemzési módszer alkalmazása
• Befektetési típusok megváltoztatása

Keressen egy befektetést és befektessen

Néha meg kell harapnia a golyót, és el kell merülnie valamiben, ami nem biztos, hogy teljesen kényelmes. Amint megkezdi a lépéseket a befektetési út mentén, a koncepciók értelmesebbé válnak, és a szorongás csökken.

Miután meghatározta stratégiáját, elkezdheti kiválasztani azokat a befektetési típusokat, amelyekbe befektetni szeretne. A sokféle közül a kezdők a legkönnyebben érezhetik magukat a vállalat által szponzorált 401 (k) vagy egy egyéni nyugdíjszámlájukkal (IRA). . Miután figyelte, ahogy a tőzsdén emelkedik és esik a számla, sokkal kényelmesebb lesz más típusú befektetésekkel élni.

Megjegyzés: Új befektető számára az első befektetés úgy érzi, mintha ködbe vezetne. A távolból felhősnek tűnik, de minél közelebb ér, annál többet lát.

Ne csüggedjen

Gyakrabban a dolgok nem úgy mennek, ahogy tervezték. A részvényárfolyamok emelkednek és esnek, a gazdaságok tágulnak és összehúzódnak, a kockázatos tervekkel rendelkező befektetők pedig pánikba esnek. Kezdjen kicsiben, tanuljon a hibáiból – és másokból -, hogy minimalizálja veszteségeit.

Amikor befektetéseinek értéke elvesztette, álljon vissza és kezdje újra. Ha felmérte kockázattűrését, és olyan stratégiát és eszközöket választott, amelyek megfelelnek a céljainak, akkor nagyobb valószínűséggel megtérül a veszteség. A türelem erény, ahogy mondani szokták – még inkább befektetéskor.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Pénzének befektetése az egyik legjobb módszer a gazdagság növelésére és a jövőbeni pénzügyi céljainak megtakarítására. Mivel mindenki céljai és preferenciái különbözőek, a befektetés valószínűleg egyénenként változik. De a befektetési stratégia megalkotása általában ugyanazokra az alapelvekre támaszkodik, és jó pénzügyi szokások kialakítását igényli. Ebben a cikkben megtudhatja, hogyan lehet okosan befektetni a pénzt céljainak elérése érdekében.

Célok kitűzése és befektetés indítása

Bármely beruházási terv legfontosabb első lépése a célkitűzés. Gondoljon a befektetésre, mint útra: A cél a végső úti cél, míg a beruházási terve az az útvonal, amelyen eljut. Sokan a befektetéseket kezdik megtakarításként a nyugdíjasok számára. De befektethet más nagy célok megtakarítására is, például gyermeke főiskolai oktatására, jövőbeni egészségügyi kiadásokra vagy álmai otthonának előlegére.

Amikor még csak most kezded, jobb az egyszerű. Valójában rengeteg pénzügyi szakértőt fog hallani arról, hogy a legjobb befektetési stratégia unalmas. 

Beszéljünk néhány eszközről és eszközről, amelyek részei lehetnek a befektetési stratégiának.

Barkácsbefektetés vs szakmai menedzsment vs Robo-Advisors

Mielőtt elmélyülnénk a különböző típusú eszközökben, amelyekbe befektethet, beszéljünk arról, hogyan hajthatja végre befektetési stratégiáját. 

Sokan pénzügyi tanácsadót vesznek igénybe befektetési portfóliójuk kezelésében. Ezek a tanácsadók vagy díjat számolnak fel (gyakran a portfólió értékének százalékában), vagy pedig jutalékot fizetnek az általuk ajánlott termékekért. Költségvetés-barátabb útvonal helyett inkább saját befektetéseit kezelheti, kézzel kiválaszthatja, hova helyezze el a pénzét.

De van egy harmadik lehetőség azok számára is, akik szeretnének valamit a kettő között. A robo-advisor vagy az automatizált digitális befektetési tanácsadó program olyan pénzügyi szolgáltatás, amely az Ön nevében automatikusan választja ki befektetéseit a befektetési céljaival, kockázattűrő képességével, időhorizontjával és egyebekkel kapcsolatos kérdésekre adott válaszai alapján. A Robo-tanácsadók általában alacsonyabb díjakat számítanak fel, mint a pénzügyi szakemberek, anélkül, hogy megkövetelnék, hogy saját beruházásaikat válasszák, mint ahogyan azt a barkács útvonalon végzik.

Készletek

A részvény egy részvény („részvény”) egy nyilvánosan forgalmazott társaságban. A vállalatok részvényeket adnak el a tőkebevonás módjaként működési és tőkeköltségekre. Azok, akik társaságban vásárolnak részvényeket, két fő módon kereshetnek pénzt:

• Osztalék : Amikor a vállalat nyereségének egy részét rendszeresen átengedi a részvényeseknek.
• Tőke felértékelődés: Amikor a részvények értéke az idő múlásával növekszik, és többet tud eladni, mint amennyit vásárolt.

Kötvények

A kötvény az adósságpapír egy olyan típusa, amely lehetővé teszi a vállalatok és az állami szervek számára, hogy kölcsönkérjenek pénzt befektetőktől kötvények eladásával. A kötvények általában előre meghatározott kamatlábbal rendelkeznek, amelyet a kibocsátó fizet a kötvény élettartama alatt (gyakran évente kétszer). Ezután, amikor a kötvény lejár, a kibocsátó visszafizeti a tőkeösszeget a kötvénytulajdonosoknak.

A befektetők pénzt kereshetnek kötvényekbe befektetve mind rendszeres kamatfizetések révén, mind pedig azzal, hogy kötvényt adnak el többért, mint amennyit fizettek érte.

Alapok 

A piacon a legnépszerűbb befektetések egy része valójában alap, amely sok részvény vagy kötvény (vagy mindkettő) kombinációja. Itt vannak az alapok elsődleges típusai:

• Indexalapok : Olyan befektetési halmaz, amely passzív módon követi az adott piaci indexet, például az S&P 500 vagy a teljes tőzsde.
• Befektetési alapok : Aktívan kezelt befektetési alap, ahol az alapkezelő kézzel választja ki a részesedéseket, gyakran abban a reményben, hogy felülmúlja a teljes piaci teljesítményt.
• Tőzsdén kereskedett alapok: Ezek hasonlóak egy indexalaphoz vagy befektetési alaphoz, de az ETF-ek egész nap kereskedhetnek, míg az index- és befektetési alapok nem.

Tipp: A készpénznek nem csak ülnie kell, és befektetésre vár. Fontolja meg azt, hogy egy magas kamatozású megtakarítási számlára vagy pénzpiaci alapba helyezi, hogy szerény megtérülést érjen el azon pénzen, amelyet még nem áll készen befektetni.

Kezelje a kockázati szinteket

Bármikor befektet, vállal bizonyos szintű kockázatot. A befektetés megkezdésekor fontos, hogy megértse az egyes eszközökkel járó kockázatot, és hogyan állíthatja be portfólióját a kockázati kitettség csökkentése érdekében.

Az első dolog, amit figyelembe kell venni az eszközallokáció kiválasztásakor, az a kockázattűrés, vagy a kényelmi szint és hajlandóság arra, hogy pénzt veszítsen egy nagyobb lehetséges jutalom fejében. A legtöbb esetben összefüggés van a kockázat és a befektetés megtérülése között. Minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a hozam gyakran. Hasonlóképpen, az alacsonyabb kockázatú befektetések általában kisebb potenciális hozammal rendelkeznek. 

Mindenkinek más a kockázattűrése, és fontos, hogy olyan befektetési portfóliót alakítson ki, amelyben Ön jól érzi magát. Tartsa ezt szem előtt, amikor az eszközeit választja. És ha robo-tanácsadót használ, akkor valószínűleg megkérdezi Önt a kockázati toleranciájáról, és ezt tükröző befektetési döntéseket hoz.

Beszéljünk néhány lépésről, amelyet mindenki megtehet a befektetési portfólió kockázatának csökkentése érdekében.

Diverzifikáció

A diverzifikáció az, amikor a pénzt különböző befektetésekre osztja szét. Minél diverzifikáltabb a portfólió, annál kevésbé befolyásolja egyetlen befektetés teljesítménye összességében.

