Az alternatív befektetések hatalmas lehetőségeket kínálnak a diverzifikációra, a jövedelemre és a magas hozamra – de összetett és gyakran figyelmen kívül hagyott adózási következményekkel is járnak .

Akár ingatlanokba, hedge fundokba, magántőkébe, kriptovalutákba vagy gyűjthető tárgyakba fektet be, ezeknek az eszközöknek az adóztatásának megértése kritikus fontosságú az átfogó pénzügyi stratégiája kezeléséhez.

Ebben a részletes útmutatóban lebontjuk az egyes főbb alternatív eszközosztályok adózási szabályait, jelentéstételi követelményeit és enyhítési stratégiáit, hogy optimalizálhassa adózás utáni hozamát és elkerülhesse a költséges meglepetéseket.

Mik azok az alternatív befektetések?

Az alternatív befektetések olyan eszközök, amelyek nem tartoznak a hagyományos részvények, kötvények és készpénz körébe. Ide tartoznak:

• Magántőke
• Fedezeti alapok
• Ingatlanügyletek (közvetlen és szindikált)
• Áruk (pl. arany, ezüst)
• kriptovaluták
• Magánhitel
• Kockázati tőke
• Művészet, bor és gyűjthető tárgyak

Bár ezek az eszközök gyakran vonzó hozamot termelnek, jellemzően bonyolultabb adózási kezelésekkel rendelkeznek, mint a hagyományos befektetések.

Miért fontos az adótervezés az alternatív befektetésekben?

A részvényekkel vagy ETF-ekkel ellentétben az alternatív befektetések a következőket tehetik:

• A szokásos adókulcsok szerint adózott jövedelem (nem tőkenyereség) generálása
• Áthárítási adók vagy K-1-ek bevezetése
• Önfoglalkoztatási adók merülnek fel
• Külföldi adómegfelelőség megkövetelése
• gyűjthető tárgyakra vonatkozó adókulcsok hatálya alá tartozik (akár 28%)
• Fantomjövedelemmel rendelkezik (a jövedelem adóköteles, mielőtt megkapja)

Ezeknek a tervezésének elmulasztása csökkentheti a profitot és növelheti az audit kockázatát.

Hogyan adóztatják a főbb alternatív eszközöket?

Vizsgáljuk meg a leggyakoribb alternatív befektetési típusokat, és azt, hogy hogyan adóztatják őket az Egyesült Államokban (a szabályok joghatóságonként eltérőek – mindig konzultáljon adótanácsadóval).

1. Ingatlanbefektetések

Adóköteles események:

• Bérleti díjbevétel
• Eladásból származó tőkenyereség
• Értékcsökkenés visszaszámítása
• Passzív aktivitási veszteségek

Főbb adózási szempontok:

• A bérleti díjból származó jövedelmet a szokásos jövedelemként adóztatják.
• Az értékcsökkenés ellentételezheti a bérleti díjból származó bevételt, de eladáskor 25%-ban visszakövetelik.
• Jogosult a 1031-es cserékre a hasonló típusú ingatlancserékből származó tőkenyereség elhalasztására

Mérséklési stratégiák:

• Költségszétválasztás használata az értékcsökkenés felgyorsítására
• A felelősségvédelem és az áthárítás kezelése érdekében LLC-ken keresztül strukturálja a tulajdonjogot
• Fektessen be önirányított IRA-kon (SDIRA) keresztül az adók elhalasztása vagy megszüntetése érdekében

2. Hedge fundok és magántőke-befektetések

Adóköteles események:

• Eloszlások
• Befektetési jegyek eladása/visszaváltása
• Kezelési és teljesítménydíjak

Főbb adózási szempontok:

• A befektetők egy K-1 mellékletet kapnak , amelyen beszámolnak a bevételeikről, nyereségeikről, veszteségeikről és kiadásaikról.
• A jövedelem lehet rendes, minősített vagy tőkenyereség , az alaptól függően.
• A „fantomjövedelem” akkor is adóköteles lehet, ha nem érkezik készpénz.

