Mikor jön a befektetés, nincs egy stratégia, amely minden. Sok különböző helyzetekben és körülmények szükségessé teszik a különböző befektetési stratégiák, attól függően, hogy a befektető a kérdésre. Fontos, hogy megbizonyosodjon arról, hogy egy befektető akkor lektorálás és melyik beruházások legjobban illeszkedjen az adott helyzetet, a pénzügyi célok, igények, kockázati tolerancia és a horizonton. Hol kezdődik a keresést a legjobb befektetés az Ön számára?
A legtöbb leegyszerűsítve, a befektetési stratégiákat lehet bontani két külön kategória-aktív befektetés (aktív menedzsment) és passzív befektetés (passzív kezelése). Ahhoz, hogy megértsük, hogy minden stratégia funkcióit, és végrehajtja hosszabb ideig fogunk összpontosítani passzív befektetési és aktív befektetés külön, majd a összehasonlítani a kettőt. A végén ezt a cikket, akkor képesnek kell lennie arra, hogy felismerjük a lehetséges előnyök és buktatók a kettő között, és alkalmazza ezt a tudást a saját befektetési portfóliót.
Mi Passzív Befektetés?
Mi is pontosan a passzív befektetés kérdezed? Ez lehet meghatározni, mint a befektetési stratégiát, amely nyomon követi a piaci súlyozású index vagy a portfólió. Ez a stratégia célja, hogy maximalizálja visszatér hosszabb ideig tartva a kereskedés (vételi és eladási) minimális. A passzív kezelése gyakori, hogy a befektetők számára, hogy utánozza a teljesítményét egy adott index a vételi és kezében egy index alap. Mivel a befektető közvetlenül befektetett egy adott index, van-e közvetlen összefüggés, hogy az indexek és a portfólió teljesítményét. Fontos megérteni, hogy a befektető számíthat, hogy végre csak jól, vagy rosszul, mint ahogy maga az index. A beszerzési és kapaszkodott index alapok, a befektető végrehajtani, összhangban a korrelált index minimális kereskedelmi és irányítási költségek.
Tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) biztosítják a kényelmes és olcsó lehetőséget, hogy végre indexelés, vagy passzív kezelése. ETF állnak számos változatos és nyomon majdnem minden index létezik. Amellett, hogy a rengeteg ETF lehet választani, más potenciális előnyök közé tartozik az alacsony forgalom, alacsony költségű, nem szándékolt tőkenyereség expozíció, szélesebb diverzifikációt és alacsonyabb költséghányad képest annak aktívan kezelt társaik.
Nem számít, milyen csábító passzív kezelése hangzik, nagyon fontos, hogy konzultáljon bizalmi tanácsadó, aki segíthet-e vagy sem az ilyen típusú befektetési stratégia lesz, hogy illeszkedjen a pénzügyi életben.
Mi az aktív befektetés?
Most, hogy megismerte a belső működésébe passzív befektetés, mi fog összpontosítani a figyelmet a passzív vezetés párja, aktív befektetés (aktív menedzsment). Az ilyen típusú befektetések kezelése, a vezetők proaktív hozzáállást annak érdekében, hogy optimális hozam, és jobban teljesítenek, mint a piacon.
Mi aktív befektetés, és hogyan működik? Ez a befektetési stratégia használ az emberi érintés, hogy aktívan kezelni az olyan befektetési portfóliót. Menedzserek hasznosítani fogja elemző kutatások és előrejelzések, valamint a saját befektetési tapasztalat, szakértelem és az ítélet annak érdekében, hogy a lehető legjobb befektetési döntéseket milyen értékpapírokat vásárolni, eladni vagy tartsa. Aktív vezetők hajlamosak azt hinni, hogy a rövid távú árváltozások jelentős, és hogy ezek a mozgalmak gyakran megjósolható. Ezek nem köti egyetlen index alap teljesítménye a potenciális és telepíthetik számos stratégiát azzal a céllal, felülmúlva a befektetési benchmark index. Néhány stratégiák által használt aktív alapkezelők kialakítani a portfóliók tartalmaznak kockázati arbitrázs, rövid pozíciók, lehetőség írásban eszközök elosztása.
Eszközallokációs nagyon jól lehet a legtöbb hagyományos stratégia. Tervezése megfelelő eszközallokációs stratégiát is feküdt nagyon infrastrukturális alap, hogy az aktív alapkezelők és a befektetők egyaránt szükség annak érdekében, hogy kiemelkedő megtérülést (összehasonlítva a csak egy index alap).
Vannak legfontosabb előnye rejlő belül aktív kezelés, hogy akkor lehet, hogy egy megfelelő befektetési stílus. Az egyik előnye a képességet, hogy rugalmas, egy befektetési választás. A gyakorlás aktív kezelés lehetővé teszi, hogy a vezető és / vagy a beruházó kiválaszthatja a különböző értékpapírok a különböző iparágak, szektorok és eszköz osztályok. A rugalmas jellege aktív kezelés kiegészíti egy másik nagy előny-kockázat kezelése.
Egy aktív befektetési stílus, lehet mind a növekedést és / vagy tárcsázza újra a kockázati paramétereket, mivel a befektetők képesek ki- és be konkrét gazdaságok vagy piaci szektorokban időszerű. Aktív vezetés is elősegíti az egyén képes kezelni portfolió volatilitás. A beruházó kevésbé kockázatos, magas színvonalú beruházások szemben befektetés a piac egészére, a befektetők is vezérelhetjük, és segít nyomon a volatilitás egy adott befektetési portfolió közül minden eszköz osztályok.
Nagyon fontos megjegyezni, hogy a kapcsolódó költségeket aktív befektetés általában magasabb, mint a passzív befektetés. Gyakori kereskedési tevékenység generál magasabb tranzakciós költségek, amelyek végső soron csökkentik a befektető visszatér. Vezetők, akik jelentős hozzáadott értéket a tárca legyen abban a helyzetben, hogy ellensúlyozzák a megnövekedett költségeket.
A különbség a passzív és aktív Befektetés
Remélhetőleg van egy szakmai ismeretek aktív és passzív befektetés, és most kész összehasonlítani a kettőt. Míg néhány ember lehet a legjobban alkalmas a passzív megközelítés, mások megtalálják aktív befektetés lehet a jobb választás. Sok különböző alkatrészeket kell elemezni és értékelni, mielőtt döntene aktívan kezelt befektetési alapok vagy passzívan kezelt index alapok számára a legjobb illeszkedést a saját tények, körülmények és a pénzügyi jövőben.
Nincs olyan befektetési vagy stratégia, ami esetleg igényeihez igazodva minden befektető. Egy magánszemély lenne a legalkalmasabb a passzív befektetés aki keres egy egyszerű, költséghatékony módszer a befektetés. Mint egy passzív befektető, akkor kell lennie tartalom olyan jól teljesíteni, vagy rosszul, mint az index. Eközben aktív befektető úgy véli, hogy a portfóliókezelők értéket tud hozzáadni a tárca által felfedezni lehetőségeket a piacon, amely lehetővé teszi számukra, hogy jobban teljesítenek, mint azok megfelelő referenciákkal.
Ha figyelembe vesszük az aktív, illetve passzív kezelése van egy pár fontos dolgot kell figyelembe venni. Széles körű piaci index alapok, hogy mind a diverzifikációt és eszközallokáció egyszerű. Ehhez képest aktív befektetés sokkal összetettebb a természet; egy aktívan kezelt portfolió általában egy nagyobb számú befektetések és kezelni egy ilyen portfólió igényel sokkal több időt és szakértelmet. Néha portfólió mérete is aggodalomra ad okot az aktív befektetés, mivel túl sok beruházásokat hozhat létre átfedés, amelyet azután kiszerel visszatér. Ez soha nem okozott gondot a passzív befektetés, tekintettel arra, hogy ez az egyszerű módszer következik a viszonyítási alap.
Kereskedés költségén egy másik fontos eleme, hogy fontolja meg, amikor választanak a passzív és aktív befektetés. Aktív befektetés általában egy nagyobb mennyiségű portfolióforgalom, és ez magasabb költségeket. Ezzel szemben egy passzívan kezelt index alap gyakorlatilag nincs vételi és eladási értékpapírok, ezért az alacsonyabb költségek nyilvánvaló.
Management költségén egy másik tényező, hogy változik a két befektetési stílusok. A passzív befektetés, vannak alacsonyabb működési és irányítási költségek képest az aktív befektetés. Passzív befektetés lényegében egy buy and hold stratégia és kezelése egy ilyen beruházás hajlamos olcsóbbak. Míg egy aktívan kezelt portfolió támaszkodik a vezető képes jobban teljesítenek, és előírja, hogy szükség van jelentős kutatási állománya a portfolió, így sokkal drágább. Az időt és erőfeszítést, hogy ezt sikeresen teszi szükségessé a menedzser, hogy megkapja a magasabb kompenzációt.
Függetlenül attól, hogy passzív vagy aktív befektetés, az egyik mindig meghatározzák saját személyes helyzetét, mielőtt bármilyen befektetési döntéseket. A tanácsot és útmutatást tapasztalt vagyonkezelői tanácsadó, lehet felvázolni, amely stratégia számukra legmegfelelőbb összehasonlításával összetettsége, költsége, eszközök elosztása és a diverzifikáció paraméterek között a passzív és az aktív kezelést.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Befektetés egy kis üzlet, nem, és valószínűleg mindig az egyik legnépszerűbb módja az egyének és a családok kezdenek útjukat pénzügyi függetlenségét; oly módon, hogy hozzon létre, ápolják, és a nő egy eszköz, hogy amikor intelligensen futni a megfelelő feltételek mellett, ledobja forrástöbblethez hogy nem csak egy jó életszínvonalat, de fel egyéb beruházásokat. Mégis, ez nem szokatlan, legalábbis nemzetek vállalkozói történelem, mint az Egyesült Államokban, egy kis üzlet tulajdonosa, hogy soha nem volt egy nyilvánosan jegyzett részesedés állomány vagy befektetési alap , választó helyett, hogy mindent bele az étterem, vegytisztítás üzlet, gyep ellátás üzlet, vagy sportbolt.
Gyakori, hogy ez a kis üzlet növekszik, hogy képviselje a legfontosabb pénzügyi forrás a család tulajdonában van, kivéve az elsődleges lakóhely.
Ma, a kis üzleti befektetések gyakran strukturált, mint akár egy korlátolt felelősségű társaság vagy betéti társaság, a korábbi, hogy a legnépszerűbb szerkezetét annak a ténynek köszönhető, hogy egyesíti a sok a legjobb tulajdonságait a vállalatok és a partnerség. Az elmúlt években, egyéni vállalkozások, illetve a közkereseti népszerűbbek voltak, annak ellenére, hogy nem biztosítanak védelmet a tulajdonosok személyes vagyonát kívül a cég.
Akár tekintve a befektetés egy kis üzleti alapító egy a semmiből, vagy vásárol egy meglévő cég, van általában csak kétféle helyzetben, amit megtehetsz: tulajdon- vagy hitelviszonyt megtestesítő. Bár lehet, hogy számtalan variációban, az összes beruházás jöjjön vissza e két alapítvány.
Tőkebefektetések kisvállalkozások
Amikor, hogy egy tőkebefektetés egy kis üzlet, vásárol tulajdoni részesedést – a „tortából”. A tőkebefektetők számára a tőkét, szinte mindig a készpénz formájában, cserébe egy százalékát a nyereség és a veszteség.
Az üzleti lehet használni ezt a pénzt egy sor dolgot, beleértve a finanszírozást a beruházások bővítése, futás a napi műveletek, adósságcsökkentés, kivásárlása más tulajdonosok, az épület likviditás, vagy új munkaerőt.
Egyes esetekben az aránya, az üzleti befektető megkapja arányos a teljes tőke ő biztosítja.