A diverzifikálás első módja az eszközosztályok közötti különbség. Például befektethet részvényekbe, kötvényekbe, ingatlanokba és készpénz-egyenértékesekbe annak érdekében, hogy a pénze ne egy osztályba kerüljön. Így, ha a tőzsdén jól megy, de a kötvénypiacon rosszul jár, akkor a teljes portfólióját nem érinti negatívan.

A diverzifikálás másik módja az eszközosztályok. Például ahelyett, hogy csak egy társaságban vásárolna részvényeket, sok különböző vállalatba fektetne be – vagy akár egy teljes tőzsdei indexalapba – a kockázat csökkentése érdekében.

Dollár-költség átlagolás

A dollár-költség átlagolás arra utal, hogy visszatérő hozzájárulást ad a befektetéseihez, függetlenül attól, hogy mi történik a piacon. Sokan a dollárköltség-átlagolást anélkül veszik észre, hogy havonta járulnak hozzá a munkahelyi 401 (k) tervhez.

Megjegyzés: A piac időzítése helyett a dollár-költség átlagolás következetes stratégia. Rendszeresen fektet be, és a pénze idővel növekszik.

Műhold-stratégia

Az alap-műholdas befektetés egy olyan stratégia, amelynek célja a költségek és a kockázatok csökkentése, ugyanakkor a piac jobb teljesítményének megkísérlése. Ez a stratégia magában foglalja a portfóliójának „magját”, amely általában passzívan kezelt indexalapok. Pénzének maradékát aktívan kezelt befektetésekre fordítja, amelyek a műholdakat alkotják. A portfólió magja segít csökkenteni a volatilitást, míg a műholdak célja a magasabb megtérülés.

Készpénz

Nem számít, milyen a befektetési stratégiája, a szakértők általában azt ajánlják, hogy pénzének legalább egy részét készpénzben vagy készpénz-egyenértékben tartsa. A készpénz nem hajlamos a piaci visszaesésekre. És ha csak néhány évre van szüksége egy célra, akkor nem kell attól tartania, hogy elveszíti befektetését, mielőtt még szüksége lenne rá. 

Figyelem: A készpénz nem teljesen kockázatmentes. Ha készpénzt tart kéznél, a pénze nem növekszik, mert a kamatlábak történelmileg alacsonyak. És mivel a Federal Reserve célinflációs rátája 2%, számíthat arra, hogy pénze az évek során elveszíti az értékét.1 Emiatt fontolja meg, hogy a készpénz csak az átfogó befektetési stratégia része.

Használja ki az összetétel előnyeit

Van egy közös befektetési mondat, amely azt mondja: „A piacon eltöltött idő ütemesebbé teszi a piac időzítését”. Más szavakkal: jobb, ha következetesen piacra dobja a pénzt, és hagyja, hogy növekedjen, szemben azzal, hogy megpróbálja nagyobb piacra időzíteni a piacot. Ez a koncepció kéz a kézben illeszkedik a fenti dollár-költségátlagolási stratégiához, ahol folyamatosan befektet, függetlenül attól, hogy mi történik a piaccal.

Az az oka, hogy a piacon eltöltött idő ekkora különbséget jelent, az az, hogy a megtérülése összetett, vagyis részt vesznek a fő befektetésén, és pénzt is keresnek.

Tegyük fel, hogy havi 200 dollárt fektetett be 25-35 éves korig. 35 éves kora után soha nem fizet be újabb dollárt, de hagyja, hogy a pénze tovább növekedjen. Az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) szerint 10% -os hozamot feltételezünk, ami a tőzsde átlaga. A 24 000 dolláros befektetés több mint 676 000 dollár lesz, mire eléri 65 éves korát. 

De mi lenne, ha ugyanannyi pénzt fektetne be az élet későbbi szakaszaiban? Ha ugyanazt a 200 dollárt fizeti be havonta 10 év alatt, de nem kezdi meg 55 éves koráig, akkor befektetése csak 38 768 dollárra nő. Mint látható, a piacon eltöltött idő több százezer – vagy akár millió dollár – különbséget jelenthet.

Minimalizálja adóit és költségeit

Minél több a befektetés az adók és illetékek felé, annál kevesebb marad a céljainak elérésében. És bár a százalékok csekélynek tűnhetnek, ne feledje, hogy befektetései összetettek. Az adókra és egyéb kiadásokra fordított pénz azonban nem növekszik, és hosszú távon sokkal többe kerül.

Az első befektetési költség, amelyre figyelni kell, az adók. Az adók elkerülhetetlenek és vitathatatlanul célja is van, de ez nem jelenti azt, hogy többet kellene fizetnie, mint amennyit kell. Az adómegtakarítás egyik legjobb módja az adóelőnyös számlákra történő befektetés. A 401 (k) tervek, az egyéni nyugdíjszámlák (IRA), az 529 tervek és az egészségmegtakarítási számlák (HSA) mind adómegtakarítást jelentenek.

A másik típusú költség, amelyre vigyázni kell, a díjak, amelyeket a befektetések után fizet. A közös díjak magukban foglalják a pénzügyi tanácsadónak fizetett díjakat és az egyes befektetések költségarányait. 

Szerencsére könnyű csökkenteni ezeket a díjakat. Sok befektető robo-tanácsadó vagy tőzsdei kereskedési alkalmazást választ a befektetések kezeléséhez. Ezek általában alacsonyabb költségekkel járnak, mint egy pénzügyi tanácsadó.

Figyelhet az egyes beruházásokhoz kapcsolódó díjakra is. A befektetési alapok gyakran magasabb költségaránnyal rendelkeznek. Aktívan irányítják őket, vagyis van olyan személy, aki irányítja őket, akinek pénzt kell keresnie. De az index alapokat passzívan kezelik, vagyis nem követelik meg senkitől, hogy kézzel válasszák a befektetéseket. Ennek eredményeként gyakran jelentősen alacsonyabb a költségarányuk. 

Ellenőrizze a pénzét

Még a leg passzívabb befektetési stratégia sem teljesen állítsa be és felejtsd el. Fontos, hogy rendszeresen vizsgálja felül a befektetéseit, hogy ellenőrizze azok teljesítményét, a stratégiát a célokhoz igazítsa, és szükség esetén egyensúlyba hozzon.

Tipp: Fontos, hogy rendszeresen ellenőrizze befektetéseit. Fontolja meg, hogy hat-12 havonta emlékeztetőt állítson be befektetéseinek áttekintésére és a portfólió szükség szerinti kiigazítására.

Az újbóli kiegyenlítés az, amikor úgy módosítja a befektetéseit, hogy visszatérjen a tervezett eszközallokációhoz. Mivel egyes befektetések gyorsabban nőnek, végül kibővülnek, és a portfólió nagyobb százalékát veszik igénybe. Például dönthet úgy, hogy portfólióját 75% -os részvényekhez és 25% -os kötvényekhez osztja fel. A részvények általában magasabb hozammal rendelkeznek, vagyis növekedésükkor a portfoliójuk egyre nagyobb százalékát teszik ki. Az egyensúly helyreállítása érdekében eladná részvényeinek egy részét, és újra befektetné ezt a pénzt kötvényekbe.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Gondolod, hogy milliomosnak számodra szó sincs? Gondolkodj újra. Még a gyenge keresettel rendelkezők is milliomosokká válhatnak, ha szorgalmasak a megtakarításokkal, kezelik kiadásaikat és elég sokáig kitartanak mellettük. Íme néhány példa arra, hogy miként válhatsz milliomossá állandó megtakarítási szokások mellett.

A milliomos státuszt befolyásoló elsődleges tényezők

A milliomos státuszával szembeni legfontosabb tényezők az adósság és az idő. Millióriássá válni a helyzetétől függetlenül lehetséges, mindaddig, amíg ezt a két tényezőt az oldalán tudja tartani. Ha elkerülheti a fogyasztói adósságokat, és minden hónapban elkezd befektetni, amikor a 20-30-as éveiben jár, akkor nyugdíjazásáig milliomos lehet.

