A befektetési tanácsadók kezelik a pénzt. Kiválasztják a pénzügyi eszközöket – például részvényeket, kötvényeket és befektetési alapokat -, majd vásárolják, eladják és figyelemmel kísérik azokat a számláján belül, a befektetési céljainak megfelelően. A befektetési tanácsadók általában diszkrecionális hatáskörrel rendelkeznek az Ön számláján: Azáltal, hogy bevonja őket, általános felhatalmazást ad számukra, hogy kereskedjen az Ön számára, anélkül, hogy minden tranzakció előtt konzultálna Önnel.
Néhány befektetési tanácsadó holisztikusan dolgozik, pénzügyi életének minden aspektusát megvizsgálja, és átfogó befektetési tervet állít össze – ezt az eljárást gyakran “vagyonkezelésnek” nevezik. Más befektetési tanácsadók szűkebb körűek, például az osztalékfizető részvényekkel vagy az önkormányzati kötvényekkel kapcsolatos szakértelem. Gyakran előfordul, hogy egy vagyongazdálkodási befektetési tanácsadó szűk körű befektetési tanácsadókat vesz fel az ügyfél portfóliójának egyes részeinek kezelésére. Összehangolja erőfeszítéseiket, miközben az ügyfél pontembereként működik.
Table of Contents
Befektetési tanácsadók vs. Pénzügyi tervezők
Bár van némi átfedés, a befektetési tanácsadás eltér a pénzügyi tervezéstől. A pénzügyi tervezők olyan kérdésekkel foglalkoznak, mint a megtakarítások és költségvetés-tervezés, a jelzálogkölcsönök és kölcsönök, valamint az életbiztosítás; amikor tanácsot adnak a befektetésekről, akkor általában befektetési alapokról van szó, nem pedig konkrét értékpapírokról. Egyes pénzügyi tervezők tőzsdeügynökök is lehetnek, és képesek kereskedni az ügyfelekkel. De ritkán rendelkeznek mérlegelési jogkörrel egy számla felett.
A kettő közötti különbség gyakran elmosódik, mert egyes befektetési tanácsadók – különösen a vagyongazdálkodási típus – alapvető pénzügyi tervezési tanácsokat kínálnak, néhányan átfogó pénzügyi tervezés mellett befektetési tanácsokat is kínálnak. A pénzügyi tervezőkhöz hasonlóan a befektetési tanácsadóknak is meg kell érteniük az alapvető pénzügyi céljaikat, és információt kell megadniuk arról, hogy mikor kell felhasználniuk a pénzüket és mire fogják felhasználni. Személyes és pénzügyi adatokat kell gyűjteniük rólad, időt szánva arra, hogy megértsék a kockázat toleranciáját, a várható megtérülési rátát és a befektetési veszteségek elszenvedéséhez szükséges pénzügyi képességeidet.
Befektetési tanácsadóval áttekintendő témák
A vagyonkezelésre összpontosító befektetési tanácsadó konkrét kérdéseket vitat meg portfóliójának strukturálása során. Különösen elmondhatja:
- Mibe fektessenek
- Akár részvényeket, akár befektetési alapokat vásárol
- Ha befektetnie kellene indexalapokba vagy aktívan kezelt alapokba
- Mely befektetéseket kell felhasználnia a nyugdíjszámláján belül
- Mely befektetésekkel kell rendelkeznie a nem nyugdíjas számlákon
- Milyen kockázatok társulnak az egyes befektetésekhez
- Milyen várható megtérülési rátát kaphat a portfóliójából
- Milyen típusú adóköteles jövedelmet generál a befektetése
- Hogyan lehet átrendezni a beruházásokat az adóköteles jövedelem csökkentése érdekében
- Milyen adókat fog fizetni, amikor befektetéseket vásárol vagy ad el
Szűken fókuszált befektetési tanácsadók
Előfordulhat, hogy egy adott típusú specialitással rendelkező befektetési tanácsadó szolgáltatásaira van szükség, szemben az általános vagyonkezelésre való tekintettel. Néhány példa:
- Sok vállalat részvénye van Önnek, és meg kell találnia valakit, aki opciókat ír vagy fedezett hívásokat ír erre a részvényre.
- Örököl egy nagy részvény- vagy kötvényportfóliót, és meg kell találnia valakit, aki segít kezelni ezeket az eszközöket, vagy eladni belőlük.
- Szeretne létrehozni egy kötvénylétrát a nyugdíjjövedelemhez, és meg kell találnia egy befektetési tanácsadót, aki az ilyen típusú portfóliók létrehozására szakosodott.
Hogyan számolnak a befektetési tanácsadók
A legtöbb befektetési tanácsadó éves díjat számít fel, amely az Ön nevében kezelt eszközök százalékos aránya. Ez a százalék általában magasabb a kisebb portfólióknál, és csökken, amikor a portfóliók egyre nagyobbak lesznek. Az általános tartomány évente 2 százalék lenne egy 100 000 dolláros számla esetében, az 5 millió dollár vagy annál nagyobb számlák esetében pedig évente 0,5 százalékra csökken.
Vagyonkezelési díjak helyett vagy azok mellett egyes befektetési tanácsadók a következő módszerek bármelyikét felszámíthatják:
- Óradíj
- Átalánydíj a meglévő portfólió felülvizsgálatának befejezéséért
- Negyedéves vagy éves fenntartói díj
- Díjak és jutalékok kombinációja
Mindig kérjen befektetési tanácsadóktól világos magyarázatot a kompenzáció módjára. Minden befektetési tanácsadó köteles rendelkezésére bocsátani egy, az Értékpapír és Tőzsdei Bizottság (SEC) követelményeinek megfelelően elkészített tájékoztató dokumentumot is. Hivatalosan az Egységes befektetési tanácsadói regisztráció és a mentesített jelentéstételi tanácsadó jelentése által elnevezett rész tartalmaz egy, az ADV űrlap 2. részeként ismert szakaszt, amely ismerteti kártalanítási képleteiket és az esetleges összeférhetetlenségeket.
Alsó vonal
A befektetési tanácsadók stílusa és stratégiája rendkívül eltérő. Általában azonban egy tanácsadónak mindig világos, könnyen érthető leírást kell adnia alapvető pénzkezelési megközelítéséről. Meg akarja tudni, hogy hol vannak az összes befektetése és számlája – még azok is, amelyeket nem ő kezel -, így a portfóliójának egészének van értelme, sem másolatként, sem keresztcélokon nem dolgozva más részesedéseivel és eszközeivel. Addig nem fog ajánlásokat tenni, amíg nem érti időhorizontját, a befektetések terén szerzett tapasztalatait, céljait és a befektetési kockázattal szembeni toleranciáját. Több, mint valószínű, hacsak nem kockázatos ügyfelek vagytok, nem fogja javasolni, hogy minden pénzét egyetlen szűk körű befektetésbe helyezze, például egy venezuelai olajkutat.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.