Table of Contents
- 1 Gyakori buktatók és Befektetés hibák fájhat a Net Worth
- 1.1 Befektetés Hiba # 1: túl sokat fizet egy eszköz Relatív, hogy pénzáramlások
- 1.2 Befektetés Hiba # 2: Díjköteles és költségek túl magasak
- 1.3 Befektetés Hiba # 3: figyelmen kívül hagyása adókövetkezményeket
- 1.4 Befektetés Hiba # 4: figyelmen kívül hagyása infláció
- 1.5 Befektetés Hiba # 5: kiválasztása Olcsó alkudni egy nagy üzlet
- 1.6 Befektetés Hiba # 6: Vásárlás Mit nem értesz
Gyakori buktatók és Befektetés hibák fájhat a Net Worth
Befektetés a hibák túl gyakori, különösen most, hogy a világ nagy része ment a do-it-yourself modell mindenki a pincérnők és az orvosok várhatóan lesz szakértők tőkeallokálásában kiválasztásával saját nyugdíj vagyon és portfolió stratégia. Legyen ez egy Roth IRA, a 401 (k), vagy ügynöki számla, a legnagyobb kockázat a legtöbb befektető valószínűleg szembe kell néznie a saját kognitív torzítást.
Munkájukat ellen a saját érdeke azáltal ostoba, érzelem-vezérelt hibákat.
Ez az hiányzik a racionalitás, együtt képtelenség, hogy kibír egy értékelési alapú vagy rendszeres alapú megközelítés tőke megszerzése, miközben kerüli marketing időzítés, hogy megmagyarázza a kutatási tanulmányok eloltotta Morningstar és mások, amelyek azt mutatják befektetői megtérülést gyakran sokkal rosszabb, mint a hozamok az állomány ugyanezen befektetők birtokolják! Sőt, az egyik vizsgálatban, amikor a készletek visszatért 9%, a jellemző befektetőnek csupán szerzett 3%; Szánalmas mutatja. Ki akar élni? Veszel a kockázat teljes egészét birtokló készletek és élvezze csak egy töredéke a jutalom, mert túl elfoglalt próbál profitálni egy gyors flip-ahelyett, hogy találna csodálatos pénztermelő vállalkozások zuhanyozhat Ön pénzt nem csak az elkövetkező években, de évtizedek, és bizonyos esetekben még a generációk, ahogy elhalad a gazdaságok a gyermekeket és a gyermekek keresztül feltranszformált alapján kiskaput.
Azt akarom, hogy foglalkozzon a hat leggyakoribb befektetés hibákat látok között új, vagy tapasztalatlan befektetők. Bár a lista természetesen nem teljes körű, meg kell adni egy jó kiindulási pont a ravaszkodó védelmi határozatok ellen, ami jön vissza kísérteni meg a jövőben.
Befektetés Hiba # 1: túl sokat fizet egy eszköz Relatív, hogy pénzáramlások
Minden befektetés veszel végül értéke nem több, és nem kevesebb, mint a jelenlegi értéke a diszkontált cash-flow fog termelni.
Ha Ön egy farm, egy üzletben, egy étterem, vagy részvények General Electric, mi számít neked a készpénz; Pontosabban, a koncepció az úgynevezett átnézeti bevételeit. Akarsz hideg, folyékony készpénz, hogy ömlik a kincstár kell fordítani, mivel a szeretet, vagy újra. Ez azt jelenti, végül pedig a visszatérő kapsz egy befektetés függ az ára képest a készpénz generál. Ha magasabb árat fizetni, akkor keresni egy alacsonyabb hozamot. Ha alacsonyabb árat fizet, akkor keresni a magasabb hozamot.
A megoldás: Learn alap értékelési eszközök, mint például a P / E arány, a PEG arány, valamint az osztalék-korrigált PEG arány. Tudja, hogyan kell összehasonlítani a jövedelem hozama állomány hosszú távú államkötvény hozama. Tanulmány a Gordon osztalék kedvezmény modell. Ez alapvető dolog, hogy fedezi a gólya finanszírozáshoz. Ha nem megy, akkor az egyik az emberek, akiknek nincs üzlet tulajdonosa egyes állományok. Ehelyett úgy olcsó index alap befektetés. Míg index alapok már csendben csípés módszertanát az elmúlt években, néhány szempontból tartom káros hosszú távú befektetők, mivel úgy gondolom az esély rendkívül magas azok csökkenéséhez vezet majd vissza, mint a történelmi módszertan volna került volna a helyén marad – valami, ami nem lehetséges, tekintettel elértük a pontot, ahol $ 1-minden 5 $ fektetett a piacot tartják index alapok – minden más egyenlő, mi nem, mégis átlépte a Rubicont, ahol az előnyök felülmúlják hátrányokat, különösen, ha beszélünk egy kisebb beruházó egy adó-védett számla.