Ha sikerült elkerülnie az adósságot, de még nem kezdte meg a megtakarítást, akkor az első lépés az, hogy befektetéseit egy adóelhalasztott számlára, például a munkáltatóján keresztül egy 401 (k) összegre vezeti. Ha van némi adóssága, kiegyensúlyozottan alkalmazhatja adósságának csökkentését, miközben továbbra is befektet a nyugdíjas számlákra.

Milliomossá válás: Példa forgatókönyvek

A Vanguard számításai szerint a 100% -os részvények portfóliója átlagosan alig több mint 10,1% -ot nőtt volna évente 1926 és 2018 között. Ennek a történelmi átlagnak a felhasználásával kiszámíthatja az idővonalat, hogy milliomos legyen.

A 10,1% -os átlagos megtérülés hosszú távú átlag, és a befektetései bármikor emelkedhetnek vagy csökkenhetnek. A Vanguard számításai alapján a vizsgált 93 évből 26 éves veszteséget eredményezett, beleértve egy évet (1931), amikor a készletek 43,1% -os veszteséggel zárták az évet.1 A nyugdíjszámlák esetében a hosszú távú hozam számít, ezért ne koncentráljon túl sokat a rövid távra.

Ha 0 dollárnál kezdődik, adó-halasztott számlára fektet be, és hosszú távon 10% -os megtérülést feltételez, akkor itt megtudhatja, mennyit kell megtakarítania az egymillió dolláros portfólió létrehozásához.

Fontos: Ezek a becslések durva számítások, amelyeket az Office of Investor Education and Advocacy összetett kamatkalkulátorával végeztek. Sok befektetés ismeretlen, ezért soha nem szabad azt feltételezni, hogy a hozam garantált. E számítások inkább a megtakarítási céljaidat hivatottak szolgálni.

Ha havonta 50 dollárt fektet be

A havi 50 dollár elkülönítése nem tűnik nagy áldozatnak, de elegendő ahhoz, hogy milliomos legyen, ha elég korán kezd el befektetni. Ilyen ütemben egymillió dollárt hozna létre alig 54 év alatt. Az 54 év azonban hosszú idő, különösen, ha későn indul, ezért érdemes megfontolnia a havi nagyobb járulékokat.

Ha havonta 100 dollárt fektet be

Minden hónapban 100 dolláros befektetéssel nagyjából hét évet borotválsz le az idővonaladról. Ha 25 évesen kezd el spórolni, akkor valamikor a 71. születésnap után lesz milliomos.

Ha havi 200 dollárt fektet be

Ha havi 200 dollárt takarít meg befektetésekben 40 évig, milliomos lesz. Azokkal a havi 50 dollár megtakarítókkal összehasonlítva, hogy majdnem 15 évvel korábban eléri a milliomos státuszt.

Ha havonta 400 dollárt fektet be

33 év múlva lesz milliomos, amikor havonta 400 dollárt fektet be. Ez azt jelenti, hogy ha most 25 éves, akkor milliomos lesz 58 éves korában, ami lehetővé teheti, hogy korábban nyugdíjba vonuljon, mint amennyit eredetileg tervezett.

Ha havonta 750 dollárt fektet be

Ha havonta 750 dollárt fektet be valamivel több mint 26 évre, akkor milliomos lesz. Ha most 25 éves vagy, akkor 52 millió éves korodra 1 millió dollárod lehet, annak ellenére, hogy kevesebb mint 250 000 dollárt fizetsz a zsebedből.

Ha havonta 1000 dollárt fektet be

Kevesebb, mint 24 év kell ahhoz, hogy egymillió dollárt hozzon létre, ha havonta 1000 dollárt fektet be. Ha ma van babád, akkor milliomos leszel, közvetlenül a gyereked főiskolai elvégzése után. 

Ha havi 1500 dollárt fektet be

A havi 1500 dollár elengedése jó megtakarítási cél. Ilyen ütemben kevesebb, mint 20 év alatt eléri a milliomos státuszt. Nagyjából 34 évvel hamarabb, mint azok, akik havi 50 dollárt spórolnak.

Ha havi 2000 dollárt fektet be

El tudná képzelni, hogy milliomos lesz 18 év alatt? Ha sikerül havi 2000 dollárt megtakarítani, akkor ez történhet. Ha ma újszülöttje van, akkor egymillió dollárt spórolhat meg, mielőtt a gyermek elvégzi a középiskolát.

Hogyan növelhető megtakarításai

A milliomossá válás gondolkodása izgalmas, bár elgondolkodtathat azon, vajon havi 2000 dollár megtakarítás is lehetséges-e. Lehet, hogy könnyebb mondani, mint megcsinálni, de növelheti megtakarításait azzal, hogy többet keres és többet költenek. Ha nem engedi magának a pazar luxust és nem kerüli el a fogyasztói adósságokat, akkor képesnek kell lennie arra, hogy többet takarítson meg karrierje előrehaladtával.

Munka által támogatott nyugdíjazási tervek

Számos vállalat kínál 401 (k) nyugdíjazási tervet, amely az Ön által befizetett összeg bizonyos százalékáig egyező járulékokat tartalmaz. Például, ha a jövedelmének 4% -át járulja hozzá, és a munkáltatója 4% -os egyezéssel jár, akkor a megtakarítási ráta gyakorlatilag 8%. Annak, aki hetente 800 dollárt keres, ez havonta több mint 250 dollár megtakarítást jelent. Használja ki ezt az ingyenes pénzt, hogy megduplázza megtakarítási arányát, és még gyorsabban elérje azt a célját, hogy milliomos legyen.

Egyéni nyugdíjszámlák

Nem minden munkaadó kínál 401 (k) egyezést, és az önálló vállalkozóknak sem lesz lehetőségük a járulékok egyeztetésére. Azonban továbbra is dolgozhatnak az adókedvezményes nyugdíjszámlákon történő megtakarításon, például egy hagyományos vagy Roth egyéni nyugdíjszámlán (IRA) és egy 401 (k) egyéni számlán. Az IRA-számlák számára vannak olyan járulékkorlátok, amelyek a jövedelem szintjétől függenek, és ideális esetben arra kell törekednie, hogy maximalizálja a befizetéseket a törvényes határig.

Alsó vonal

A fontos dolog, amire emlékezni kell, a megtakarítás, a befektetés pedig mindenki számára fontos cél. Nem számít mennyi extra pénz van a hónap végén, nincs mentség arra, hogy ne spóroljon a jövőjére. Ha milliomos akar lenni, vállaljon felelősséget pénzügyi jövőjéért havi pénzmegtakarítással, és a célja valósággá válik.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A befektetés általában kockázatokkal jár, de az átgondolt befektetési választások, amelyek megfelelnek az Ön céljainak és kockázati profiljának, elfogadható szinten tartják az egyes részvény- és kötvénykockázatokat. A befektetés azonban magában rejti azokat a más kockázatokat, amelyek felett nincs kontrollja. E kockázatok többsége kihat a piacra vagy a gazdaságra, és megköveteli a befektetőktől, hogy módosítsák a portfóliókat vagy elhárítsák a vihart.

Itt van a befektetők négy fő kockázattípusa, valamint néhány stratégia a piaci és gazdasági elmozdulások okozta problémák kezelésére.

Gazdasági kockázat

A befektetés egyik legkézenfekvőbb kockázata, hogy a gazdaság bármely pillanatban elromolhat. A 2000. évi piaci zuhanást és a 2001. szeptember 11-i terrortámadásokat követően a gazdaság savanyú bűbájba rendeződött, és tényezők együttesével a piaci indexek jelentős százalékot veszítettek. Évek kellettek ahhoz, hogy visszatérjenek a szeptember 11 előtti szintekhez közeli szintekre, csak hogy a 2008-as pénzügyi válságban ismét lehulljon az alja.

A fiatal befektetők számára a legjobb stratégia gyakran az, hogy ezeket a visszaeséseket lerázzák és elhárítsák. Ha növelheti pozícióját jó szilárd társaságokban, ezek a vályúk általában jó alkalmak erre. A külföldi részvények fényes foltot jelenthetnek, amikor a hazai piac lerakódik, és a globalizációnak köszönhetően egyes amerikai vállalatok a tengerentúlon keresik nyereségük többségét. A 2008-as pénzügyi válsághoz hasonló összeomlásban azonban lehet, hogy nincsenek igazán biztonságos helyek, ahol fordulni lehet. 