Például ha rúg 100.000 $ készpénz és más befektetők rúg $ 900,000, összesen $ 1.000.000, amit várnánk 10% -a semmilyen nyereség vagy veszteség, mert az Ön által megadott 1/10-a teljes pénzt. Más esetekben, különösen ha a fennálló üzleti vagy egy össze egy kulcskezelőben, ez nem lenne igaz. Tekintsük a beruházási partnerségi Warren Buffett futott az ő 20-as és 30-as években. Volt kültagokként hozzájárul szinte minden a fővárosban, de a nyereség osztották 75% korlátozott partnerek arányában aránya összességében a fővárosban, és 25% neki, mint a beltag, annak ellenére, hogy kiszerelt nagyon kevés a saját pénz. A korlátozott partnerek jó ez az elrendezés, mert Buffett volt szakértelem biztosításával.
Tőkebefektetésként a kisvállalkozások is eredményezheti, hogy a legnagyobb nyereséget, de jön kéz a kézben a leginkább veszélyeztetettek. Ha a kiadásokat fut magasabb eladások, a veszteségek kap rendelt meg. A rossz negyedév vagy év, és előfordulhat, hogy a cég nem, vagy akár csődbe megy. Azonban, ha minden jól megy, akkor a hozamok óriási lehet. Gyakorlatilag az összes kutatás milliomosok az Egyesült Államokban azt mutatja, hogy az egyetlen és legnagyobb besorolása milliomosok van saját készítésű cégtulajdonosok.
Statisztikailag, ha azt szeretnénk, hogy közé a felső 1% -át a gazdagok, a tulajdonában egy jövedelmező üzlet a piaci rést, kannákban ki osztalék minden évben a legjobb esélye.
Adósság Befektetések kisvállalkozások
Ha egy adósság befektetési egy kis üzlet, akkor kölcsön azt a pénzt, cserébe ígéretet kamatbevételek és esetleges tőketörlesztési. Adósságfinanszírozási leggyakrabban előírt sem formájában közvetlen hitelek rendszeres amortizáció vagy a vásárlás által kibocsátott kötvények az üzleti, amelyek féléves kamatfizetés postázzuk a kötvénytulajdonos.
A legnagyobb előnye az adósság, hogy van egy kiváltságos helyen a kapitalizáció szerkezetét. Ez azt jelenti, ha a vállalat csődbe megy, a tartozás elsőbbsége van a részvényesek (az tőkebefektetők). Általánosságban elmondható, hogy a legmagasabb szintű adósság az első jelzálog biztosította kötés, amely zálogjog egyedi darab értékes ingatlan, vagy egy eszköz, például egy márkanév.
Például ha kölcsön pénzt egy fagylaltozó és kapnak zálogjog az ingatlan és az épület, akkor kizárja rajta az esetben, ha a társaság implodes. Ez eltarthat időt, erőfeszítést és pénzt, de meg kell tenni, hogy visszaszerezze, amit nettó bevételt kaphat az eladás az alapul szolgáló ingatlan, amit elkobozzák. A legalacsonyabb adósság ismert záloglevelet, amely a tartozás nem biztosított semmilyen speciális eszköz, hanem inkább, de a vállalat jó hírneve és a hitel.
Melyik a jobb: tőkebefektetés, vagy adósság befektetési?
Mint sok minden az életben és az üzleti, nincs egyszerű válasz erre a kérdésre. Ha lett volna egy korai befektetője McDonald és megvette saját, akkor lenne gazdag. Ha megvette kötvények, hogy egy adósság befektetési, akkor kapott volna egy tisztességes, de semmi esetre sem látványos, vissza a pénzt. Másrészt, ha veszel egy üzleti ez nem sikerül, a legjobb esélye, hogy elkerülje sértetlenül hogy saját a tartozás, nem a saját tőke.
Mindez tovább bonyolítja az a megfigyelés, hogy a híres-érték befektető Benjamin Graham az ő úttörő munkája, biztonsági elemzés . Nevezetesen, hogy a tőke egy vállalkozás, amely adósság-mentes, nem okoz nagyobb kockázatot, mint az adósság befektetési ugyanazon cég, mert mindkét esetben az a személy lenne az első sorban a nagybetűs szerkezetét.
Az előnyös Equity Adósság Hybrid
Néha, a kisvállalkozások beruházási forma, a talaj közötti tőkebefektetések és a befektetések tartoznak, modellezési előnyös raktáron. Távol felajánlás a legjobb mindkét világból, elsőbbségi részvényt tűnik, hogy összekapcsolják a legrosszabb tulajdonságai saját és idegen tőke; nevezetesen a korlátozott növekedési potenciál az adósság, az alacsonyabb rangú kapitalizációja méltányosság. Mindig vannak kivételek a szabály alól.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
A tőzsde, hogy lépdelt az „I” szót és a befektetők mutatja az idegek. Az infláció a Federal Reserve Board futó félek, és mindannyian fizetni az árát.
A magas energiaárak, a növekvő fajlagos munkaerőköltségek és a nyomás ellátás kulcsfontosságú erőforrások, mint például az acél és cement (hála a Katrina és a Rita) sorakozó, mint egy balsorsú csillagok garantálja a Fed továbbra is növelve a rövid távú kamatok.
Nagy kamatok és a vállalatok áremelési nem adja ki a befektetési profil legtöbb befektető élvezni. Azonban a készletek még mindig jó az infláció elleni védelemként, mert elméletileg a cég bevétele és a nyereség kell nőni ugyanolyan ütemben, mint az infláció felett az idő.
Világpiac
Míg néhány vállalat képes reagálni inflációt emelik az áraikat, akik versenyezni a globális piacon is nehezen, hogy versenyképes maradjon a külföldi gyártók, akik nem rendelkeznek az árakat emelni az infláció miatt.
Ennél is fontosabb, az infláció megfosztja a befektetők (és mindenki más) áremeléssel nem megfelelő értéknövekedés. Te többet fizetnek kevesebbet.
Ez azt jelenti, cég pénzügyeit is túlzottan által megadott inflációs mert a számok (bevételek és nyereség) emelkedik az inflációs ráta mellett olyan hozzáadott értéket a vállalat.
Kereset
Amikor az infláció csökken, úgy a felfújt nyereség és bevétel.
Ez egy dagály növeli és csökkenti a csónakokat, de még mindig teszi egyre világos képet a valódi érték nehéz.
A Fed legfőbb inflációs harci eszköz rövid távú kamatok. Azáltal, hogy a pénzt a drágább kölcsön, a Fed hatékonyan távolítja el néhány felesleges tőke a piacról.
Túl sok pénz és túl kevés árut az egyik klasszikus meghatározása az infláció. A pénzt a piacról lassítja a ciklus az áremelkedés.
Van még két ülésein Nyíltpiaci Bizottság (a szervezet, amely meghatározza az árak) 2005-ben: november 1 és december 13.
Mivel a nyomás már korábban említettük, akkor vigye a bank, hogy a Fed fogja kamatemelési legalább az év végéig.
beruházások
Ha aggódik az infláció és a beruházások? Ha van egy jelentős részét a portfólió fix kamatozású értékpapírok, a válasz egy határozott igen.
Az infláció erodálja a vásárlóerő és a nyugdíjasok fix jövedelemmel az, amikor a fészek tojás vásárol kevesebb évről évre. Ez az, amiért a pénzügyi tanácsadók figyelmeztetnek még nyugdíjasok tartani néhány százalékát eszközöknek a tőzsdén, mint a fedezeti infláció elleni.
Minél több készpénz vagy készpénz tartod, annál rosszabb inflációs megbüntet. A $ 100 a matrac alatt csak vásárolni 96 $ értékű árut egy év után 4 százalékos infláció. Keresse meg az inflációkövető termékek, mint a kincstár I kötvények és egyéb termékek, melyek a fedezeti ellen emelkedő árak.
Következtetés
A befektetők tartsa szemmel a kamatláb-érzékeny állományok óta folyamatos nyomás a Fed tartani árak halad egészen a az év vége, és valószínűleg a következő évben.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Gyakori buktatók és Befektetés hibák fájhat a Net Worth
Befektetés a hibák túl gyakori, különösen most, hogy a világ nagy része ment a do-it-yourself modell mindenki a pincérnők és az orvosok várhatóan lesz szakértők tőkeallokálásában kiválasztásával saját nyugdíj vagyon és portfolió stratégia. Legyen ez egy Roth IRA, a 401 (k), vagy ügynöki számla, a legnagyobb kockázat a legtöbb befektető valószínűleg szembe kell néznie a saját kognitív torzítást.
Munkájukat ellen a saját érdeke azáltal ostoba, érzelem-vezérelt hibákat.
Ez az hiányzik a racionalitás, együtt képtelenség, hogy kibír egy értékelési alapú vagy rendszeres alapú megközelítés tőke megszerzése, miközben kerüli marketing időzítés, hogy megmagyarázza a kutatási tanulmányok eloltotta Morningstar és mások, amelyek azt mutatják befektetői megtérülést gyakran sokkal rosszabb, mint a hozamok az állomány ugyanezen befektetők birtokolják! Sőt, az egyik vizsgálatban, amikor a készletek visszatért 9%, a jellemző befektetőnek csupán szerzett 3%; Szánalmas mutatja. Ki akar élni? Veszel a kockázat teljes egészét birtokló készletek és élvezze csak egy töredéke a jutalom, mert túl elfoglalt próbál profitálni egy gyors flip-ahelyett, hogy találna csodálatos pénztermelő vállalkozások zuhanyozhat Ön pénzt nem csak az elkövetkező években, de évtizedek, és bizonyos esetekben még a generációk, ahogy elhalad a gazdaságok a gyermekeket és a gyermekek keresztül feltranszformált alapján kiskaput.
Azt akarom, hogy foglalkozzon a hat leggyakoribb befektetés hibákat látok között új, vagy tapasztalatlan befektetők. Bár a lista természetesen nem teljes körű, meg kell adni egy jó kiindulási pont a ravaszkodó védelmi határozatok ellen, ami jön vissza kísérteni meg a jövőben.
Befektetés Hiba # 1: túl sokat fizet egy eszköz Relatív, hogy pénzáramlások
Minden befektetés veszel végül értéke nem több, és nem kevesebb, mint a jelenlegi értéke a diszkontált cash-flow fog termelni.
Ha Ön egy farm, egy üzletben, egy étterem, vagy részvények General Electric, mi számít neked a készpénz; Pontosabban, a koncepció az úgynevezett átnézeti bevételeit. Akarsz hideg, folyékony készpénz, hogy ömlik a kincstár kell fordítani, mivel a szeretet, vagy újra. Ez azt jelenti, végül pedig a visszatérő kapsz egy befektetés függ az ára képest a készpénz generál. Ha magasabb árat fizetni, akkor keresni egy alacsonyabb hozamot. Ha alacsonyabb árat fizet, akkor keresni a magasabb hozamot.
A megoldás: Learn alap értékelési eszközök, mint például a P / E arány, a PEG arány, valamint az osztalék-korrigált PEG arány. Tudja, hogyan kell összehasonlítani a jövedelem hozama állomány hosszú távú államkötvény hozama. Tanulmány a Gordon osztalék kedvezmény modell. Ez alapvető dolog, hogy fedezi a gólya finanszírozáshoz. Ha nem megy, akkor az egyik az emberek, akiknek nincs üzlet tulajdonosa egyes állományok. Ehelyett úgy olcsó index alap befektetés. Míg index alapok már csendben csípés módszertanát az elmúlt években, néhány szempontból tartom káros hosszú távú befektetők, mivel úgy gondolom az esély rendkívül magas azok csökkenéséhez vezet majd vissza, mint a történelmi módszertan volna került volna a helyén marad – valami, ami nem lehetséges, tekintettel elértük a pontot, ahol $ 1-minden 5 $ fektetett a piacot tartják index alapok – minden más egyenlő, mi nem, mégis átlépte a Rubicont, ahol az előnyök felülmúlják hátrányokat, különösen, ha beszélünk egy kisebb beruházó egy adó-védett számla.
Befektetés Hiba # 2: Díjköteles és költségek túl magasak
Akár befektetés-állomány, kötvényekbe történő befektetés, befektetés befektetési alapok, vagy befektetés az ingatlan, a költségek kérdése. Tény, hogy számít sokat. Meg kell tudni, hogy milyen költségek ésszerű és milyen költségek nem éri meg.