Befektetés Hiba # 2: Díjköteles és költségek túl magasak
Akár befektetés-állomány, kötvényekbe történő befektetés, befektetés befektetési alapok, vagy befektetés az ingatlan, a költségek kérdése. Tény, hogy számít sokat. Meg kell tudni, hogy milyen költségek ésszerű és milyen költségek nem éri meg.
Vegyünk két hipotetikus befektetők, akik mindegyike ment 10.000 $ évente, és keresi 8,5% -os bruttó hozamot pénzüket. Az első fizet díjat 0,25% formájában egy befektetési alap költséghányad. A második fizet díjat 2,0% -os formájában különböző fiók eszköz díjakat, jutalékokat és költségeket. Több mint egy 50 éves beruházási élettartam, az első befektető a végén $ 6.260.560. A második befektető lesz a végén $ 3.431.797. Az extra $ 2.828.763 első befektető élvezi oka kizárólag az irányító költségeket.
Minden dollár tartod egy dollár összetételéhez az Ön számára.
Ahol ez lesz trükkös, hogy ez magától értetődő matematikai összefüggés gyakran félreértik azok, akik nem rendelkeznek egy megbirkózzanak a számokat, vagy tapasztalata a bonyolult le; egy félreértés, hogy nem számít, ha keresett $ 50.000 egy évben, és van egy kis portfolió, de ez azt eredményezheti, hogy néhány nagyon, nagyon buta viselkedés, ha valaha is a végén egy csomó pénzt.
Például a tipikus self-made milliomos, aki az ő által kezelt olyan helyen, mint a privát banki részlege Wells Fargo fizet egy kicsit több, mint 1% -os évi díjakat. Miért olyan sok ember tízmillió dollárt válasszuk vagyonkezelő társaságok, ahol a költségek között 0,25% és 1,50% függően a pontos részletek a befektetési megbízásból?
Van számtalan oka lehet, és az a tény is, tudják, hogy valami, amit nem. A gazdagok nem kap az úton, hogy ostoba. Egyes esetekben fizetnek ezeket a díjakat, mivel a vágy, hogy enyhítse egyedi kockázatokat, amelyeknek a személyes mérleg vagy eredménykimutatás vannak kitéve. Más esetekben, hogy köze van az, hogy foglalkozni kell néhány meglehetősen bonyolult adózási stratégiák, megfelelő végrehajtását, azt eredményezheti, hogy az örökösök kiöntött sokkal le akkor is, ha ez azt jelenti, lemaradt a szélesebb piac (azaz a hozamok nézd alsó papíron, hanem a tényleges intergenerációs le a végén, hogy magasabb, mert a díj magában foglalja bizonyos tervezési szolgáltatások fejlett technikák, amelyek olyanok, mint a „adó éget” a szándékosan hibás grantor bízik). Sok esetben ez a kockázatok kezelése és enyhítése. Ha van egy személyes portfolió $ 500,000 és úgy dönt, hogy szeretné használni Vanguard Trust részlege, hogy megvédje ezeket az eszközöket a következő a halál azáltal, hogy a kedvezményezettek portyázó a malacka bank, a durván hatékony díjak 1,57% ez fog tölteni all-in egy lopni. Panaszkodik okoznak, hogy lemaradnak a piac jogosult és tudatlan. Vanguard személyzete lesz, hogy időt és energiát feltételeknek való megfelelés a bizalom, adja meg a eszközallokációs közül az alapok, hogy egyeznek meg a készpénz jövedelme igényeit a bizalom, valamint az adózási helyzet a kedvezményezett foglalkozó inter-család konfliktus kapcsán felmerülő az öröklés, és így tovább. Mindenki azt hiszi, a család nem lesz újabb értelmetlen statisztika hosszú sora elherdálta öröklés csak bizonyítani nem sokat változik. Emberek, akik panaszkodnak ilyen típusú díjat, mert ki a mélység, és aztán a meglepetés, amikor a katasztrófa befalls szerencsét legyenek jogosultak valamilyen pénzügyi Darwin-díj. A sok területen az életben, akkor kapja, amit megérdemel, és ez sem kivétel. Tudja, hogy melyik díj értéke van, és amely díjat nem. Ez lehet trükkös, de a következmények túl magas ahhoz, hogy lemond el.
Befektetés Hiba # 3: figyelmen kívül hagyása adókövetkezményeket
Hogy tartsa a beruházások is befolyásolhatja a végső nettó értéke. Nevezett technikával egy eszköz elhelyezése, lehetséges lenne, hogy radikálisan csökkenti a fizetéseket küld a szövetségi, állami és helyi önkormányzatok, miközben több a tőke kereső passzív jövedelem, dobott le osztalék, kamat és bérleti a család.