Az idősebb befektetők szorosabb kötésben vannak. Ha nyugdíjas vagy közel van, akkor a tőzsde súlyos visszaesése pusztító lehet, ha nem költött jelentős eszközöket kötvényekre vagy fix kamatozású értékpapírokra. Ezért elengedhetetlen a portfólió diverzifikálása.

Inflációs kockázat

Az infláció mindenki adója, és ha túl magas, tönkreteheti az értéket és recessziókat hozhat létre. Bár úgy gondoljuk, hogy az infláció kontroll alatt van, a magasabb kamatlábak gyógyítása egy bizonyos ponton ugyanolyan rossz lehet, mint a probléma. Az ösztönző csomagok finanszírozására szánt hatalmas állami hitellel csak idő kérdése, hogy visszatérjen az infláció.

A befektetők az infláció idején történelmileg visszavonultak a kemény eszközökhöz, például az ingatlanokhoz és a nemesfémekhez, különösen az aranyhoz, mert valószínűleg kibírják a változást. Az infláció leginkább a fix jövedelmű befektetőknek fáj, mivel rontja a jövedelemáram értékét. A részvények jelentik a legjobb védelmet az infláció ellen, mivel a vállalatok az infláció mértékéhez igazíthatják az árakat. A globális recesszió azt jelentheti, hogy a részvények elhúzódó ideig küzdenek, mire a gazdaság elég erős ahhoz, hogy magasabb árakat viseljen.

Ez nem tökéletes megoldás, de éppen ezért a nyugdíjas befektetőknek is részvényeik egy részét részvényekben kell tartaniuk.

Piaci érték kockázat

A piaci érték kockázata arra utal, hogy mi történik, ha a piac ellen fordul vagy figyelmen kívül hagyja befektetését. Akkor történik, amikor a piac a “következő forró dolog” üldözésével megy le, és sok jó, de nem izgató céget hagy maga után. Akkor is előfordul, amikor a piac összeomlik, mert a jó részvények és a rossz részvények is szenvednek, miközben a befektetők kiszorulnak a piacról.

Egyes befektetők ezt jó dolognak tartják, és lehetőségnek tekintik nagy részvények feltöltését egy olyan időszakban, amikor a piac nem licitálja az árat. Másrészt nem mozdítja elő az ügyét, hogy hónapról hónapra folyamatosan figyelje befektetéseit, miközben a piac más részei emelkednek.

Ne ragadjon le minden befektetésével a gazdaság egy szektorában. Ha befektetéseit több szektorra osztja szét, akkor nagyobb eséllyel vehet részt egyszerre egyes részvényeinek növekedésében.

Túl konzervatívnak lenni

Nincs semmi baj azzal, ha konzervatív vagy gondos befektető. Ha azonban soha nem vállal semmilyen kockázatot, akkor nehéz lehet elérni pénzügyi céljait. Lehet, hogy a fészketojással finanszíroznia kell a 15–20 éves nyugdíjat, és mindezt alacsony kamatozású megtakarítási eszközökben tartva nem biztos, hogy elvégzi a munkát. A fiatalabb befektetőknek agresszívabban kell viselkedniük portfóliójukkal, mivel van idejük fellendülni, ha a piac rosszul alakul.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A blue chip részvényekbe történő befektetésnek unalmas, nagyszerű és talán kissé elavult hírneve is lehet. Azonban nem véletlen, hogy a gazdag befektetők és a sziklaszilárd pénzintézetek döntően előnyben részesítik őket. Bárki, aki ésszel rendelkezik, részesedést szeretne azokban a vállalkozásokban, amelyeket nemcsak értenek, de amelyek bizonyítottan rendkívüli jövedelmezőséggel rendelkeznek generációk óta, és a blue chipek bizonyosan megfelelnek a leírásnak. Hosszú időtartamokra mérve a blue-chip részvények pénzt gyűjtöttek a tulajdonosok számára, amelyek elég körültekintőek ahhoz, hogy kitartóan ragaszkodjanak hozzájuk sűrű és vékony, jó és rossz idők, háború és béke, infláció és defláció révén. 

És nem mintha ismeretlenek lennének. Mindenütt jelen vannak; adottnak. A blue chip részvények gyakran az amerikai és a globális üzleti tevékenység középpontjában álló vállalatokat képviselik; olyan színes múltakkal büszkélkedő cégek, mint minden regény, és összefonódott a politikával és a történelemmel. Termékeik és szolgáltatásaik életünk szinte minden aspektusát áthatják. 

Hogyan lehetséges tehát, hogy a blue chip részvények régóta uralkodnak a nyugdíjasok, a nonprofit alapítványok, valamint az első 1% és a kapitalista osztály tagjai befektetési portfóliójában, miközben a kisebb, szegényebbek szinte teljesen figyelmen kívül hagyják befektetők? Ez a rejtvény bepillantást enged a befektetési menedzsment jelenlegi helyzetébe, sőt némi vitát igényel a viselkedésgazdaságtanról. A blue chip részvények nem kizárólag az özvegyek és a biztosítótársaságok körébe tartoznak, és íme, miért. 

Mi a kék chip készlet?

A blue chip részvény egy olyan vállalat törzsrészvényének beceneve, amely számos mennyiségi és minőségi jellemzővel rendelkezik. A “blue chip stock” kifejezés a kártya játékból, a Pokerből származik, ahol a legmagasabb és legértékesebb zsetonszín a kék.

Nincs egyetemes megállapodás arról, hogy pontosan mi képezi a blue-chip állományt, és mindig vannak egyedi kivételek egy vagy több szabály alól, de általában véve a blue-chip részvények / vállalatok:

• Legyen nyilvántartása a stabil kereseti erőről több évtized alatt.
• Ugyanolyan hosszú nyilvántartással büszkélkedhet a törzsrészvényesek zavartalan osztalékfizetésével.
• Jutalmazza meg a részvényeseket azzal, hogy az osztalékot az infláció mértékével megegyező vagy lényegesen nagyobb mértékben növeli, így a tulajdonos jövedelme legalább tizenkét havonta növekszik, még akkor is, ha soha nem vásárol újabb részvényt.
• Élvezze a tőke magas megtérülését, különösen a saját tőke megtérülésével mérve.
• Sportoljon szilárd mérleget és eredménykimutatást, különösen akkor, ha azokat olyan tényezőkkel mérik, mint a kamatfedezeti arány, valamint a cash flow földrajzi és termékcsalád-sokfélesége.
• Rendszeresen vásárolja vissza a részvényeket, amikor a részvény ára vonzó a tulajdonosok nyereségéhez képest;
• Lényegében nagyobbak, mint a tipikus vállalat, és a tőzsdei kapitalizációval és a vállalkozás értékével mérve gyakran a világ legnagyobb vállalkozásai közé sorolják.
• Valamiféle jelentős versenyelőny birtokában van, ami rendkívül megnehezíti a piaci részesedés leküzdését tőlük (ami a méretgazdaságosság révén elért költségelőny, a fogyasztó tudatában franchise-érték vagy a stratégiai szempontból fontos tulajdonjog formájában jelentkezhet). olyan eszközök, mint a választott olajmezők.)
• Befektetési besorolású kötvényeket bocsásson ki, a legjobbak közül pedig a Triple-A besorolású.
• Legalább belföldön szerepelnek az S&P 500 index alkatrészlistájában. A kék zsetonok közül a legkékesebbek közül sok szerepel a szelektívebb Dow Jones ipari átlagban.

Miért népszerűek a blue chip készletek a gazdag befektetők körében?

Az egyik ok, amiért a gazdag befektetők annyira szeretik a blue-chip részvényeket, az az, hogy évtizedek után évtizedekig elfogadható megtérülési rátával – jellemzően 8% és 12% között – az újrabefektetett osztalékkal általában – vegyülnek. Az út semmiképp sem zökkenőmentes, az 50% -os vagy annál nagyobb esések több évig tartanak, de az idő múlásával a nyereséget termelő gazdasági motor kihasználja rendkívüli erejét. Ez megjelenik a részvényes teljes hozamában, feltételezve, hogy a részvényes ésszerű árat fizetett. 

