Table of Contents
- 1 Összpontosítva Ami igazán számít Can Make Finding jó befektetés Egyszerűbb
- 1.1 1. Mik a forrásai a vállalat cash flow?
- 1.2 2. mennyi készpénz generálja Üzleti és mikor nem, hogy a pénzforgalom a perselybe?
- 1.3 3. Vannak a pénzáramlások fenntartható?
- 1.4 4. Mennyibe Capital végzi a megkövetelése üzemeltetése?
- 1.5 5. Van Management Van egy Részvényesi-barátságosan?
- 1.6 6. Vannak vezetés összhangban álló fellépéseket, mit mondanak a nyilvános kommunikáció a befektetőknek?
- 1.7 7. A részvényárfolyamok Vonzó növekedéséhez viszonyítva korrigált bevételek?
Összpontosítva Ami igazán számít Can Make Finding jó befektetés Egyszerűbb
Amikor összerakva egy portfolió készletek a családja, van hét alapvető kérdést, hogy minden befektetőnek meg kell kérdezni. A válaszok segítségével feltárni versenyképes erősségeit és gyengeségeit, amely jobb megértése a gazdaság és a piaci pozíció az üzletet.
1. Mik a forrásai a vállalat cash flow?
John Williams Burr tanították nekünk, hogy az érték minden eszköz nettó jelenértéke a diszkontált cash flow-k.
Mielőtt a befektető is kezdenek értékelik az üzleti, meg kell tudni, hogy mi generálja a készpénz. Fontos, hogy egyedi, és elkerülje a feltételezéseket.
Vegye Coca-Cola, például. Több milliárd ember szerte a világon ismerik Coke termékeit. Amikor meglátja a polcon a helyi élelmiszerbolt, akkor lehet, hogy arra a következtetésre jutott, hogy ez volt a Coca-Cola Company, hogy eladta a palackozott áruk a fűszeres. A valóságban egy pillantást a legutóbbi 10K kiderül, hogy bár a cég nem eladni néhány kész ital, szinte valamennyi bevétel származik értékesítése „italkoncentrátumoknak és szirupok”, hogy a „palackozás és konzervipari műveletek, a forgalmazók, szökőkút nagykereskedők és néhány szökőkút kiskereskedők.”más szóval, ez adja a koncentrátum palackozóinak, a legnagyobb Coca-Cola Enterprises (külön forgalmazott állami vállalat). Ezek a palackozók létre a késztermék, a hajózás, hogy a helyi boltban.
Úgy tűnhet, mint egy kis különbséget látva, hogy a Coke végső siker függ a termék kapható a boltokban és éttermekben; közeledett a másik oldalról, azonban, és a befektető gyorsan sejteni, milyen életbevágóan fontos a kapcsolat a Coke és a palackozók a lényeg; ez a palackozók, akik valójában értékesítés a legtöbb Coke a nyilvánosság számára.
Ez az elrendezés azért történt, mert a történelmi bemondás tette két férfi és családjaik nagyon gazdag.
2. mennyi készpénz generálja Üzleti és mikor nem, hogy a pénzforgalom a perselybe?
Miután azonosították a források készpénz egy üzleti, meg kell becsülni az összegét és ütemezését ezen cash flow. A cég, amely generál $ 1,000 ma is többet ér, mint az egyik, hogy generál $ 30,000 50 éves, mert az idő pénz értéke.
3. Vannak a pénzáramlások fenntartható?
Volt idő, amikor a ló és a kocsi a gyártók és a villamoson cégek tartották blue chip készleteket a Wall Street. A hosszú története ipar jövedelmezősége miatt sok befektetők és az elemzők azt hinni, hogy ezek a vállalkozások mindig lesz szilárd, mint a szikla. Azok, akik ügyes rájött, hogy már a történelem nem érték kiálló jövőbeni cash flow miatt eltolódást a versenyképes táj eredő advent az autó.
Az egyik módja, hogy értékelje a fenntarthatóság cash flow, hogy megvizsgálja az akadályokat belépési piacon vagy piacokon, ahol a vállalat működik. Ez lesz sokkal nehezebb a versenytárs hogy adjon meg egy üzleti, amely megköveteli a több száz millió dolláros induló vagyont, mint ez a kiskereskedő, amely lehet nyitni egy pici része a költségek (pl nagyon kevés szervezetek a világon, hogy indulhasson egy repülőgép gyártó menni fej-fej Airbus vagy Boeing, de Ön és barátai valószínűleg gyűjteni a szükséges tőkét, hogy bérbe a helyet a helyi bevásárlóközpontban, és meg kell kezdeni a saját vállalkozás).
4. Mennyibe Capital végzi a megkövetelése üzemeltetése?
Egyes vállalkozások több tőkét igényel, hogy létrehoz egy dollár nyereség, mint mások. A vasmű óriási beruházást igényel a tárgyi eszközök és aztán egy olyan terméket, amely egy árucikk. Hirdetési cég, másrészt, nagyon kevés az olyan beruházások tartani az üzleti megy generál tonna készpénzt a tulajdonosok képest beruházás. A kevesebb tőke üzleti követeli fut, annál vonzóbb az, hogy a tulajdonos, mert az több pénzt ő is kivonat formájában osztalék élvezni az életet, vagy visszaforgatni más projektekben.
5. Van Management Van egy Részvényesi-barátságosan?
A vezetőség hogyan kezeli a részvényesek a leginkább minőségi meghatározója a siker. A vezérigazgató, hogy hajlandó, hogy álljon részvény visszavásárlás, ha egy cég részvényeinek esett helyett szerez egy másik vállalkozás sokkal valószínűbb, hogy jólétet, mint aki meg van hajlítva, bővül a birodalom.
6. Vannak vezetés összhangban álló fellépéseket, mit mondanak a nyilvános kommunikáció a befektetőknek?
Ha a vezetés azt az utolsó három éves jelentés az adósságcsökkentés a legfontosabb prioritás, mégis részt vettek több akvizíciók, illetve megkezdte több új vállalkozások, azokat nem őszinte. A vállalkozás tulajdonosa, akkor csak azt szeretnék, hogy közösen, akiknek intézkedések megegyeznek az ígéreteiket.
7. A részvényárfolyamok Vonzó növekedéséhez viszonyítva korrigált bevételek?
Részvényárfolyam az abszolút meghatározó a visszatérés. A fegyelmezett befektető fogja találni az ABC vállalat vonzó 10 $, de nem 12 $. Egy üzleti generáló 5 $ profit évente egy kiváló vétel 20 $ egy részvényre jutó; a jövedelem hozam 25 százalék. Pontosan ugyanaz a vállalkozás eladta 200 $ egy részvényre jutó, azonban ez csak akkor büszkélkedhet kereseti hozama 2,5 százalék – fele az arány elérhető kockázatmentes Egyesült Államok államkötvényeket akkoriban eredetileg frissített ezt a cikket 2014-ben! Még ha a magas növekedési ráta várható volt, hogy ez őrültség, hogy megszerezzék az állomány az utóbbi árát.
Néha a látszat csal. A cég, amely növekszik a nyereség gyorsan, alacsonyabb jövedelem, így ma lehet, hogy jobb öt vagy 10 év múlva, mint a magasabb jövedelem hozama hogy bővül lassabb ütemben. Beállításához erre, akkor próbálja használni a osztalékadóról Korrigált PEG arány.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.