Vegyünk egy pillanatra, ha felügyelte a $ 500,000 portfolió a család. Fele a pénzt, vagy 250.000 $, van adómentes nyugdíj számlákat, és a másik felét is 250.000 $ van sima vanília ügynöki számlákat. Ez létre fog hozni egy csomó extra gazdagság, ha figyel, hogy hová tart bizonyos eszközök. Azt szeretnénk, hogy tartsa az adómentes önkormányzati kötvények az adóalapba ügynöki számla. Azt szeretnénk, hogy tartsa a magas osztalékhozam blue chip készletek az adómentes nyugdíj számlákat. Kis különbségek idővel, visszaforgatott, a végén, hogy hatalmas erejének köszönhetően a összetételéhez.
Ugyanez azoknak, akik szeretnék, hogy a készpénz ki a nyugdíjbiztosítás, mielőtt azok 59,5 év. Nem meggazdagodni azáltal, hogy a kormány az adók évtizedek előtt másképp kellett volna fedezni a számlát, és csapott a korai visszavonása szankciókat.
Befektetés Hiba # 4: figyelmen kívül hagyása infláció
Mondtam már többször, mint tudjuk számolni, hogy a figyelmet kell fordítani a vásárlóerőt. Képzeld el, hogy vásárolni 100.000 $ értékű 30 éves kötvények, így 4% után adót. Ön forgassák kamatjövedelmünk a több kötést is mutatott 4% -os hozam. Ez idő alatt az infláció 4% fut
A végén, a 30 éves, nem számít, hogy most már $ 311.865. Ez továbbra is vásárolni, hogy pontosan ugyanazt az összeget lehetett volna vásárolt három évtizeddel korábban a $ 100,000. A beruházások a kudarc. Elmentél harminc éve – közel 11.000 nappal ki a mintegy 27.375 napokban statisztikailag valószínűleg meg kell adni – anélkül, hogy élvezi a pénzt, és kapott semmit cserébe.
Befektetés Hiba # 5: kiválasztása Olcsó alkudni egy nagy üzlet
A tanulmányi eredménye, és több mint egy évszázados története bebizonyította, hogy Ön, mint egy befektető, valószínűleg sokkal nagyobb eséllyel gyüjtő jelentős vagyont egyre tulajdonosa kitűnő üzlet, amely élvezi a gazdag tőkemegtérülést és erős verseny pozíciókat, feltéve, hogy a tét szerezte áron. Ez különösen igaz, ha összehasonlítjuk az ellenkező megközelítést – megszerzése olcsó, szörnyű vállalkozások küzdenek alacsony hozamot a méltányosság és az alacsony hozamot eszközök. Minden más egyenlő, mint egy 30+ év alatt, meg kell, hogy sokkal több pénzt birtokló változatos gyűjteménye készletek, mint a Johnson & Johnson és a Nestle vásárolt 15x bevételek, mint vásárol depressziós vállalkozásokat 7x bevételeit.
Tekintsük a több évtizedes esettanulmányok tettem a cégek, mint a Procter & Gamble, a Colgate-Palmolive, és Tiffany & Company. Amikor értékelések ésszerű az a részvényes, nagyon jól tette azáltal, hogy ki a csekk-vásárlás több tulajdonosi ahelyett, hogy üldözőbe körül kap gazdag gyors egyszeri profit dudorok a rossz vállalkozások számára. Ugyanilyen fontos, mivel a matematikai hirtelen fordulat elmagyaráztam egy esszét befektetés részvények az olaj nagy kiadók, időszakok csökkenő aránya az árak valóban jó dolog a hosszú távú tulajdonosai, amennyiben a mögöttes gazdasági motorja a vállalkozás még mindig érintetlen. Egy csodálatos valós illusztráció The Hershey Company. Volt egy négyéves időszakra a közelmúltban, amikor a csúcs-mélypont, az állomány elvesztette több mint 50% -a jegyzett piaci értéke, bár az eredeti értékelés nem volt indokolatlan, az üzleti körökkel jól van, és a nyereség és az osztalék tartani növekvő. Wise befektetők, akik a szer, mint, hogy továbbra újbóli osztalék és a dollár költség átlagolás, hozzátéve, hogy a tulajdonosi, általában kap nagyon, nagyon gazdag egy életen át. Ez egy viselkedési mintát látsz folyamatosan esetekben titkos milliomosok, mint Anne Scheiber és Ronald Read.
Befektetés Hiba # 6: Vásárlás Mit nem értesz
Sok veszteség elkerülhető lett volna, ha a befektetők majd egy egyszerű szabály: Ha nem tudja megmagyarázni, hogyan az eszköz az Ön tulajdonában teszi a pénzt, két vagy három mondat, és olyan módon, könnyen elég óvodás hogy megértsék az alapvető mechanika, séta távol a helyzet. Ez a koncepció az úgynevezett Invest, amit tud. Meg kell szinte soha – és egyesek szerint, teljesen soha – térnek el.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.