Vegyünk két hipotetikus befektetők, akik mindegyike ment 10.000 $ évente, és keresi 8,5% -os bruttó hozamot pénzüket. Az első fizet díjat 0,25% formájában egy befektetési alap költséghányad. A második fizet díjat 2,0% -os formájában különböző fiók eszköz díjakat, jutalékokat és költségeket. Több mint egy 50 éves beruházási élettartam, az első befektető a végén $ 6.260.560. A második befektető lesz a végén $ 3.431.797. Az extra $ 2.828.763 első befektető élvezi oka kizárólag az irányító költségeket.
Minden dollár tartod egy dollár összetételéhez az Ön számára.
Ahol ez lesz trükkös, hogy ez magától értetődő matematikai összefüggés gyakran félreértik azok, akik nem rendelkeznek egy megbirkózzanak a számokat, vagy tapasztalata a bonyolult le; egy félreértés, hogy nem számít, ha keresett $ 50.000 egy évben, és van egy kis portfolió, de ez azt eredményezheti, hogy néhány nagyon, nagyon buta viselkedés, ha valaha is a végén egy csomó pénzt.
Például a tipikus self-made milliomos, aki az ő által kezelt olyan helyen, mint a privát banki részlege Wells Fargo fizet egy kicsit több, mint 1% -os évi díjakat. Miért olyan sok ember tízmillió dollárt válasszuk vagyonkezelő társaságok, ahol a költségek között 0,25% és 1,50% függően a pontos részletek a befektetési megbízásból?
Van számtalan oka lehet, és az a tény is, tudják, hogy valami, amit nem. A gazdagok nem kap az úton, hogy ostoba. Egyes esetekben fizetnek ezeket a díjakat, mivel a vágy, hogy enyhítse egyedi kockázatokat, amelyeknek a személyes mérleg vagy eredménykimutatás vannak kitéve. Más esetekben, hogy köze van az, hogy foglalkozni kell néhány meglehetősen bonyolult adózási stratégiák, megfelelő végrehajtását, azt eredményezheti, hogy az örökösök kiöntött sokkal le akkor is, ha ez azt jelenti, lemaradt a szélesebb piac (azaz a hozamok nézd alsó papíron, hanem a tényleges intergenerációs le a végén, hogy magasabb, mert a díj magában foglalja bizonyos tervezési szolgáltatások fejlett technikák, amelyek olyanok, mint a „adó éget” a szándékosan hibás grantor bízik). Sok esetben ez a kockázatok kezelése és enyhítése. Ha van egy személyes portfolió $ 500,000 és úgy dönt, hogy szeretné használni Vanguard Trust részlege, hogy megvédje ezeket az eszközöket a következő a halál azáltal, hogy a kedvezményezettek portyázó a malacka bank, a durván hatékony díjak 1,57% ez fog tölteni all-in egy lopni. Panaszkodik okoznak, hogy lemaradnak a piac jogosult és tudatlan. Vanguard személyzete lesz, hogy időt és energiát feltételeknek való megfelelés a bizalom, adja meg a eszközallokációs közül az alapok, hogy egyeznek meg a készpénz jövedelme igényeit a bizalom, valamint az adózási helyzet a kedvezményezett foglalkozó inter-család konfliktus kapcsán felmerülő az öröklés, és így tovább. Mindenki azt hiszi, a család nem lesz újabb értelmetlen statisztika hosszú sora elherdálta öröklés csak bizonyítani nem sokat változik. Emberek, akik panaszkodnak ilyen típusú díjat, mert ki a mélység, és aztán a meglepetés, amikor a katasztrófa befalls szerencsét legyenek jogosultak valamilyen pénzügyi Darwin-díj. A sok területen az életben, akkor kapja, amit megérdemel, és ez sem kivétel. Tudja, hogy melyik díj értéke van, és amely díjat nem. Ez lehet trükkös, de a következmények túl magas ahhoz, hogy lemond el.
Befektetés Hiba # 3: figyelmen kívül hagyása adókövetkezményeket
Hogy tartsa a beruházások is befolyásolhatja a végső nettó értéke. Nevezett technikával egy eszköz elhelyezése, lehetséges lenne, hogy radikálisan csökkenti a fizetéseket küld a szövetségi, állami és helyi önkormányzatok, miközben több a tőke kereső passzív jövedelem, dobott le osztalék, kamat és bérleti a család.
Vegyünk egy pillanatra, ha felügyelte a $ 500,000 portfolió a család. Fele a pénzt, vagy 250.000 $, van adómentes nyugdíj számlákat, és a másik felét is 250.000 $ van sima vanília ügynöki számlákat. Ez létre fog hozni egy csomó extra gazdagság, ha figyel, hogy hová tart bizonyos eszközök. Azt szeretnénk, hogy tartsa az adómentes önkormányzati kötvények az adóalapba ügynöki számla. Azt szeretnénk, hogy tartsa a magas osztalékhozam blue chip készletek az adómentes nyugdíj számlákat. Kis különbségek idővel, visszaforgatott, a végén, hogy hatalmas erejének köszönhetően a összetételéhez.
Ugyanez azoknak, akik szeretnék, hogy a készpénz ki a nyugdíjbiztosítás, mielőtt azok 59,5 év. Nem meggazdagodni azáltal, hogy a kormány az adók évtizedek előtt másképp kellett volna fedezni a számlát, és csapott a korai visszavonása szankciókat.
Befektetés Hiba # 4: figyelmen kívül hagyása infláció
Mondtam már többször, mint tudjuk számolni, hogy a figyelmet kell fordítani a vásárlóerőt. Képzeld el, hogy vásárolni 100.000 $ értékű 30 éves kötvények, így 4% után adót. Ön forgassák kamatjövedelmünk a több kötést is mutatott 4% -os hozam. Ez idő alatt az infláció 4% fut
A végén, a 30 éves, nem számít, hogy most már $ 311.865. Ez továbbra is vásárolni, hogy pontosan ugyanazt az összeget lehetett volna vásárolt három évtizeddel korábban a $ 100,000. A beruházások a kudarc. Elmentél harminc éve – közel 11.000 nappal ki a mintegy 27.375 napokban statisztikailag valószínűleg meg kell adni – anélkül, hogy élvezi a pénzt, és kapott semmit cserébe.
Befektetés Hiba # 5: kiválasztása Olcsó alkudni egy nagy üzlet
A tanulmányi eredménye, és több mint egy évszázados története bebizonyította, hogy Ön, mint egy befektető, valószínűleg sokkal nagyobb eséllyel gyüjtő jelentős vagyont egyre tulajdonosa kitűnő üzlet, amely élvezi a gazdag tőkemegtérülést és erős verseny pozíciókat, feltéve, hogy a tét szerezte áron. Ez különösen igaz, ha összehasonlítjuk az ellenkező megközelítést – megszerzése olcsó, szörnyű vállalkozások küzdenek alacsony hozamot a méltányosság és az alacsony hozamot eszközök. Minden más egyenlő, mint egy 30+ év alatt, meg kell, hogy sokkal több pénzt birtokló változatos gyűjteménye készletek, mint a Johnson & Johnson és a Nestle vásárolt 15x bevételek, mint vásárol depressziós vállalkozásokat 7x bevételeit.
Tekintsük a több évtizedes esettanulmányok tettem a cégek, mint a Procter & Gamble, a Colgate-Palmolive, és Tiffany & Company. Amikor értékelések ésszerű az a részvényes, nagyon jól tette azáltal, hogy ki a csekk-vásárlás több tulajdonosi ahelyett, hogy üldözőbe körül kap gazdag gyors egyszeri profit dudorok a rossz vállalkozások számára. Ugyanilyen fontos, mivel a matematikai hirtelen fordulat elmagyaráztam egy esszét befektetés részvények az olaj nagy kiadók, időszakok csökkenő aránya az árak valóban jó dolog a hosszú távú tulajdonosai, amennyiben a mögöttes gazdasági motorja a vállalkozás még mindig érintetlen. Egy csodálatos valós illusztráció The Hershey Company. Volt egy négyéves időszakra a közelmúltban, amikor a csúcs-mélypont, az állomány elvesztette több mint 50% -a jegyzett piaci értéke, bár az eredeti értékelés nem volt indokolatlan, az üzleti körökkel jól van, és a nyereség és az osztalék tartani növekvő. Wise befektetők, akik a szer, mint, hogy továbbra újbóli osztalék és a dollár költség átlagolás, hozzátéve, hogy a tulajdonosi, általában kap nagyon, nagyon gazdag egy életen át. Ez egy viselkedési mintát látsz folyamatosan esetekben titkos milliomosok, mint Anne Scheiber és Ronald Read.
Befektetés Hiba # 6: Vásárlás Mit nem értesz
Sok veszteség elkerülhető lett volna, ha a befektetők majd egy egyszerű szabály: Ha nem tudja megmagyarázni, hogyan az eszköz az Ön tulajdonában teszi a pénzt, két vagy három mondat, és olyan módon, könnyen elég óvodás hogy megértsék az alapvető mechanika, séta távol a helyzet. Ez a koncepció az úgynevezett Invest, amit tud. Meg kell szinte soha – és egyesek szerint, teljesen soha – térnek el.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Mi legyen a Portfolio kinézni a 30-as, 40-es, 50-es és?
„Ez nem, hogy mennyi pénzt csinál, hanem, hogy mennyi pénzt tartani, hogy milyen nehéz működik az Ön számára, és hány generáció akkor tartsa meg.” – Robert Kiyosaki
Kezdés befektetés, amint csak lehet, és élvezheti idő mágikus erejét összetételéhez. A legnagyobb előnye a befektetés időben, így a fiatalabb elkezdi befektetés, annál több időt, hogy a kezdeti dollár növekszik, és kapunk.
De hogyan érdemes befektetni függ egy csomó, hogy hol van az életben, és a portfolió néz jelentősen eltérő attól függően, hogy hol van az életben.
Itt vannak a beruházások meg kell, hogy közben minden évtizedben az életed.
A legjobb befektetés az Ön 30s
Ha a 30-as van 30 vagy több év profitálni a befektetési piacok előtt te valószínűleg visszavonul. Az ideiglenes csökkent a tőzsdei árfolyamok nem fog fájni, ha sok, mert van éve, hogy megtérüljenek a veszteségeket. Tehát, ha a gyomor képes kezelni a részvényárfolyam volatilitása, itt az ideje, hogy fektessenek agresszíven.
Fektessen be a munkahelyen, 401 (k) vagy 403 (b)
A legtöbb dolgozók élvezik megfelelő hozzájárulást a munkáltató bármely befektetés ebbe a fiókba. Ez ingyen pénz! Lő, hogy hozzájáruljon 10 százalékról 15 százaléka a fizetés most, hogy meg magad egy biztos pénzügyi jövőt.
Fektessen be a Roth IRA
Ha nincs 401 (k), vagy szeretne hozzájárulni további pénzt a nyugdíjra, nézd meg az adó előnyben Roth IRA. Ha megfelel bizonyos jövedelmi irányelveket lehet befektetni akár $ 5500 utáni adó dollárt.
Az előnye, hogy a Roth az, hogy a pénzt nő adókedvezményes ellentétben a 401 (k), akkor nem tartozol semmilyen adót, ha visszavonja az alapok a nyugdíj.
Fektessen be Többnyire Stock alapok, néhány kötvények
Hosszú távon , stock beruházások megverték azokat a kötvények és a készpénz. 1928-tól 2016-ig, az S & P 500 visszatért évente átlagosan 9,53 százalékkal, a 10 éves államkötvény szerzett 4,91 százalék évente, és a 3 hónapos kincstárjegy (készpénz proxy) kapunk 3,42 százalék.
Míg kötések sokkal stabilabbak, akkor nem üt a készletek, ha keres, hogy szaporodnak a pénzt hosszú távon.
Tehát, ha viszonylag kockára toleráns, érdemes befektetni 70 százalékról 85 százalékra állomány alapok és a többi a kötés és készpénz beruházásokat. Vagy, ha azt szeretnénk, hogy menjen a könnyű utat, válasszon egy céldátum befektetési és az eszközök indul ki agresszív amikor fiatalabb és automatikusan egyre konzervatívabb, ahogy közelebb a nyugdíjba.