(Akkor sem mindig ez a követelmény. Amint a történelem kimutatta, még akkor is, ha hülyén magas árakat fizetett az úgynevezett Ötvenötvenért, ami csodálatos cégek csoportja volt, amelyre az égig licitáltak, 25 évvel később, akkor legyőzte a tőzsdei indexeket annak ellenére, hogy a listán szereplő vállalatok közül többen csődbe mentek.)

Azáltal, hogy közvetlenül tartja az állományt, és lehetővé teszi a halasztott adókötelezettségek felhalmozódását, a gazdagok meghalhatnak a birtokukban lévő egyes részvényekkel, és továbbadhatják őket gyermekeiknek a fokozott alapú kiskapu segítségével. Tulajdonképpen mindaddig, amíg ez az ingatlanadói korlátok alatt áll, az  összes  halasztott tőkenyereség-adót elengedik. Ez az egyik leghihetetlenebb, legrégebbi, hagyományos előny a befektetők jutalmazására. Például, ha Ön és házastársa 500 000 dollár értékben kapott blue-chip részvényeket, és megtartotta őket, meghalva, miután értékük 10 000 000 dollárra nőtt, akkor úgy rendezheti a birtokát, hogy a tőkenyereség tartozott volna a 9 500 000 USD nem realizált nyereséget (10 000 000 USD jelenlegi érték – 500 000 USD vételár) azonnal megbocsátják. Soha nem fizetett volna nekik. Gyermekeinek soha nem kell fizetniük nekik. Olyan nagy dolog, hogy gyakran jobb, ha alacsonyabb ütemben keveredik egy olyan évtizedekig fenntartható részesedéssel, mint ahelyett, hogy megpróbálna be-be lendülni pozícióból pozícióba, mindig néhány extra százalékpont után üldözve.

A blue chip részvények népszerűségének másik oka, hogy gazdasági katasztrófák idején viszonylag biztonságos kikötőt kínálnak (különösen, ha aranyozott szélű kötvényekkel és készpénztartalékokkal párosulnak). A tapasztalatlan és szegényebb befektetők nem gondolkodnak ezen túl sokat, mert szinte mindig túl gyorsan próbálnak meggazdagodni, a Holdra lőnek, és keresik azt az egy dolgot, amely azonnal gazdaggá teszi őket. Ez soha nem ér véget jól. A piacok összeomlanak. Látni fogja, hogy részesedése jelentős összegekkel csökken, függetlenül attól, hogy mi a tulajdonosa. Ha valaki mást mond neked, akkor vagy bolond, vagy megpróbálják megtéveszteni. A blue chipek viszonylag biztonságos okának egy része az az oka, hogy az osztalékot fizető részvények kevésbé esnek a medvepiacokon az úgynevezett hozamtámogatás miatt. Ezenkívül a nyereséges blue chipek hosszú távon néha profitálnak a gazdasági gondokból, mivel vonzó áron vásárolhatnak, vagy elűzhetnek gyengült vagy csődbe jutott versenytársakat. 

Végül, a gazdag és sikeres befektetők általában szeretik a blue-chip részvényeket, mert a pénzügyi kimutatások stabilitása és erőssége azt jelenti, hogy a passzív jövedelem alig van veszélyben, különösen akkor, ha a portfólió széleskörű diverzifikációval rendelkezik. Ha valaha eljutunk arra a pontra, hogy Amerika vezető blue-chipjei tömegesen csökkentik az osztalékot, a befektetőknek valószínűleg sokkal nagyobb gondjaik vannak, mint a tőzsdén. Valószínűleg egy civilizáció véget érő körülményeket vizsgálunk.

Mi a neve egyes kék chipeknek?

Általában néhány név, amelyet a legtöbb ember listáján talál, valamint a fehér kesztyűs vagyonkezelő cégek névsora olyan vállalatokat tartalmaz, mint:

• 3M
• American Express
• AT&T
• Berkshire Hathaway
• Boeing
• Szarufa
• A Clorox Társaság
• A Coca-Cola Company
• Colgate-Palmolive
• Diageo
• Exxon Mobil
• General Electric
• A Hershey Társaság
• Johnson & Johnson
• Kraft Heinz
• McDonald’s Corporation
• Nestle SA
• PepsiCo
• Procter & Gamble
• United Technologies
• Vízum
• Wal-Mart üzletek
• A Walt Disney Company
• Wells Fargo & Company

Időről időre talál egy olyan helyzetet, amikor egy korábbi blue-chip állomány csődbe megy, például az Eastman Kodak 2012-es megszűnése. Bármennyire is meglepőnek tűnik, még ilyen esetekben is a hosszú távú tulajdonosok pénzkeresetet eredményezhet az osztalékok, a spin-offok és az adójóváírás kombinációja miatt.

A valóság az, hogy ha ésszerűen diverzifikált vagy, elég hosszú ideig tartasz és vásárolj áron, így a blue-chip részvények normalizált jövedelemhozama ésszerű az amerikai kincstári kötvény hozamához képest, katasztrofális háború nélkül vagy kívül Az amerikai történelem során még soha nem fordult elő olyan helyzet, hogy osztályt vásárolt volna a blue-chip részvények vásárlásakor. Persze, voltak olyan időszakai, mint 1929-1933, 1973-1974 és 2007-2009; periódusok, amelyek során figyelted, hogy vagyonod 1/3-a vagy 1/2-a eltűnt a szemed előtt a jegyzett piaci érték szempontjából. Ez a kompromisszum része. Ezek az idők visszatérnek, újra és újra. Ha részvényekkel rendelkezik, akkor tapasztalni fogja ezt a fájdalmat. Dolgozd fel. Tedd magad túl rajta. Ha úgy gondolja, hogy ez elkerülhető, akkor nem birtokolhat részvényeket. A valódi buy-and-hold befektető számára ez nem sokat jelent; blip a többgenerációs holdingdiagramon, amelyet végül elfelejtenek.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A tőzsdére történő befektetés nem olyan egyszerű, mint egy boltba bemenni vásárlás céljából. A részvények vásárlása magában foglalja a brókeri számla létrehozását, az alapok hozzáadását és a legjobb részvények kutatását, mielőtt megérintené a bróker webhelyén vagy alkalmazásában a vásárlás gombot.

Ha létrehozta és finanszírozta a közvetítői számláját, de nem biztos benne, mit vásároljon először, vegye fontolóra azokat a befektetéseket, amelyek jó bevezetést jelenthetnek a részvények világába.

A részvényekbe történő befektetés nagyszerű módja lehet a vagyon idővel történő növelésének, vagy az osztalékok révén további jövedelemszerzésnek (ha elég erősen fektetnek be). Azonban minden részvénynél vannak kockázatok, amelyeket a befektetőknek figyelembe kell venniük.

Előnyök

• Lehetséges, hogy a növekedés meghaladja az inflációt
• Az osztalékból származó lehetséges bevétel
• Pivot lehetőség, ha a piaci trendek változnak
• Elégedettség a nyertes részvények megtalálásával

Kockázatok

• A kiszámíthatatlan piacok lehetséges veszteségei
• Megjósolhatatlan osztalékfizetés
• Alulteljesítő részvények által okozott stressz
• A nyertes részvények azonosításának nehézségei

Kék-forgács készletek

A hosszú távú piaci standby vállalatok részvényeit és azokat, amelyekről valószínűleg nem lesznek jelentősebb negatív hírek, kék chipes részvényeknek nevezzük. Még akkor is, ha negatív nyilvánossággal szembesülnek, régi, erős cégekről van szó, amelyek képesek átvészelni a vihart. A kék chipek kiválóan alkalmasak az újabb befektetők számára, mivel általában kiszámíthatóan mozognak a piaccal, és kisebb a kockázatuk, mint a legtöbb más részvénynek.

Remek példa a blue-chip részvényre a Walmart (WMT). Az áruházlánc 1962-ig nyúlik vissza, hatalmas piaci sapkája 386 milliárd dollár, relatív stabilitása pedig az egész piachoz képest.1 Több mint 500 milliárd dolláros éves bevétellel a Fortune 500 első számú helyét tartja A Fortune 500 és hasonló listák remek helyek az új befektetők számára, hogy kék-chip befektetési ötleteket találjanak.