Ingatlanbefektetéssel
Lehet, hogy fektessenek be egy otthon, ha úgy gondolja, akkor maradjon legalább 5 éves. Vagy gondoljunk a befektetés egy bérleményben vagy REIT alap. Az alacsony aktuális kamatlábak, ha nem az egyik fő feletti árú ingatlanpiacokon, mint a New York, San Francisco, akkor lehet, hogy jó személyes és pénzügyi értelemben, hogy vásároljon ingatlant.
Fektessen be magad
A 30-as van egy nagy ideje, hogy a felsőfokú vagy ömlesztett fel a munkát készség. Ha növelheti a fizetését a 30-as években, akkor évtizedekre vegyület a bevételeit.
A legjobb befektetés az Ön 40s
Ha késel a megtakarítási és befektetési párt, most itt az ideje, hogy a pedál, hogy a kitüntetést, és ezeket életmód kompromisszumokat. Elvégre, ha nem akar a jövőben a gyerekek pincében, ugye?
Fektessen be a munkahelyen, 401 (k) vagy 403 (b)
Be kell, hogy túltöltés a megtakarítás és a befektetés a nyugdíjba vonulás előkészítésére. Ha még nem mentette a munkáltatói nyugdíj tervét, Kezdd el. Ha már befektetés a 401 (k), arra törekszenek, hogy fektessenek a maximális 18000 $ évente.
Ha a kezdeti 40 éves korában, és nyomja meg a max $ 18,000 éves cél, akkor a 6 százalékos éves hozam, a 67 éves korában ér el, millió dolláros palozsna. Lehet, hogy nem elég, hogy nyugdíjba ha az inflációt és hosszabb élettartamú figyelembe veszik, de egy millió dollárt egy nagyon szép kiindulási pont.
Asset Allocation
Eszközallokációs a 40-es sovány több felé kötvények és fix beruházások, mint a 30-as években. Bár az arány a készlet beruházások kötvény befektetések nagysága a kockázati kényelmet. A konzervatív, kockázatkerülő befektetői lehet kényelmes egy 60 százalékos állomány és 40 százalék kötvény elosztását.
Az agresszívebb befektető a 40-es lehet gond a 70 és 80 százalék készletek elosztása. Csak arra emlékszem, annál árukészlet van, annál több illékony a befektetési portfólió.
Feltétlenül szerepeljen szélesen diverzifikált nemzetközi részvény alapok és a REIT-ek a befektetési mix. És kitart az alacsony díj index alapok fogja a befektetés költségeit kordában.
A legjobb befektetés az Ön 50s
Most itt az ideje, hogy vizsgálja meg a jövőbeni célok és fedezze fel a jelenlegi és jövőbeni kívánt életmód. Vizsgálja a jelenlegi jövedelmét, vetített jövedelem, és az adó helyzetben. Az eredményeket az elemzés befolyásolni fogja a legjobb befektetés a ’50 -es években.
Ha a pályán nyugdíjba, akkor a rosszat, amit elkezdett a korábbi évtizedekben. Ahogy él akár a nyugdíjazási időpont, akkor hajlamosak tárcsázza újra a készlet alap expozíciót és növeli a juttatás kötvények és a készpénz. A konkrét százalékokat fogja meghatározni, hogy mennyi és mikor előre merítés a beruházások. Ha azt várod, hogy visszavonul a 67 és kap társadalombiztosítási és egyéb bevételi források, akkor lehet, késleltetik a kiadások a beruházásokat. Ebben az esetben akkor lehet egy kicsit agresszív a beruházó a ’50 -es években. Ha nem, akkor 60 százalékos állomány beruházásokat, és 50 százalékkal kötvények jó mix a legtöbb befektető.
Tervezze meg új bevételi forrásokat
Vizsgáljuk létre befektetés bevételi forrásokat. Shift néhány beruházások magasabb osztalékot fizető állomány és a kötvényalapok. Tekintsük REITs a juicier osztalékfizetés is. Így, akkor alakítsa ki a portfolió, hogy dobja le néhány költőpénzt nyugdíjba.
Végül, hogyan érdemes befektetni a minden évtizedben diktálják az elért te így bele a pénzügyi célokat. Kezdeni megtakarítás és a befektetés a lehető leghamarabb, hogy biztosítsa a pénzügyi holnap.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Amikor a saját tőke, akkor könnyű megérteni, hogy pénzt keresni, mint az értéke az eszköz növekszik, és hogy a pénz elvész, ha az eszköz értéke csökken. Ez sokkal bonyolultabb, hogy megértsük, hogyan pénz áll vagy elvész, ha a befektető tulajdonában van egy származékos terméket, például egy lehetőséget.
A származék egy olyan eszköz, amelynek az értéke elsősorban függ az értéke egy adott eszköz (például egy állomány vagy határidős szerződést).
Azonban további tényezők gyakran fontos szerepet játszanak az értéke, hogy a származékos, ami megnehezíti egy kezdő befektető megérteni, hogyan birtokló származék lefordítva nyereség vagy veszteség.
Háttér-információk az opciók értéke
Az érték egy lehetőség függ a hét tényező.
Az ár a mögöttes eszköz
Az opció típusa (vételi vagy eladási)
Az opció lehívási ára
A naptári napok száma maradt -, mielőtt a opció lejárata
Az osztalék, ha bármilyen
kamatok
A volatilitás a mögöttes részvény
Az utolsó tényező, amely meghatározza az értékét a lehetőség volatilitás. Pontosabban, egy becslést a változékony a mögöttes eszköz között lesz az aktuális időt (vagyis amikor megvásárolja a lehetőséget), és az idő, hogy ez nem jár. Nyilvánvaló, hogy a jövő ismeretlen, és a legjobb, amit tehetünk, hogy megbecsüljük a volatilitást.
Mivel a múltban mindig ismert, akkor lehet számolni a „történelmi volatilitás” egy adott eszköz több mint akárhány kereskedési napon.
És ez a történelmi volatilitás általában ésszerű becslést volatilitást – ha van egy konkrét oka van feltételezni, hogy a jövőben ingadozás nem hasonlítanak az átlagos. Az egyik ilyen ok az, hogy van egy ismert hír esemény, amely valószínűleg jelentős hatással az eszköz ára.
Az ilyen események általában a kiadás a cég negyedéves nyereség, vagy híreket eredményeire vonatkozó FDA tárgyalás olyan javasolt új gyógyszer, stb
Példa Vételi Value
Tegyük fel, hogy van egy saját 63 napos vételi, a kötési ára 70 $ egy részvényre jutó, egy adott állomány, ABCD. Az állomány jelenleg a kereskedelmi (azaz az utolsó kötés történt) $ 67.50. Ez az állomány nem fizet osztalékot. Az irányadó kamatláb 0,30% évente. Mindegyik tényező befolyásolja az opció értéke, és mindenki számára ismert.
Mert ABCD, a becsült volatilitás 23. legtöbb bróker ésszerű becsléseket volatilitás minden készletek és indexek. Ezek a becslések alapján a tényleges lehetőség árak és használ valami nevezik implikált volatilitás (IV). Alapvetően IV feltételezve számítottuk ki, hogy a jelenlegi opciós díj annak a valódi elméleti érték. Egyelőre nincs ok arra, hogy ásni összetett kérdések, mint például a megértés IV, mert nem lesz elegendő időt kell csinálni, hogy ha továbbra is megismerhet olyan opciókat.
Ha úgy dönt, hogy érdemes, hogy saját egy (vagy több) a hívás fenti lehetőségek, fontos megérteni, hogy az opció nyer vagy veszít érték az élettartama alatt.
„Élettartam” véget ér, ha eladja a lehetőséget, vagy ha a lejárati idő érkezik.
Mivel a példában egy vételi opció, tudja, hogy az opció többet ér, mint az ár a mögöttes eszköz (ABCD) növekszik. Az opciók világ tele van kezdő kereskedők, akik vételi vagy eladási opció, figyelte a részvényárfolyam változás, ahogy reméltem, és megrettentek látni, hogy a piac az opció értéke csökkent. Ahhoz, hogy megértsük, hogy hogyan lehetséges, akkor kell egy világos képet arról, hogyan opció értékelik.
Miért Opció értékek változása
Minden olyan tényező alábbiakban leírt játékban egyidejűleg. Néhány ilyen tényező, amely befolyásolja a opció értéke összeadódik, míg mások az ellenkező irányban.
Bizonyos dolgok nem változnak, például a kötési ár és az opció típusa (vételi vagy eladási). Azonban minden más is változik.
Van egy út (a görögök) megbecsülni, hogy mennyi az az opció értéke megváltozik, amikor különböző változnak a dolgok, mint például a részvény ára. De ez nem a teljes történet. Az idő múlásával, a értéke minden lehetőséget csökkenhet egy ismert mennyiségét (Theta). Ha a vállalat bejelenti változást az osztalékot, ami miatt az opció értéke alávetni szerény változás. Kamatlábak változhatnak, de játszanak apró szerepet értékének meghatározásakor minden lehetőség – kivéve talán a nagyon hosszú távú lehetőségeket.
Az egyik tényező, ami miatt fájdalom újabb lehetőség a kereskedők is, hogy a volatilitási becslés hirtelen megváltozik. Nemcsak változott, de megváltoztatni igen jelentős összeg. Vega leírja, hogy mennyi az opció értéke megváltozik, amikor IV változások egy ponttal. Például, ha egy vállalat bejelenti várt hír, nincs többé ok arra számítanak, hogy az állomány fog keresztülmenni jelentős árváltozást megelőzően opció lejárata. Ezért a becsült volatilitási hajlamos fejest egyszer a hírt jelentette be. Options vásárolt előtt a hír esemény lesz érdemes egy csomó kevésbé után a híreket. Természetesen, ha a részvény ára mozog jelentősen az irányba, amerre várt (fel hívás vásárlók és lefelé eladási opciót tulajdonosok), akkor lehet keresni egy nagy nyereséget, annak ellenére, hogy a nagy visszaesés az implikált volatilitás (Emlékeztetőül: ez az új becsült volatilitás).
Egy váratlan esemény során vezethet súlyos tőzsdei visszaesés (vagy rally). Például, ha a piacok újra megnyitotta a 9/11 támadások implikált volatilitás sokkal magasabb volt, és minden lehetőséget tulajdonosok jutalmazták extra nyereséget. Mivel a piac visszaesése tovább emelkedtek Fekete hétfő (October 1987), implikált volatilitás emelkedett, elérve a soha többé nem látták. Még vételi opciókat kapott értékre (hanyatló piacon!), Mert a IV volt ilyen magas.
Lehetőségeket, és a tapasztalatlan Trader
A probléma egy tapasztalatlan kereskedő akkor jelentkezik, ha a részvény ára mozog fokozatosan magasabb, és az opciós árat tankok. A néhány ember, hogy ez lehetetlen. Kezdők hajlamosak azt hinni, hogy a játék manipulált, és hogy a piaci döntéshozók voltak, hogy csalni őket. Semmi sem áll távolabb az igazságtól. A valóságban azonban a kereskedő elveszett pénzt, mert ő / ő fizetett sokkal több, mint a lehetőséget érdemes volt (mivel a magas volatilitás). Nagyon fontos, hogy megértsük a nagy szerepet, hogy a volatilitás, és különösen az implikált volatilitás, játszanak az ára egy lehetőség a piacon. Legyen óvatos, ha vásárol lehetőségeket.
Most vessünk egy pillantást további példát. Tegyük fel, hogy nincs hír folyamatban van. Tegyük fel, hogy három hétig át és ABCD gyűléseket a $ 64. Ha minden más változatlan marad, a opció értéke (CBOE számológép) változik $ 1.40 és $ 1.57. Ha egy másik három hétig át, a lehetőséget érdemes csak $ 0.98.
Így, ha azt várod, hogy a pénz, ha a tulajdonában lehetőségeket, fontos megérteni, hogy a szükséges idő a részvényárfolyam változás bekövetkezése elengedhetetlen a későbbi nyereség vagy veszteség. Persze, ha irreális elvárásokat, és reméljük, hogy a részvény ára lépés, hogy 75 $, akkor az óra lényegtelen (mindaddig, amíg az ár el nem éri, mielőtt az opció lejár). De a normális helyzetekben, amikor a jóslat nem vált valóra sokáig, fontos, hogy van néhány ötlete, az időzítés a várható árváltozás. Vásárlás túl sok idő (azaz, a tulajdonában egy lehetőség a későbbi lejárati dátum) drága és nem kívánatos. Azonban nem vásárol elég idő (azaz a lehetőség lejár, mielőtt az ár változás történik) még ennél is rosszabb. Ezért az időzítés ugyanolyan fontos találgatás az árváltozás ha elvárják, hogy a pénz, ha vásárol lehetőségeket.
Opció értékek függnek sokkal több, mint az ár a kapcsolódó eszköz.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Felér egy konszolidációs terv, és ragaszkodni hozzá a kockázat csökkentése
Az egyének, akik úgy döntenek, hogy kövesse a befektetési stratégia fenntartásának egyes eszközök elosztása egyenlegek portfolió, a kérdés az egyensúly helyreállítására elkerülhetetlenül fog fel. (Azoknak, akik nem tudják, hogy ez mit jelent, a kiegyensúlyozás befektetési portfolió az a folyamat, eladja és / vagy vásárolt eszközök, hogy egy adott pool tőke vissza, összhangban a súlyozás alapján megállapította a legjobban megfelel kockázat / hozam profil abban az időben alakult a pénzügyi tervet.
Például, ha azt szeretnénk, 10% készpénz, 20% kötvény és 70% készletek, de a készletek értékelik annyira, hogy lesz 95% a portfolió, akkor eladják a készletek, hogy növelje a készpénz és kötés komponens. Ennek nettó hatása az egyensúly visszaállítását tevékenység arra kényszeríti, hogy legyen egy kvantitatív érték befektető. Idővel ez szolgál, hogy csökkentse a kockázatot – a tulajdonosok fantasztikus vállalkozások, mint például a Coca-Cola Company feladni a jólét hogy kellett volna, de ha a végén egy vállalkozás, mint az Enron vagy GT Advanced Technologies, vesznek erőforrások ki Tűzvonalban, ami nem kevesebb a lehetőség.)
Mikor újra egyensúlyba hozni? Milyen gyakran kiegyensúlyozzák? Van újra egyensúlyba csak az általános eszközosztályokkal a mögöttes alkatrészek is? A válasz, mint a legtöbb dolog a pénzügyi és befektetés, nem meglepő,: Attól függ. Íme néhány dolog, amit érdemes megfontolni, amikor megpróbálja megválaszolni ezt a kérdést magadnak, a saját családja, vagy az intézmény, amelyhez kezelheti le.
Mikor kell a Portfolio újra kiegyenlítésre?
Ott általában két iskola gondolatok a megfelelő gyakorisággal befektetési portfolió kiegyensúlyozás. Nevezetesen, sokan hívei mondják, meg kell újra egyensúlyba hozni vagy:
Amikor az eszközök elosztása súlyozás kap ki ütés a célokat vagy paramétereket létre, vagy
Egy előre meghatározott időpontban vagy időpontokban minden évben.
Mi legyen újrahangolva a Portfolio (Asset osztály, alkatrészek, vagy mindkettő)?
Továbbá, meg kell újra egyensúlyba hozni vagy:
Az eszköz osztályok maguk (részvények, kötvények, ingatlanok, készpénz, stb)
Az alapul szolgáló komponenseket önmagukban (egyes állományok, mint a Johnson & Johnson, Colgate-Palmolive, Hershey)
Mindkét
A valós világban, nincs összhang, mert van bízva, hogy az egyéni, illetve a vagyonkezelő a tervezetet, és szabványokat alkalmaznak. Van egy nagy egyenlő súlyú tőzsdén kereskedett alap (ETF) család kiegyensúlyozza a mögöttes portfolió évente egyszer, márciusban ügyelve minden alkatrész van beállítva, hogy mennyire szükséges, hogy ez ismét tökéletesen kiegyensúlyozott, de elöl 100% fektetett a saját tőke eszközosztályonként. Vannak gazdag család, hogy nem fog újra egyensúlyba egyáltalán, míg a portfolió elemek átlép egy előre megadott ferde küszöböt, figyelmen kívül hagyva a mögöttes gazdaságok piaci kapitalizációja változások befolyással, hanem dolgozik az eszköz osztály szintjén egy top-down szempontból. Cél-date alapok rendbe magukat mozgó egyre több pénzt a készletek kötvények a beruházó korosztály számára. Megint mások még megengedik maguknak különleges, egyszeri kiegyensúlyozás dátumokat következő főbb tőzsdei összeomlások, mint egy módja annak, hogy csökkentsék a teljes költség alapján, és bemutatunk néhány eleme a tevékenység, miközben fenntartja a legtöbb hasznot a passzivitás.
Ugyancsak népszerű egyes befektetők – és ez ellentétes a hagyományos gondolkodás, de ez egy érdekes filozófia – megtagadja, hogy kiegyenlítse, ha egyáltalán az eredeti súlyok vannak beállítva, akár eszköz osztály vagy alkotórészét. Ez annak köszönhető, hogy a csodálatos összetevői hatalom egy jól megválasztott, változatos gyűjteménye közös készletek idővel. Az asztalomon a pillanatban, van egy megadott adatok 1926-2010 által közzétett Ibbotson & Associates, ami azt mutatja, hogy a kezdeti eszközosztályonként súlyozási volna eltorzította az az időszak végén, ha nem egyensúlyozni. A 2-6 táblázat, 38. oldal, jól mutatja:
A portfolió 90% készletek / 10% kötvény végezte volna a 99,6% állományok / 0,4% kötvény, ha soha kiegyensúlyozta
A portfolió 70% készletek / 30% kötvény végezte volna a 98,5% állományok / 1,5% kötvény, ha soha kiegyensúlyozta
A portfolió 50% készletek / 50% kötvény végezte volna a 96,7% állományok / 3,3% kötvény, ha soha kiegyensúlyozta
A portfolió 30% készletek / 70% kötvény végezte volna a 92,5% állományok / 7,5% kötvény, ha soha kiegyensúlyozta
A portfolió 10% készletek / 90% kötvény végezte volna a 76,3% állományok / 23,7% kötvény, ha soha kiegyensúlyozta
Ezek soha kiegyensúlyozta mappákat tapasztalt ingadozása nagyobb, de magasabb hozamot is. Bár Ibbotson ezt nem említi, akkor is élvezte jelentősen javult adó hatékonyság, mint a tőkeáttételi hatását a halasztott adók engedélyezett több tőkét kell tartani a munka.
Egy fantasztikus példa erre a munka a Voya Corporate Leaders Trust Fund, amely gyakran nevezik a „szellem hajó a befektetés világ”. 1935-ben kezdett tartja, egyenlő arányban, 30 vezető amerikai vállalat. A fúziók, felvásárlások, költözések, és egyéb céges, illetve alap szintű intézkedéseket, hogy a számok már csökken 22. magát működteti, nincs szükség a napról-nap portfóliókezelő. Azt zúzott az S & P 500 generációk, és működik egy mindössze 0,51% költséghányad. Union Pacific jött pótolni 14,92% -a vagyon, Berkshire Hathaway 10,88%, az ExxonMobil 9,06%, Praxair 7,62%, a Chevron 5,86%, a Honeywell International 5,68%, Marathon Petroleum 5,44%, a Procter & Gamble 5,07%, Foot Locker 3,82%, és az összevont Edison 3,44%, többek között. Ez egyfajta élő, lélegző, didaktikai gyakorlat a dolgok Vanguard alapító John Bogle beszél, ami kiemelkedő megtérülést: Jó üzlet, amelyet a hosszú ideig, szinte nincs változás, a rock-bottom költségeket és a szem felé adó hatékonyság. Még ha vannak cégek ott nem vagyok különösen őrült magamról, minőséget nyer a hosszú távon, mint a teljes gyűjtemény készletek eredményeit tükrözi a mögöttes vállalkozások számára.
Nincsenek „igaz” válaszok, kivéve, hogy meg kell, hogy jöjjön fel alapszabályt és tartsa be azokat. Ha nem, akkor viszont egy jó stratégia – portfólió kiegyenlítése – egy másik kifogás, hogy felhajtani költségeket és alacsonyabb hozamokat.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Hogyan Közvetítés számlák munka és a beruházás típusa tudják tartani
Előfordult már akartam kérdezni: „Mi az ügynöki számla?” de arra is félek? Hallottál ügynöki számlákat a hírekben. Tudod, hogy sok sikeres ember őket. Hogyan működnek? Mik az előnyei és hátrányai? Miért megnyitjuk? Célom a következő néhány percben válaszolni ezekre a kérdésekre, és több, így van egy alapos megértése, nem csak mi ügynöki számla van, de hogyan működik, mit várhat, ha rendelkezik ilyennel, és a beruházás típusa tudnak tart.
Mi az ügynöki számla? Megértése alapvető Definition
A közvetítői számla olyan típusú adóköteles számla megnyitásakor a készlet brókercég. Ön befizetésre ebbe figyelembe sem írt egy csekket vagy összekapcsolva azt egy ellenőrző vagy megtakarítási számla a bankjától. Miután ez a készpénz letétbe, akkor a pénzt szerezni számos különböző típusú befektetések. Cserébe végrehajtó a vételi és eladási, akkor általában fizet a bróker jutalékot.
Mik bizonyos típusú befektetések ügynöki számla fér?
A közvetítői számla fér sok különböző típusú befektetések, beleértve, de nem kizárólagosan, a következő:
Gyakori a készletek, amelyek képviselik tulajdoni hányada az üzleti életben.
Előnyös a készletek, amelyek általában nem kap egy vágott a cég nyeresége, hanem ehelyett inkább fizet az átlagosnál magasabb osztalékot.
Kötvények, ideértve szuverén kötvények, mint az amerikai kincstárjegyek, kötvények, és megjegyzi, vállalati kötvények, adómentes önkormányzati kötvények, és ügynöki kötvények.
Ingatlan befektetési alapok, vagy társaságokat, amelyek képviselik medencék ingatlan vagyon, beleértve néhány speciális típusát, mint például hotel társaságokat, melyek középpontjában a birtokló és üzemeltető szállodák.
Részvényopciók és más származékok, amelyek közé tartozik a vételi opciókat és eladási opció, hogy megadja a jogot vagy kötelezettséget vásárolni vagy eladni egy adott biztonsági adott áron előtt lejárati dátum.
A pénzpiacok és a letéti, amelyekhez akár tulajdonosi medencék nagyon likvid befektetési alapok, hogy tartsa a készpénz és a fix hozamú befektetések és hitelek csinál egy bank cserébe fix kamatláb.
Befektetési alapok, amelyek közös befektetési portfóliók tulajdonában számos kisebb befektetők, akik vásárolnak részvényeket a tárca, illetve a bizalom, amely birtokolja a portfólió. Ahelyett, hogy a kereskedés a nap folyamán, ahogy más eszközök nem, megbízások vételi és eladási kerülnek a végén a nap egyszerre. A befektetési alapok közé index alapok.
Tőzsdén kereskedett alapok, vagy ETF, amelyek a befektetési alapok, beleértve az index alapok, hogy a kereskedelem, mint a készletek.
Mester kapcsolódások vagy MLPS, amelyek rendkívül összetett partneri bizonyos adókedvezmények bizonyos típusú befektetők számára.
Néhány ügynöki számla lehetővé teszi, hogy tartsa tagság egységek egy korlátolt felelősségű társaság vagy betéti társaság egységek egy betéti társaság, jellemzően kötött befektetés fedezeti alap, amely nehéz lehet új vagy szegényebb befektetők. Azonban a bróker valószínűleg díjat nem elhanyagolható díjat kelljen foglalkozni a baj a nem szabványos papírok, hiszen néha úgy is ismertek.