További példák a blue-chip részvényekre: Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) és General Electric (GE).

Értékkészletek

Az értékbefektetés az az ötlet, hogy ha elegendő vállalat pénzügyeit elemezheti és megjósolja a valós részvényárfolyamokat, akkor alulértékelt részvényeket találhat, amelyek vonzó befektetéseknek tűnnek. A megközelítést a brit származású közgazdász, Benjamin Graham tette ismertté, aki a Columbia Egyetemen és az UCLA-n is időt töltött. Az értékbefektetés sok sikeres befektető mantrája, köztük Warren Buffett, Irving Kahn és Bill Ackman. Minden feltörekvő értékbefektetőnek feltétlenül olvassa el Graham 1949-ben megjelent könyvét: “Az intelligens befektető”.

Az alulértékelt részvényeket nem mindig könnyű megtalálni. Az egyik leghasznosabb mérőszám a vállalat részvényenkénti könyv szerinti értéke, amely a vállalat eszközeit mutatja a jelenlegi részvényárfolyamhoz képest. A ValueWalk weboldal közzétett egy Graham-Dodd részvényellenőrzőt, amely értékbefektetési betekintést használ a potenciális befektetések megtalálására ebben a kategóriában. Fokozott óvatossággal járjon el a kisebb vállalatok esetében, mivel kockázatosabbak és ingatagabbak, mint a régebbi, stabil értékű részvények. Óvakodjon azoktól a vállalatoktól is, amelyek a közelmúltban jelentős áringadozásokat tapasztaltak – ezek a kilengések és az őket körülvevő közelmúltbeli hírek befolyásolhatják a különböző arányokat és értékelési módszereket.

A potenciális értékű részvényekre 2020-tól példa a Nelnet (NNI), a Navient (NAVI), az American Airlines (AAL), a Gilead Sciences (GILD), a Wells Fargo (WFC), az Expedia (EXPE).

Osztalékrészletek

Néhány befektető piacra dobta a pénzét abban a reményben, hogy a részvényárfolyamok emelkednek, és ezzel több pénzt keresnek nekik, amikor eladják a saját részvényeiket. Más befektetők jobban törődnek a befektetéseikből származó cash flow megszerzésével. Ha azt szeretné, hogy a részvényei kifizessék, az osztalék a játék neve.

Az osztalékrészvények általában negyedévente részvényenként kis készpénz osztalékot fizetnek a befektetőknek. Időnként a vállalatok egyszeri osztalékot fizetnek, mint a Microsoft 2004-ben. Akkor a Microsoft részvényenként 3 dollárt, azaz 32 milliárd dollárt fizetett ki egyszerre a részvényeinek befektetőinek.3

Az osztalékállományok keresésekor figyeljen az állandó osztalék (vagy ami még jobb, az osztalék növekedése) trendjére az idő múlásával. Az osztalék csökkentését a piacok nagyon negatívan tekintik, ezért legyen óvatos minden olyan részvénytől, amely a múltban csökkentette osztalékát. Hasonlóképpen ügyeljen a túl magas osztalékhozamra – ez azt jelezheti, hogy a befektetők arra számítanak, hogy a részvények árfolyama a következő hónapokban csökken. Minden 10% -ot meghaladó részvényt egészséges szkepticizmussal kell vizsgálni.

Például az osztalékállományra a Verizon (VZ), a General Motors (GM), a Phillips 66 (PSX), a Coca Cola (KO), a United Parcel Service (UPS), a Procter & Gamble (PG), a Phillip Morris International (PM) és Monsanto (MON).

Növekedési készletek

A nagyvállalatok azért küzdenek, hogy egyszerre teljes százalékponttal növekedjenek. Ez azért van, mert már akkora üzleti bázissal rendelkeznek. Például a Walmart valószínűleg nem fog kétszámjegyű növekedést elérni az eladásokban, mivel bevételei már több százmilliárdosak. A kisebb társaságok és az újabb vállalatok kockázatosabbak a befektetők számára, de egyesek csábító lehetőségeket kínálnak a növekedésre.

A növekedési készletek bármely iparágból kijöhetnek, de a Szilícium-völgy csúcstechnológiájú vállalatai a 21. század folyamán nagy növekedési kilátásokat mutattak. Ezek a részvények bármilyen méretű vállalatok lehetnek. A nagyobb növekedési részvények általában stabilabbak és kevésbé kockázatosak, de alacsonyabb hozamot nyújtanak, mint a kisebb, újabb vállalkozások, amelyeknek még mindig sok a növekedési lehetőségük.

A növekedési részvényekre példa a Netflix (NFLX), az Amazon (AMZN), a Facebook (FB), a Priceline (PCLN), a Skyworks Solutions (SWKS), a Micron Technologies (MU) és az Alaska Air Group (ALK).

Vigyázni kell a kockázatos befektetésekkel

A nagyobb veszteségek elkerülése érdekében feltétlenül fektessen be különféle részvényportfólióba, különféle iparágakban és földrajzi helyeken. Mielőtt azonban bármilyen részvényt vásárolna , tekintse át a közelmúlt pénzügyi teljesítményét, az elemzői véleményeket, a versenytársakat és a vállalat üzleti modelljének jövőbeli helyzetét. Ha úgy gondolja, hogy ez egy jó üzlet, jó irányítással és remek kilátásokkal, akkor vásárlás. Ha bármilyen aggodalma vagy fenntartása van, tartsa lenyomva a Vásárlás gombra kattintást, és várja meg, amíg biztonságosabb befektetés jön.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Részvényfelosztás az, amikor a vállalat csökkenti részvényeinek árát azáltal, hogy minden meglévő részvényt több részvényre oszt. Mivel a részvények új ára korrelál az új részvényszámmal, a részvényesek részvényeinek értéke és a társaság piaci kapitalizációja sem változik.

A vállalatok részvényfelosztást hajtanak végre az egyedi részvényár csökkentése céljából. Az alacsonyabb árfolyam vonzóbbá teheti a részvényt a befektetők széles köre számára, akik közül nem mindenki engedhet meg magának egy mondjuk 1000 dolláros árfolyamot.

Mi a részvény felosztás?

A részvényfelosztás akkor következik be, amikor a vállalat úgy dönt, hogy részvényeinek egy részvényét több részvényre osztja fel. Például egy vállalat felvehet egy részvényt, és két részre oszthatja. A két új részvény összesített értéke továbbra is megegyezik az előző részvény árával. Például, ha az ABC Társaság befejezte a 2 az 1ért részvényfelosztást, és az eredeti részvény ára 20 USD volt egy részvényért, az új részvények ára 10 USD volt.

Fontos: A részvényfelosztásban a részvénytulajdonosok befektetőinek továbbra is ugyanannyi befektetett pénzük van, de most több részvényt birtokolnak.

Hogyan működik a részvényfelosztás?

Nyilvánosan forgalmazott vállalatok, beleértve a több milliárd dolláros blue-chip részvényeket is, ezt folyamatosan csinálják. A cégek értéke nő az akvizícióknak, az új termékek bevezetésének vagy a részvények visszavásárlásának köszönhetően. Egy bizonyos ponton a részvény jegyzett piaci értéke túl drágává válik a befektetők számára, ami megengedi magának, ami kezd befolyásolni a piaci likviditást, mivel egyre kevesebb ember képes részvényt vásárolni.

Tegyük fel, hogy az XYZ tőzsdén jegyzett társaság 2 az 1ért részvényfelosztást hirdet. A szétválás előtt 100 részvény birtokol, mindegyik 80 dolláros áron, összesen 8000 dollár értékben.

A felosztás után a teljes befektetési értéke ugyanaz marad, 8 000 dollárnál, mert a részvény árát a felosztó osztója jelöli. Tehát egy 80 dolláros részvény 40 dolláros részvénygé válik a 2 az 1ért felosztás után. A felosztás után most 200 részvénye van, mindegyik 40 dolláros áron, így a teljes befektetés még mindig ugyanannyit ér 8000 dollárral.