Mi a különbség a Cash Brókerház Fiók és a Margó ügynöki számla
Amikor megnyit egy ügynöki számla, meg kell felvenni között egy úgynevezett készpénz és margó fiók típusát.
A készpénz ügynöki számla, amelyik előírja, hogy letétbe helyezi készpénz- és értékpapír teljes egészében, település, annak érdekében, hogy vegyenek részt az ügyletekben. A brókercég nem kölcsön pénzt. Például, ha a kereskedelmi település az állomány három munkanap, és eladod az állomány ma, bár a készpénz a fiókban megjelenő rögtön, akkor valójában nem pénzt felvenni, amíg tényleg ott rendezését követően. A margin számla, másrészt lehetővé teszi, hogy kölcsön ellen bizonyos eszközöket a bróker veszi a közvetítő hitelezési pénzt cserébe mi is általában alacsony kamatláb.
Én általában azt sugallják, az emberek komolyan figyelembe befektetés révén készpénz ügynöki számla több okból is. Először is, én kicsit amiatt, hogy rehypothecation lehet a fő befektetési katasztrófa.
Ez egy ezoterikus téma, de az egyik, hogy meg kell tanulni, ha van egy margin ügynöki számla. Másodszor, margin ügynöki számlákat vezethet valami furcsa dolog történik, ahogy összegyűjti osztalékot a készletek. Ha a dolgok nem működnek, pontosan így van, akkor lehet, hogy nem felel meg a szuper-alacsony osztalék adókulcsok, és ahelyett, hogy kénytelen fizetni rendes adókulcsok, amely lehet nagyjából kétszerese. Harmadszor, nem számít, milyen jól gondolja, hogy már gondolt a helyzetben keresztül, a margin végződhet az életet megváltoztató katasztrófa. Például a múlt év végén, csináltam egy esettanulmány az én személyes blog egy srác, aki lefeküdt a több tízezer dolláros nettó részesedése az ő ügynöki számla és ébredtem, hogy ő tartozott a bróker $ 106,445.56. Sok más egyének és a családok elvesztették hatalmas részeit életüket megtakarítás, és sok esetben az egész folyadék nettó értékű vagy annál több, megvásárlásával részvények nevű cég GT Advanced Technologies árrés. Ez nem éri meg. Ez elég egyszerű, hogy gazdag, ha van egy elég hosszú ideig, és hagyja, hogy elegyítése trükközni. Azt hiszem, ez egy súlyos hiba, hogy megpróbálja felgyorsítani a folyamatot, hogy a pont nem sérülnek, amit építettek.
Mert mit ér, ez az egyik olyan terület, ahol tettem a pénzem, ha a számat. Úgy érzem, olyan erősen róla, hogy minden, de a legtávolabbi körülmények nagyon speciális típusú befektetők, Kennon-Green & Co., a globális vagyonkezelő társaság lesz szükség diszkrecionális külön kezelt számlák készpénzben tartják csak őrizetbe. Nem érdekel, ha széleskörű alkalmazása fedezet volt, hogy a cég több pénzt, mivel a nagyobb eszköz alap, amelyen meg tudjuk tölteni a befektetési tanácsadói díjak, az adott márka értékét befektetés, osztalék befektetés, és a passzív befektetés gyakoroljuk önmagában nem alkalmas a kölcsönzött pénzt. Ez egy ostoba kockázatot és szeretnék semmi köze hozzá.
Vannak korlátozások, hogy mennyi pénzt lehet betét vagy tartsa egy ügynöki számla?
Nincsenek határok, hogy mennyi pénzt lehet helyezni ügynöki számla mint van egy Roth IRA vagy 401 (k), és így általában nincsenek korlátozások, ha lehet elérni a pénz, ha nem vásárolnak valamilyen meghívásos vagy -eszköz. Attól függően, hogy az Ön személyes adózási helyzetére, és milyen típusú eszközök tartod a bróker-fiókot, akkor tartozol tőkenyereség adók, osztalék adó, egyéb adók a gazdaságokban.
Egy dolog, amit érdemes figyelembe venni a pénzügyi erejét a bróker és milyen mértékben SIPC lefedettség. Ez a biztosíték arra, hogy beindul és bails ki a befektetők, amikor az állomány brókercég csődbe megy. Különböző eszközök különböző szintű lefedettség, és néhány egyáltalán nem érinti. Egy másik alternatíva, hogy fontolja meg egy brókercég végrehajtani ágakban de tartja értékpapír keresztül Direct rendszert vagy a DRS.
Van egy határ, hogy számos bróker számlák tudok?
Nem, nincs korlátozva, hogy hány ügynöki számla akkor megengedett, hogy van. Sőt, akkor annyi, vagy olyan kevés, ügynöki számla, amit akar, és mint intézmény lehetővé teszi, hogy nyissa ki. Egyszerre több ügynöki számla az adott intézmény, szegregáló eszközeinek befektetés stratégia. Egyszerre több ügynöki számlák különböző intézményekben, változatosabbá kapcsolatok és kockázatokat.
Mi a különbség a diszkont bróker és Full Service Broker?
A teljes körű szolgáltatást ügynöki számla egy speciális típusú ügynöki számla hol dolgozik egy dedikált bróker, aki tudja, a család, és a pénzügyi helyzetet. Akkor vedd fel a telefont, és beszélj vele. Sétálhat az ő irodájában, és rendszeresen találkozókat és megvitatják a portfólió.
Része a kompenzáció efféle elrendezés jellemzően származik kereskedés jutalék, így ahelyett, hogy fizet aránya $ 5 $ 10 egy diszkont bróker egy kereskedelmi, előfordulhat, hogy fizetni bárhol a $ 40 és $ 150 a körülményektől függően. Bár ez növeli a költségeket, vannak, akik azt állítják, hogy ez is arra ösztönzi a befektetőket, hogy tartsák a pozíciójukat hosszabb és nyugodjon során piac összeomlik az, hogy valaki, hogy tartsa a kezét. Meg kell dönteni, hogy melyik megközelítés jobban működik a temperamentum.
A diszkont bróker ezzel szemben általában csak internetes ezekben a napokban, talán egy pár fiókirodák szerte az országban. Minden nagyon sok csináld magad, és van, hogy végre a saját ágakban.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Az egyik legnehezebb rész az utazás megkezdése, mint egy befektető találkozás szempontból, hogy nem érti. Úgy tűnhet elsöprő az elején, de mint bármi, ha egyszer kap a nyitjára, rájössz nem volt ok arra, hogy megfélemlíteni. Ennek eredményeként, szeretnék félretenni egy kis időt, hogy mutassam meg a tizenöt befektetés szempontjából, hogy a találkozás, amely egy rövid meghatározását minden egyes, valamint egy linket a néhány cikkem, ahol további információkat olvashat a témáról.
Azt remélem, hogy lesz távozni nagyobb megértést a terminológiát, így magabiztosabban kutatja a potenciális befektetések.
Közös Stock – egy részét a közös állomány jelent tulajdoni jogszerűen létrehozott társaság. A legtöbb vállalat, van egy osztály állomány, amely képviseli az egész közös tőketulajdonra. Egyes vállalatok azonban több osztály készleten, beleértve a kettős osztályok raktáron. Gyakran előfordul, hogy az egyik osztály az állomány lesz több szavazati jogot, mint egy másik csoportját az állomány. A tulajdonosok a közös állomány jogosultak arányos részét a vállalat bevételeit, ha vannak ilyenek, amelyek közül néhány lehet elosztani készpénz osztalék. A legjobb a legjobb készletek általában nevezik blue chip készleteket.
Előnyös Stock – Preferred állomány egyfajta hibrid biztonsági, hogy miközben technikailag méltányosság, úgy viselkedik, mint a kissé törzsrészvény és valamivel, mint egy kötés.
Általában sima vanília elsőbbségi részvényt adnak ki névértéken, mondjuk 1000 $ egy részvényre jutó, és egy fix kamatozású, mondjuk 5%. A tulajdonos kapna 50 $ évente, amíg a kívánt állomány megváltott, ha valaha, ami nagyon érzékeny a kamatlábak. Írtam egy cikket arról, hogyan kell kiszámítani a belső értéke elsőbbségi részvények, ha érdekli ez a fajta biztonság.
Vannak még különböző típusú előnyös készlet például átváltható előnyös készletek.
Kötvények – A kötés jelentése pénzt kölcsönzött a kötvény kibocsátója. Jellemzően a kötvény kibocsátója azt ígéri, hogy visszafizeti a teljes tőke hitel összegét egy eljövendő napon, az úgynevezett lejárati dátum, és fizessen kamatbevétel időközben alapul kupon ráta. Sok típusú kötvények, beleértve a szuverén kötvényeket kormányok, mint államkötvényeket, adómentes önkormányzati kötvények, vállalati kötvények, és a megtakarítások kötvények, mint a sorozat EE megtakarítások kötés és a sorozat I megtakarítás kötés. Vannak befektetési besorolású kötvények, a legmagasabb lény AAA minősítésű kötvények, és a másik végén a spektrum, bóvlikötvényeket. Ha nem akar vásárolni kötvények egyenként, akkor befektetni kötvényalapok.
Ingatlan – Ingatlan materiális javak, mint a föld vagy épületek, hogy a tulajdonos használhatja, vagy hogy mások is használhassák cserébe a fizetési néven kiadó.
Befektetés feltételek kezelése típusú befektetési struktúrák
Befektetési alapok – A befektetési alap olyan egyesített portfóliót. A befektetők részvényeket vásárol, vagy egységek egy bizalom, és a pénz által befektetett szakmai portfólió menedzser. Maga az alap tartja az egyes állományok esetében befektetési alapok, illetve kötvények, abban az esetben a kötvény alapok, a befektetők a befektetési részesülő éves jelentést minden évben, amely részletezi a beruházások tulajdonú, a keletkezett jövedelmet, tőkenyereség, mindkét realizált és nem realizált, és így tovább.
Ha érdekli, hogy megértsék a mechanika, hogyan kerül össze, olvassa Hogy az a közös alap, strukturált . A befektetési alap nem kereskedelmi egész nap, hogy ne, hogy az emberek kihasználják a mögöttes változás nettó eszközérték. Ehelyett vételi és eladási ajánlatokat gyűjtik a nap folyamán, és amikor a piacok zárva, végre alapján a végső számított érték, amely kereskedési nap.
Kicserélt forgó alapok – más néven ETF, tőzsdén kereskedett alapok a befektetési alapok, a kereskedelem egész nap a tőzsdéken, mintha készletek. Ez azt jelenti, hogy valójában többet fizetni, vagy kevesebb, mint az értéke a mögöttes gazdaságok az alap. Bizonyos esetekben, ETF lehet bizonyos adókedvezményeket, de a legtöbb hasznot, mint a hagyományos befektetési alapok nagyrészt diadala marketing fölött anyag.
Ha szeretné használni őket a portfólió, finom. Ha inkább a hagyományosan strukturált befektetési alapok a portfolió, finom.
Index alapok – egy index alap nem egy különálló vagy különleges típusú alap. Sokkal inkább egy közönséges befektetési alap, néha, mint a kereskedelmi ETF, amely lehetővé teszi a tervező egy indexet, hogy hatékonyan kezelni az alap ellenőrzése révén a módszertan az alap portfolió kezelő használja, hogy vásárolni vagy eladni beruházásokat. Például egy S & P 500 index alap valójában nem passzív. Ez nagyon passzív. A szabályokat, amelyek a készletek kap benne a portfolió – és ez az, ami igazán számít, mint a befektető az index alap továbbra is a vásárlás egyes állományok csak egy olyan mechanizmus, amely elrejti őket a sima elől, ha nem ásni le a gazdaságok – állapítja meg egy bizottságot standard and Poor. Az elmúlt 13+ évben, hogy már nyugodtan változott a módszer olyan módon, hogy a mai S & P 500, véleményem szerint, bizonyíthatóan gyengébb az S & P 500 a múlt és bizonyosan eredményez nemcsak alacsonyabb hozamot, mint kellene generált, de gazdagítják gazdag bennfentesek rovására anya és a pop befektetők. (Már hivatkozott erre, mint az S & P 500-as piszkos kis titkot, amely összefoglalja, hogyan érzek.) Általában index alapok hez sokkal alacsonyabb költségek, mint a nem-index alapok annak a ténynek köszönhető, hogy becsomagolják más befektető döntéseit, így azt a legjobb választás a kisebb befektetők, különösen ami az adó menedékhely, valamint egyéb befektetők bizonyos korlátozott körülmények között. Egy másik híres index a Dow Jones Industrial Average.
Fedezeti alapok – A fedezeti alap egy magán szervezet, a régen leggyakrabban a betéti társaság, de még gyakrabban a korlátolt felelősségű társaság, mint az utóbbi mára vált a de facto szabványnak köszönhetően a kiváló rugalmasság, hogy pénzt fektet annak kültagokként vagy tagjai szerint egy adott stílus vagy stratégia. Gyakran előfordul, hogy a fedezeti alapok hátba egy sima 2% -os éves díj, plusz 20% -a nyereség több mint egy akadályt aránya néhány más módosításokat, hogy megvédje a befektetőket. Mivel a kormányzati szabályozások célja, hogy megvédje a tapasztalatlan, befektetés fedezeti alapok nehéz lehet a legtöbb hétköznapi befektetők.
Trust alapok – Trust alapok egy speciális típusú egység a jogi rendszer, amely hatalmas érték a védelem előnyei és néha, adókedvezményt, ha intelligens strukturált. Trust alapok fér szinte bármilyen eszköz elképzelhető származó részvények, kötvények, és az ingatlan a befektetési alapok, a fedezeti alapok, a művészet, és termékeny gazdaságok. A hátránya az, hogy a vagyonkezelői alap adókulcsok préseljük jövedelem nem oszlik a kedvezményezett, mint egy módja annak, hogy megakadályozzák hatalmas felhalmozódását tőke vezetnek újabb arisztokrácia. Ez azt jelenti, sokkal nagyobb falatok a szövetségi, állami és helyi önkormányzatok nélkül valamilyen enyhítő prudens tervezés.
REIT – Egyes befektetők szívesebben vásárolnak ingatlan keresztül az ingatlan befektetési alapok, vagy társaságokat, amelyek a kereskedelem, mintha készletek és adókedvezmény. Vannak különféle típusú REIT szakosodott különféle típusú ingatlan. Például ha akart befektetni szállodai ingatlanok, mérlegelje a befektetés egy szállodában REIT.
Mester betéti társaságok – MLPS, mivel ezek gyakran ismertek, bt, hogy a kereskedelem hasonlóan készletek. Tekintettel az egyedi adózási és bonyolult szabályok az őket körülvevő, a befektetők, akik nem tudják, mit csinálnak általában kerülni befektetés MLPS, különösen nyugdíjszámlákkal, ahol az adó következményei lehetnek kellemetlen, ha nem mesterien kezeli.
Asset Allocation – Eszközallokációs egy módot a tőkeszerkezet, amely magában foglalja paraméterek beállítása különféle egyéb eszközök, mint a részvények (tulajdonosi, állományok), fix kamatozású (kötvények), ingatlan, készpénz, vagy áruk (arany, ezüst, stb ). Általában azt gondolják, hogy a tény, hogy eszközosztályokkal általában különböző tulajdonságokkal és viselkedési minták, egyre jobb mix egy adott befektető helyzet növeli a valószínűségét a sikeres kimenetel szerint a befektető céljainak és kockázati tolerancia. Például a részvények és kötvények eltérő szerepet játszanak a befektető portfoliójának túli hozamok azok generálnak.
Beruházási megbízás – A befektetési mandátum egy sor iránymutatást, szabályok, és objektív kezelésére használt egyedi portfolió vagy a medence a tőke. Például egy tőke megőrzése befektetési megbízása azt jelentette, hogy a portfolió nem kockáztathatjuk értelmes volatilitás is, ha ez azt jelenti, elfogadó alacsonyabb hozamot.
Letéti számla – letéti számlán olyan fiók, amely egy intézményi letéti működik nevében befektető, hogy tartsa a befektető értékpapír-állomány. A letétkezelő rögzíti származó cash flow kamat és osztalék, benyújtja utasításokat nevében a beruházó meghatalmazott útján történő szavazás vagy céges rendezvények, átvételével spin-off és ellenőrizze, hogy a részvények végül a letéti számla. Letéti számla értékelik a letéti díjak, de egyes befektetők nem veszik észre, ők fizetnek, mert brókerek kínál letéti szolgáltatásokat ingyenesen vagy csökkentett áron, sok esetben, ha a befektető minimális számla méret vagy elhelyez egy bizonyos számú tőzsdei kereskedéssel minden évben, utalva a szabadságvesztés szolgáltatások ügynöki számla.
Asset Management Company – Egy vagyonkezelő társaság olyan vállalkozás, amely ténylegesen fektetett tőkéje az ügyfelek nevében, a részvényesek vagy a partnerek. A vagyonkezelési belsejében Vanguard az egyetlen vételi és eladási a mögöttes állománya a befektetési alapok és ETF. A vagyonkezelési JP Morgan privát ügyfél részlege épít magának további adatokat az egyének és intézmények számára. Vagyok ügyvezető igazgatója Kennon-Green & Co., amely megnyitja kapuit késő 2016 vagyonkezelő társaság a tehetős és a magas nettó értékű egyének, családok és az intézmények legalább 500.000 $ befektethető eszközök, akik szeretnének tenni a le együtt dolgozni a család fővárosban.
Bejegyzett befektetési tanácsadó – egy RIA egy cég, amely részt vesz, kártérítést, a cselekmény, hogy tanácsot és ajánlásokat, jelentések közzétételével vagy berendezési elemzéseket értékpapírok, akár közvetlenül, akár kiadványok. RIA lehetnek vagyonkezelő társaságok, befektetési tanácsadó cégek, a pénzügyi tervezés cégek, és számos más befektetési üzleti modelleket. Az érdekes dolog az, hogy RIA köti őket a bizalmi kötelezettséggel, hogy az az ügyfél igényeit a sajátjuk helyett az alsó alkalmasságát szabvány vonatkozik adóköteles ügynöki számlákat. Bejegyzett befektetési tanácsadó díjakat kell „ésszerű”, és változhat cég cég.
Bizalmasság Duty – Az amerikai jogrendszer, a bizalmi kötelezettséggel a legmagasabb adót tartozott egy másik személy. Ez megköveteli, hogy a vagyonkezelői, hogy érdeke elvének (gyakran az ügyfél) felett saját. Ez magában foglalja a feltáró összeférhetetlenséget.
UDMA – Ez a fiók alatt szervezett Egységes Átigazolások kiskorúaknak okmány egy adott állapotban. Ez lehetővé teszi, hogy egy felnőtt ingatlant vásárolni, címmel az ő nevét javára a kiskorú gyermek, amíg a kiskorú gyermek elér egy bizonyos kort meg a UDMA dokumentációt 21 éves a maximálisan megengedhető kor a legtöbb államban. A felnőtt cím az ingatlan ismert, mint a letétkezelő és tartozik egy bizalmi kötelezettséggel a gyermeket. Voltak esetek, a szülők, akik adták a gyerekek készlet, csak hogy megforduljon, és használni, hogy az állomány a szükséges orvosi ellátást a gyermek, aki később behúzzák a bíróság hatékony sikkasztás. Ha a gyermek nagykorúvá válik, és „arra készteti a számviteli”, akkor képesnek kell lennie arra, hogy készítsen minden pénzforgalom, minden állítás vagy máshol is a horogra, hogy nem csak a hiányzó pénzt, de a vegyített értékét, amit a pénz kellene nőttek került volna egyedül hagyni a portfólió.
Részvénykereskedő – A bróker intézmény vagy magánszemély, aki vagy amely végrehajtja a vásárolni vagy eladni megrendelések nevében az ügyfél. Stock brókerek rendezni kereskedések – ügyelve készpénzt kap a megfelelő párt és a biztonsági megkapja a jogot fél egy bizonyos határidőn belül – ellen ügyfél letéti számla. Sok különböző típusú tőzsdei kereskedéssel elküldheti a bróker, de légy óvatos a válás túlzott rászorultság rájuk. A stop-loss kereskedelem, a szemléltetés, nem mindig védi a portfólió. Továbbá, néha lehet vásárolni állomány nélkül iroda programok révén, mint csepeg.
Stock Trades – Van legalább tizenkét különböző tőzsdei kereskedéssel is elhelyezheti a bróker, hogy vásárolni vagy eladni tulajdon vállalatok, így a piaci megrendelések, limit megbízások és stop loss megbízások.
Értékesítés Short – más néven a shortolás, ez az, amikor egy befektető vagy spekuláns kölcsönzi részvény állomány vagy egy másik eszköz ő nem a saját, adja meg, belöki a pénzt az ígérettel, hogy cserélje ki a tulajdon egyszer, és reméli, az eszköz csökken az ár, így lehet visszavenni alacsonyabb költséggel, a differenciál válik a profit. Kész tévesen, akkor csődbe Önnek. Egy szegény embernek volt 37.000 $ az ő ügynöki számla és egy óra leforgása alatt nem csak elvesztette a teljes összeget, de rájött, hogy volt adósa a brókercég által $ 106,445.56.
Margin – Brokers gyakran kölcsönöznek az ügyfelek pénzt ellen érték bizonyos részvények, kötvények és egyéb értékpapírok belül letéti számlán, ha az ügyfél vállalja, hogy ígéretet a teljes fizetési mérleg egyenlege a fedezetet, valamint egy személyes garanciát. Amikor megnyit egy ügynöki számla, akkor meg kell adnia, ha szeretne egy készpénzes számlát vagy a margin számla. Úgy vélem, hogy szinte minden befektető legyen a készpénz számlák részben, amit úgy tűnik, hogy egy növekvő kockázatot szabályozási arbitrázs formájában rehypothecation. Ha kölcsön árrés, a bróker kiadhat egy margin call bármikor, bármilyen okból, igényes fizeti ki részét vagy egészét az egyensúlyát. Meg is van a jogot, hogy eladja a beruházások, kiváltó, potenciálisan meredek tőkenyereség ha nyilvánvaló helyzetben, anélkül, hogy Önnek előrehaladott figyelmeztetést vagy arra, hogy letétbe további készpénz vagy értékpapír.
Befektetési kapcsolódó fogalmak típusai nyugdíjrendszert
Roth IRA – A Roth IRA – IRA áll az egyéni nyugdíj számlán – egy különleges típusú számla kijelölés hozott letéti számlán, hogy ad neki valami hihetetlen adókedvezmények, ugyanakkor korlátozza az összeget akkor járul hozzá, és a fajta befektetés, fér belül, hacsak nem akar szembenézni néhány meglehetősen drákói következményekkel jár. Pénz hozzájárult a Roth IRA származik adózott dollárt, vagyis nem kap adó levonása, de mindaddig, amíg követi a szabályokat, hogy a jelenlegi rendszerben, akkor soha nem fizet egy fillért sem adót bármilyen a nyereséget generált beruházások tartott a Roth IRA, sem amikor elment visszavonása e nyereséget, az egész életed. Meg lehet vásárolni a készletek, kötvények, ingatlanok, letéti, és néhány más elemtípusoknál belül Roth IRA.
Hagyományos IRA – A hagyományos IRA a legkorábbi típusú IRA. Befektetők hozzájárulhat pénzt, ha azok jogosultak alapuló jövedelem korlátozások és nem fizetnek adót, bizonyos típusú befektetési nyereséget tartott a számlájáról, amíg visszavonása azt 59,5 éves vagy arra kényszerülnek, hogy a 70,5 éves.
401 (k) – Egy speciális típusú nyugdíjazási terv által kínált alkalmazottaiknak, a 401 (k) általában lehetővé teszi a befektetők a pénzüket dolgozni befektetési alapok vagy értékálló alapok. Mint egy hagyományos IRA, a befektető általában kap egy levonás, amikor a fiók költségeit, vannak éves határértékek (bár jóval magasabb, mint a hagyományos IRA vagy Roth IRA), a munkaadók gyakran egyezik hozzájárulások (pl 50% mérkőzés az első 6%), és nincsenek adók tartozott, amíg meg nem kezdődik visszavonására a pénzt (59,5 év a legkorábbi, de szükséges disztribúciók kezdődik 70,5 év). A kifejezés a 401 (k) kifejezés részben az adótörvény, amely azt létrehozta. Az elmúlt években volt egy nő az úgynevezett önálló irányított 401 (k), amelyek lehetővé teszik a beruházó vásárolni egyes részvények és kötvények a fiókban.