A részvényfelosztás típusai

A részvényfelosztások leggyakoribb típusai a hagyományos részvényfelosztások, például a 2 az 1-hez, a 3 az 1-hez és a 3 az 2-ért. A 2 az 1ért részvényfelosztásban a részvényes két részvényt kap a felosztás után minden egyes részvényért, amely a felosztás előtt birtokában volt. A 3 az 1 ellenében részvényenként három részvényt kapnak minden részvényért, míg a 3 az 2 ellenében két részért három részvényt kapnak.

Megjegyzés: Ha egy vállalat részvényárfolyama nagyon nagyra nőtt, akkor a felosztás után sokkal több részvényt lehetne cserélni mindegyikre a szétválás előtt.

Ilyen például az Apple technológiai óriás. 2020. augusztus 31-én, hétfőn az Apple megosztotta részvényeit 4 az 1 ellenében, ami azt jelenti, hogy azok a befektetők, akiknek egy részvénye volt, most négy részvényt birtokolnak. A részvényfelosztás előtt az Apple egy részvénye 499,23 dollárba került (2020. augusztus 28-án, pénteken zárva volt). A felosztás után a részvények körülbelül 127 dollár volt. Bár ez a részvényeket a befektetők számára hozzáférhetőbbé tette, az Apple nem először osztotta meg részvényeit. Valójában ez volt az ötödik részvényfelosztás az Apple 1980-as tőzsdei bevezetése óta. A legutóbbi, 2014. júniusi részvényfelosztásban az Apple megosztotta részvényeit 7 az 1-ben.

Részvényenkénti ára körülbelül 650 dollár volt, a felosztás után pedig részvényenként 93 dollár volt.

Egy másik példa a Tesla, az elektromos autógyártó cég. A Tesla 2020. augusztus 31-én, hétfőn osztotta fel 5-for-1 részvényét. A felosztást megelőzően a Tesla részvénye részvényenként körülbelül 2213 dollárba került (2020. augusztus 28-án, pénteken zárva volt). részvényenként kb. 442 dollár volt.

Néhányan elgondolkodhatnak azon, hogy egy vállalat miért nem osztana fel részvényeket, és erre jó példa a Berkshire Hathaway. Az évek során Warren Buffett soha nem osztotta fel a részvényeket. A 2020. augusztus 28-i bezárás óta a Berkshire Hathaway A osztályú részvények egy részvénye 327 431 dolláron kereskedett – messze kívül esik az Egyesült Államok és valóban a világ befektetőinek túlnyomó többségén.

Buffett végül egy speciális B osztályú részvényt hozott létre. Ez egy példa a kétosztályos struktúrára. A B részvények eredetileg az A osztályú részvények értékének 30. részén kezdték meg kereskedni (az A osztályú részvényeket átválthatta B osztályú részvényekké, de fordítva nem.) Végül, amikor Berkshire Hathaway megszerezte az ország egyik legnagyobb vasútvonalát, a Burlington Northern Santa Fe-t, megosztotta a B osztályú részvényeket 50 az 1 ellenében, így minden B osztályú részvény most még kisebb része az A osztályú részvényeknek. A 2020. augusztus 28-i bezáráskor a B osztályú részvények 218,55 dolláros árfolyamon kereskedtek, ami sokkal hozzáférhetőbb a befektetők számára

A részvényszakadások előnyei és hátrányai

Előnyök

• Javítja a likviditást
• Egyszerűbbé teszi a portfólió kiegyensúlyozását
• Olcsóbbá teszi az eladási opciók értékesítését
• Gyakran növeli a részvény árfolyamát

Hátrányok

• Növelheti a volatilitást
• Nem minden részvényfelosztás növeli a részvény árfolyamát

Javítja a likviditást

Ha egy részvény ára részvényenként több száz dollárra emelkedik, akkor ez hajlamos a részvény kereskedési volumenének csökkentésére. A forgalomban lévő részvények számának alacsonyabb részvényenkénti áron történő növelése növeli a likviditást. Ez a megnövekedett likviditás általában csökkenti a vételi és eladási árak közötti különbséget, lehetővé téve a befektetők számára, hogy kereskedésükkor jobb árakat kapjanak.

Egyszerűbbé teszi a portfólió kiegyensúlyozását

Amikor az egyes részvényárak alacsonyabbak, a portfóliókezelők könnyebben értékesítik a részvényeket újak vásárlása érdekében. Minden ügylet a portfólió kisebb százalékát foglalja magában.

Olcsóbbá teszi az eladási opciók értékesítését

Az eladási opció értékesítése nagyon drága lehet a részvények magas áron történő kereskedése számára. Lehet, hogy tudod, hogy az eladási opció megadja a vevőnek a jogot, hogy 100 részvényt (tételt emlegetnek) eladjon egyeztetett áron. A tét eladójának fel kell készülnie arra, hogy megvásárolja a készletet. Ha egy részvény részvényenként 1000 dolláros áron kereskedik, akkor az eladóknak 100 000 dollár készpénzzel kell rendelkezniük kötelességük teljesítéséhez. Ha egy részvény árfolyama 20 dollár, akkor ésszerűbb 2000 dollárral kell rendelkezniük.

Gyakran növeli a részvény árfolyamát

Talán a legmeggyőzőbb oka a társaság részvényeinek felosztásának az, hogy hajlamos emelni a részvényárakat. A Nasdaq tanulmányában, amely a nagy tőkés társaságok részvényfelosztásait elemezte 2012 és 2018 között, kiderült, hogy pusztán a részvényfelosztás bejelentése átlagosan 2,5% -kal növelte a részvény árfolyamát. Ráadásul egy feldarabolt részvény egy év alatt átlagosan 4,8% -kal teljesített a piacon.

Ezenkívül Dr. David Ikenberry, a Colorado Egyetem Leeds Business School pénzügyek professzorának kutatása azt mutatta, hogy a feldarabolt részvények árteljesítménye egy év alatt átlagosan 8% -kal, átlagosan 12% -kal teljesített felül. % három év alatt. Az Ikenberry tanulmányai 1996-ban és 2003-ban jelentek meg, és mindegyik több mint 1000 részvény teljesítményét elemezte.

Tak Yan Leung, a hongkongi Városi Egyetem, Oliver M. Rui, a Kínai Európai Nemzetközi Üzleti Iskola és Steven Shuye Wang, a Kínai Renmin Egyetem elemzése elemezte a hongkongi tőzsdén jegyzett vállalatokat, és megállapította az árak felértékelődését is a felosztás után.

Növelheti a volatilitást

A részvényfelosztás növelheti a piaci volatilitást az új részvényárfolyam miatt. Több befektető dönthet úgy, hogy most megvásárolja a részvényeket, amikor azok megfizethetőbbek, és ez növelheti a részvény volatilitását.

Sok tapasztalatlan befektető tévesen úgy gondolja, hogy a részvényfelosztás jó dolog, mert hajlamosak hibázni az összefüggést és az okozati összefüggést. Amikor egy vállalatnak nagyon jól megy, a részvényfelosztás szinte mindig elkerülhetetlen, mivel a könyv szerinti érték és az osztalék növekszik. Ha egy személy elég gyakran lát vagy hall erről a mintáról, akkor a kettő összekapcsolódhat.

Nem minden részvényfelosztás növeli a részvény árfolyamát

Egyes részvényfelosztások akkor fordulnak elő, amikor egy társaságot veszélyeztet a részvényeinek tőzsdei kivezetése. Ezt fordított részvényfelosztásnak nevezik. Míg a befektetők láthatják, hogy a részvényenkénti ár emelkedik a fordított felosztás után, előfordulhat, hogy a részvények értéke nem növekszik a felosztás után, vagy eltarthat egy ideig, amíg helyreáll. Azok a kezdő befektetők, akik nem ismerik a különbséget, pénzvesztést okozhatnak a piacon.

Mi a fordított részvényfelosztás?

Azokat a felosztásokat, amelyekben több részvényhez jut, mint korábban volt, de alacsonyabb részvényenkénti áron, néha forward spliteknek nevezünk. Ennek ellentétét – amikor kevesebb részvényt kap, mint korábban volt részvényenkénti magasabb áron – fordított felosztásnak nevezzük.

A társaság általában fordított részvényfelosztást hajt végre, amikor a részvényenkénti ár olyan alacsony veszélybe kerül, hogy a részvényt kivezetik a tőzsdéről, vagyis már nem lenne képes kereskedni tőzsdén.

Figyelmeztetés: Bölcs dolog lehet elkerülni a részvényeket, amelyek deklarált vagy nemrégiben fordított szétváltást hajtottak végre, hacsak nincs okod azt hinni, hogy a vállalatnak van életképes terve a megfordítására.

A fordított részvényfelosztásra jó példa az Egyesült Államok Olaj Alapjának ETF (USO). 2020 áprilisában fordított részvényfelosztása volt 1-for-8. Részvényenkénti ára a felosztás előtt körülbelül 2 és 3 dollár volt. A fordított részvényfelosztást követő héten ez részvényenként körülbelül 18 és 20 dollár volt. Tehát azok a befektetők, akik mondjuk 40 dollárt fektettek be az USO 16 részvényébe, egyenként körülbelül 2,50 dollárért, végül csak két, egyenként körülbelül 20 dollár értékű részvényt kaptak a fordított felosztás után.

Key Takeaways

• Részvényfelosztás az, amikor a vállalat csökkenti részvényeinek árát azáltal, hogy minden meglévő részvényt egynél több részvényre oszt.
• Népszerű részvényfelosztás a 2 az 1-ben, ahol a befektetők két részvényt kapnak minden egyes részvényért, amely korábban a felosztás előtt volt.
• A nagyvállalatok gyakran osztják fel a részvényeket, hogy hozzáférhetőbbé tegyék azokat a befektetők számára.
• Az Apple és a Tesla is megosztotta részvényeit 2020. augusztus 31-én, míg a Berkshire Hathaway soha nem osztotta fel A-osztályú részvényeit.
• Míg a határidős split és a reverse split nem befolyásolja a befektető által az állományba vagy az alapba fektetett teljes összeget, az előbbit pozitívnak és növekedési lépésnek tekinti a társaság, míg az utóbbinak az a célja, hogy megakadályozza a részvények kivezetését. a váltás.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A társaság tőzsdei kapitalizációja fontos fogalom, amelyet minden befektetőnek meg kell értenie. Bár a piaci kapitalizációt gyakran tárgyalják az éjszakai hírek és a pénzügyi tankönyvekben használják, nem biztos, hogy tudja, hogyan számítják a tőzsdei kapitalizációt. Összezavarodhat abban is, hogy miben különbözik az egyesülések és felvásárlások megvitatásakor felmerülő számoktól. Szerencsére a koncepció meglehetősen egyszerű és könnyen megtanulható.

A tőzsdei kapitalizáció meghatározása

Leegyszerűsítve: a tőzsdei kapitalizáció az a pénzmennyiség, amelybe kerülne, ha megvásárolná a társaság által kibocsátott minden egyes részvényt az akkori piaci áron. 

Hogyan lehet kiszámítani a tőzsdei kapitalizációt

A tőzsdei kapitalizáció kiszámításának képlete olyan egyszerű, mint amilyennek hangzik. Más pénzügyi adatpontokkal ellentétben nincsenek rejtett trükkök, furcsa furcsaságok vagy zsargonfogalmak, amelyeket figyelembe kell venni. Csak két adatra van szüksége, a forgalomban lévő részvények számára és az aktuális részvényárfolyamra. Ha megvan az adatok, ez így egyszerű:

A tőzsdei kapitalizáció a jelenlegi forgalomban lévő részvények szorzata az aktuális tőzsdei árral . 

Példa a tőzsdei kapitalizáció kiszámítására

2019. október 25-én a The Coca-Cola Company [NYSE: KO] nagyjából 4,28 milliárd darab részvény áll forgalomban, a részvény részvényenként 53,75 dollár értékben kereskedett. Ha meg akarná vásárolni a Coca-Cola minden részvényét a világon, az 4 280 000 000 részvény x 53,75 dollárba vagy 230 050 000 000 dollárba kerülne. Ez több mint 230 milliárd dollár. A Wall Streeten az emberek a Coca-Cola piaci kapitalizációját nagyjából 230 milliárd dollárnak nevezik.  

A tőzsdei kapitalizáció erősségei és gyengeségei

A részvényárfolyamok néha félrevezetőek lehetnek, ha összehasonlítják az egyik vállalatot a másikkal. A tőzsdei kapitalizáció viszont figyelmen kívül hagyja a tőkeszerkezet sajátosságait, amelyek miatt az egyik cég részvényárfolyama magasabb lehet a másiknál. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy megértsék a két társaság relatív méretét. Például hasonlítsa össze a Coca-Colát részvényenként 53,75 dollárral a Netflix streaming szolgáltatással, részvényenként 276,82 dollárral. Annak ellenére, hogy exponenciálisan nagyobb a részvényárfolyama, az utóbbi tőzsdei kapitalizációja nagyjából 121 milliárd dollár, több mint 100 milliárd dollárral kisebb, mint a Coke árfolyama. 

Ez szemlélteti azokat a bonyodalmakat, amelyek azzal járnak, hogy hogyan kell gondolkodni a részvényárfolyamról. Néha a 300 dolláros részvény olcsóbb lehet, mint a 10 dolláros részvény.

A másik oldalon a tőzsdei kapitalizáció korlátozott abban, amit meg tud mondani. Ennek a mutatónak a legnagyobb bukása az, hogy nem veszi figyelembe a vállalat adósságát. Fontolja meg még egyszer a Coca-Colát. 2018 végén a társaságnak körülbelül 29,2 milliárd dollár rövid lejáratú kötelezettsége volt (adósság, adók stb.). Ha az egész vállalkozást megvásárolná, akkor az összes kötelezettség kiszolgálása és visszafizetése lenne a felelős. Ez azt jelenti, hogy míg a Coke tőzsdei kapitalizációja 230 milliárd dollár, a vállalati értéke 259,2 milliárd dollár.

Ha nem lesz egyenlő, akkor ez utóbbi adat az, amire szüksége lenne, hogy ne csak az összes törzsrészvényt vásárolja meg, hanem a vállalat összes adósságát is fizesse. A vállalati érték pontosabb mutató a vállalat átvételi értékének meghatározására.

A tőzsdei kapitalizációnak a vállalat teljesítményének mintaként történő alkalmazásának másik fő gyengesége, hogy nem veszi figyelembe az olyan elosztásokat, mint például a spin-off, split-off vagy osztalék, amelyek rendkívül fontosak a “teljes hozam” néven ismert fogalom kiszámításakor. . ” Sok új befektető számára furcsának tűnik, de a teljes hozam azt eredményezheti, hogy a befektető pénzt keres, még akkor is, ha maga a cég csődbe megy. Egyrészt osztalékot gyűjthetett az évek során. A társaságot is kivásárolhatnák, és a részvényeit egyenesen megvásárolhatnák, vagy átruházhatnák az új anyavállalat részvényeire.

A piaci kapitalizáció felhasználása portfólió létrehozásához

Sok profi befektető felosztja portfólióját a piaci kapitalizáció nagysága szerint. Ezek a befektetők azért teszik ezt, mert úgy gondolják, hogy ez lehetővé teszi számukra, hogy kihasználják azt a tényt, hogy a kisebb vállalatok történelmileg gyorsabban növekedtek, a nagyobb vállalatok azonban nagyobb stabilitással rendelkeznek és többet fizetnek osztalékként.

Itt található azoknak a piaci kapitalizációs kategóriáknak a bontása, amelyekre valószínűleg a befektetés megkezdésekor hivatkozni fognak. A pontos meghatározások általában kissé homályosak a széleken, de ez nagyon jó iránymutatás.

• Micro cap : A mikro cap kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja kevesebb, mint 250 millió dollár.
• Kis sapka : A kis sapka kifejezés egy olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja 250–2 milliárd dollár.
• Középkorlát: A középtőke kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja 2–10 milliárd dollár.
• Nagy tőke: A nagy tőke kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja 10–100 milliárd USD.
• Mega cap : A mega cap vagy nagyon nagy cap kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja meghaladja a 100 milliárd dollárt.

Ezeknek a definícióknak a használatakor ismételten ellenőrizze a sajátosságokat. Például egy elemző egy olyan társaságra hivatkozhat, amelynek tőzsdei kapitalizációja 5 milliárd dollár, a körülményektől függően nagy tőkével.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.