403 (b) – az öregségi tervet, amely olyan, mint a 401 (k) csak a kínált a non-profit szektorban.
Gördülő IRA – Amikor egy alkalmazott elhagyja az ő munkáltatója, ő dönthet, hogy átütemezése a 401 (k) egyensúlyban vannak, és azt letétbe a Gördülő IRA, amely nem megfelelően viselkedik majdnem pontosan olyan, mint egy hagyományos IRA.
EGYSZERŰ IRA – A típusú IRA kisvállalkozások tulajdonosai kevesebb, mint 100 alkalmazottal, akik szeretnék ajánlani valamilyen nyugellátások, hogy az alkalmazottak, de nem akarnak foglalkozni a komplexitás, hogy jön a 401 (k).
SEP-IRA – Rövid az egyszerűsített munkavállalói nyugdíj egyéni nyugdíj számlán, a SEP-IRA is használható önálló vállalkozók és kisvállalkozások tulajdonosai bizonyos körülmények között, amely lehetővé teszi számukra, hogy tegye félre lényegesen több pénzt, mint egyébként képes lett volna befektetni miatt sokkal nagyobb hozzájárulás korlátok százalékában számítják ki a jövedelem.
Befektetési feltételek ahhoz kapcsolódó cégek
Igazgatóság – A társaság igazgatótanácsának tagjait a részvényesek, hogy néz ki az érdekeiket, bérlet és tűz a vezérigazgató, meg a hivatalos osztalékfizetési politikát, és úgy ajánló vagy ellene szavazott tervezett egyesülését.
Enterprise Value – Enterprise érték az a teljes költség megszerzése egy adott vállalat részvényeinek és az adósság.
Piaci kapitalizáció – Kapitalizáció utal értékének részvényeire a cég részvényeinek ha valaki megveszi őket a jelenlegi részvényárfolyam.
Eredménykimutatás – eredménykimutatás mutatja a vállalat bevételek, ráfordítások, az adók és a nettó jövedelem.
Mérleg – A mérleg azt mutatja, a társaság eszközeiről, forrásairól, és a saját tőke.
Form 10-K – Egy éves tájékoztatóban egyes cégek megkövetelik, hogy a SEC, ez tartalmazza a részletes információkat a vállalkozások, beleértve pénzügyeit, üzleti modell, és még sok más.
Egyéb befektetési feltételek, amit érdemes tudni
Tőzsde – A tőzsde olyan intézmény, szervezet vagy egyesület, amelynek házigazdája a piacon a vevők és az eladók a részvények, hogy jöjjön össze az év bizonyos üzleti órák és a kereskedelem egymással. A legfontosabb tőzsdei a világon, a New York Stock Exchange, vagy NYSE. A vállalatok, amelyek szeretnék, hogy a jegyzett részvények „The Big Board”, mint a NYSE néha, meg kell felelnie a szigorú kritériumoknak. Ha a vállalat nem tudja folytatni ezeknek a követelményeknek, azt később a listáról.
Ár-nyereség arány – más néven a P / E ráta, azt mondja, hogy hány éves lenne ahhoz, hogy egy cég, hogy fizesse vissza a vételárat egy részvényre jutó adózott nyereség egyedül a jelenlegi nyereség nincs növekedés. Más szóval, a P / E ráta mondja meg, mennyi pénzt fizetsz $ 1 a cég bevételeit. Ha egy cég jelentési nyereséget $ 2 egy részvényre jutó, és az állomány értékesítése 20 $ egy részvényre jutó, a P / E arány 10 mert fizetsz tízszer bevétel ($ 20 per share osztva 2 $ egy részvényre jutó nyereség = 10 P / E.) Meg lehet fordított kiszámításához valami ismert a nyereség hozamot.
PEG Ratio – egy módosított formája a P / E ráta, amely tényezők növekedése a mutató azt mutatják, hogy a vállalat növekszik 15% -os évi és kereskedés 20x nyereség lehet olcsóbb, mint egy kereskedelmi cég a 8x jövedelem és a szűkülő 10% -kal évente.
Osztalék megtisztított PEG Ratio – egy módosított formája a PEG arány, mely tényezők osztalékot a mutatót figyelembe azt a tényt, hogy néha, lassabb növekedés az eredménye a cég fizet ki jelentős részét a jövedelem formájában készpénz osztalék, amelyek hozzájárulnak a teljes hozam.
Osztalék hozam – A jelenlegi hozama közös készletnek a jelenlegi osztalék mértéke. Ha egy állomány kereskedés $ részvényenként 100, és ki fizet $ 5 éves osztalék, a osztalék hozam lenne 5%.
Volatilitás – volatilitás utal, hogy milyen mértékben a forgalmazott biztonsági ingadozik az ár.
Származtatott – A származék egy eszköz, hogy abból az értékét egy másik forrásból.
Fedezze Több Befektetés feltételek
Természetesen van még sok más befektetés szempontjából lehet felfedezni, hogy segítsen növekszik az utazás anyagi függetlenséget. Írtam több mint 1000 cikkek az oldalon, hogy segítsen tanulni, hogyan kell kezelni a pénzt, olvasni pénzügyi kimutatások, számítani pénzügyi mutatók, és még sok más. Kihasználják őket.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Összpontosítva Ami igazán számít Can Make Finding jó befektetés Egyszerűbb
Amikor összerakva egy portfolió készletek a családja, van hét alapvető kérdést, hogy minden befektetőnek meg kell kérdezni. A válaszok segítségével feltárni versenyképes erősségeit és gyengeségeit, amely jobb megértése a gazdaság és a piaci pozíció az üzletet.
1. Mik a forrásai a vállalat cash flow?
John Williams Burr tanították nekünk, hogy az érték minden eszköz nettó jelenértéke a diszkontált cash flow-k.
Mielőtt a befektető is kezdenek értékelik az üzleti, meg kell tudni, hogy mi generálja a készpénz. Fontos, hogy egyedi, és elkerülje a feltételezéseket.
Vegye Coca-Cola, például. Több milliárd ember szerte a világon ismerik Coke termékeit. Amikor meglátja a polcon a helyi élelmiszerbolt, akkor lehet, hogy arra a következtetésre jutott, hogy ez volt a Coca-Cola Company, hogy eladta a palackozott áruk a fűszeres. A valóságban egy pillantást a legutóbbi 10K kiderül, hogy bár a cég nem eladni néhány kész ital, szinte valamennyi bevétel származik értékesítése „italkoncentrátumoknak és szirupok”, hogy a „palackozás és konzervipari műveletek, a forgalmazók, szökőkút nagykereskedők és néhány szökőkút kiskereskedők.”más szóval, ez adja a koncentrátum palackozóinak, a legnagyobb Coca-Cola Enterprises (külön forgalmazott állami vállalat). Ezek a palackozók létre a késztermék, a hajózás, hogy a helyi boltban.
Úgy tűnhet, mint egy kis különbséget látva, hogy a Coke végső siker függ a termék kapható a boltokban és éttermekben; közeledett a másik oldalról, azonban, és a befektető gyorsan sejteni, milyen életbevágóan fontos a kapcsolat a Coke és a palackozók a lényeg; ez a palackozók, akik valójában értékesítés a legtöbb Coke a nyilvánosság számára.
Ez az elrendezés azért történt, mert a történelmi bemondás tette két férfi és családjaik nagyon gazdag.
2. mennyi készpénz generálja Üzleti és mikor nem, hogy a pénzforgalom a perselybe?
Miután azonosították a források készpénz egy üzleti, meg kell becsülni az összegét és ütemezését ezen cash flow. A cég, amely generál $ 1,000 ma is többet ér, mint az egyik, hogy generál $ 30,000 50 éves, mert az idő pénz értéke.
3. Vannak a pénzáramlások fenntartható?
Volt idő, amikor a ló és a kocsi a gyártók és a villamoson cégek tartották blue chip készleteket a Wall Street. A hosszú története ipar jövedelmezősége miatt sok befektetők és az elemzők azt hinni, hogy ezek a vállalkozások mindig lesz szilárd, mint a szikla. Azok, akik ügyes rájött, hogy már a történelem nem érték kiálló jövőbeni cash flow miatt eltolódást a versenyképes táj eredő advent az autó.
Az egyik módja, hogy értékelje a fenntarthatóság cash flow, hogy megvizsgálja az akadályokat belépési piacon vagy piacokon, ahol a vállalat működik. Ez lesz sokkal nehezebb a versenytárs hogy adjon meg egy üzleti, amely megköveteli a több száz millió dolláros induló vagyont, mint ez a kiskereskedő, amely lehet nyitni egy pici része a költségek (pl nagyon kevés szervezetek a világon, hogy indulhasson egy repülőgép gyártó menni fej-fej Airbus vagy Boeing, de Ön és barátai valószínűleg gyűjteni a szükséges tőkét, hogy bérbe a helyet a helyi bevásárlóközpontban, és meg kell kezdeni a saját vállalkozás).
4. Mennyibe Capital végzi a megkövetelése üzemeltetése?
Egyes vállalkozások több tőkét igényel, hogy létrehoz egy dollár nyereség, mint mások. A vasmű óriási beruházást igényel a tárgyi eszközök és aztán egy olyan terméket, amely egy árucikk. Hirdetési cég, másrészt, nagyon kevés az olyan beruházások tartani az üzleti megy generál tonna készpénzt a tulajdonosok képest beruházás. A kevesebb tőke üzleti követeli fut, annál vonzóbb az, hogy a tulajdonos, mert az több pénzt ő is kivonat formájában osztalék élvezni az életet, vagy visszaforgatni más projektekben.
5. Van Management Van egy Részvényesi-barátságosan?
A vezetőség hogyan kezeli a részvényesek a leginkább minőségi meghatározója a siker. A vezérigazgató, hogy hajlandó, hogy álljon részvény visszavásárlás, ha egy cég részvényeinek esett helyett szerez egy másik vállalkozás sokkal valószínűbb, hogy jólétet, mint aki meg van hajlítva, bővül a birodalom.
6. Vannak vezetés összhangban álló fellépéseket, mit mondanak a nyilvános kommunikáció a befektetőknek?
Ha a vezetés azt az utolsó három éves jelentés az adósságcsökkentés a legfontosabb prioritás, mégis részt vettek több akvizíciók, illetve megkezdte több új vállalkozások, azokat nem őszinte. A vállalkozás tulajdonosa, akkor csak azt szeretnék, hogy közösen, akiknek intézkedések megegyeznek az ígéreteiket.
7. A részvényárfolyamok Vonzó növekedéséhez viszonyítva korrigált bevételek?
Részvényárfolyam az abszolút meghatározó a visszatérés. A fegyelmezett befektető fogja találni az ABC vállalat vonzó 10 $, de nem 12 $. Egy üzleti generáló 5 $ profit évente egy kiváló vétel 20 $ egy részvényre jutó; a jövedelem hozam 25 százalék. Pontosan ugyanaz a vállalkozás eladta 200 $ egy részvényre jutó, azonban ez csak akkor büszkélkedhet kereseti hozama 2,5 százalék – fele az arány elérhető kockázatmentes Egyesült Államok államkötvényeket akkoriban eredetileg frissített ezt a cikket 2014-ben! Még ha a magas növekedési ráta várható volt, hogy ez őrültség, hogy megszerezzék az állomány az utóbbi árát.
Néha a látszat csal. A cég, amely növekszik a nyereség gyorsan, alacsonyabb jövedelem, így ma lehet, hogy jobb öt vagy 10 év múlva, mint a magasabb jövedelem hozama hogy bővül lassabb ütemben. Beállításához erre, akkor próbálja használni a osztalékadóról Korrigált PEG arány.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