Mérséklési stratégiák:

• Fektessen be IRA-kon vagy vagyonkezelői alapokon keresztül a nyereség védelme érdekében
• Használja a veszteségek beszedését más eszközökön a nyereség ellensúlyozására
• Ismerje meg a nem kapcsolódó üzleti adóköteles jövedelem (UBTI) kockázatát az IRA-kban

3. Kriptovaluták

Adóköteles események:

• Kriptovaluták eladása fiat pénzért
• Egyik kriptovaluta cseréje egy másikra
• Kriptovaluta használata vásárlásokhoz
• Bányászati vagy staking jutalmak

Főbb adózási szempontok:

• Mindegyik tőkenyereség- kötelezettség alá esik (rövid vagy hosszú távú, a tartási időszaktól függően)
• A bányászati/staking jutalmak a szokásos jövedelemként adóznak a kézhezvételükkor.
• Az NFT-ket gyűjthető javakként adóztathatják (maximum 28%-os adókulcs)

Mérséklési stratégiák:

• Tartson eszközöket 12 hónapnál hosszabb ideig, hogy profitáljon a hosszú távú tőkenyereségből (0–20%)
• Használjon kriptoadó-szoftvert a költségalap és a tranzakciók nyomon követéséhez
• Használja az adóveszteség-beszedést a kriptovaluta-visszaesések idején

4. Gyűjthető tárgyak (művészet, bor, érmék)

Adóköteles események:

• Tétel eladása
• Aukció vagy magánügylet

Főbb adózási szempontok:

• A gyűjthető tárgyakból származó nyereséget maximum 28%-os szövetségi adókulccsal adóztatják.
• Nincs ezen túlmutató kedvező hosszú távú tőkenyereség-kezelés

Mérséklési stratégiák:

• Tartsa meg a hagyatéktervezési alapokat az adóhatékony átadás érdekében
• Használja a jótékonysági maradványalapokat (CRT) az adók elhalasztására vagy megszüntetésére
• Adományozzon értékes gyűjthető tárgyakat a nyereség elkerülése és a levonások igénylése érdekében

5. Magánhitel- és kölcsönplatformok

Adóköteles események:

• Kamatbevétel
• Kölcsöntörlesztések
• Nemteljesítési veszteségek

Főbb adózási szempontok:

• A kamatot a szokásos jövedelemként adóztatják
• A késedelmes hitelek levonhatatlan tőkeveszteségnek minősülhetnek
• Néhány P2P platform 1099-INT vagy 1099-B nyomtatványt állít ki.

Mérséklési stratégiák:

• Használjon adókedvezményes számlákat (pl. SDIRA, solo 401(k))
• A veszteségeket lehetőség szerint hasonló hitelek között kell elosztani
• Strukturálás LP-ken vagy LLC-ken keresztül az áteresztő veszteségkezeléshez

6. Árupiaci és határidős szerződések

Adóköteles események:

• Határidős szerződések eladása vagy lejárata
• Fizikai árucikkeket tartó ETF-ek

Főbb adózási szempontok:

• A legtöbb határidős szerződés 60/40 arányú adózási szempontból érintett :
  • 60%-ot hosszú távú tőkenyereségként adóztatnak
  • 40%-ot rövid távúként adóztatnak
• Az ETF-ek K-1-eket vagy összetett jelentési követelményeket generálhatnak .

Mérséklési stratégiák:

• Használjon 1099-es jelentéstételű árupiaci ETF-eket a K-1-ek helyett
• Adóhalasztott számlákon belüli kereskedelem

Alternatív Befektetők Közös Adózási Dokumentumai

Adóhatékony befektetési eszközök

1. Önirányított IRA-k (SDIRA-k)

• Ingatlant, magántőkét, kriptovalutát stb. tarthat.
• Adóhalasztott (hagyományos) vagy adómentes (Roth)
• Figyeljen az UBTI-re és a tiltott tranzakciókra

2. Jótékonysági Maradékalapok (CRT-k)

• Kerülje az azonnali tőkenyereség-adókat
• Bevételi forrás fogadása
• Jótékonysági célokra fordítson

3. Családi korlátolt felelősségű társaságok (FLP-k)

• Hasznos az öröklési és ajándékozási adótervezéshez
• Eszközök konszolidálása egyetlen adóhatékony struktúrába

Legjobb adótervezési tippek alternatív befektetőknek

• Részletes nyilvántartást vezet a tranzakciókról és az értékelésekről
• Tervezd meg a kilépéseket kedvező adósávok vagy ütemtervek köré
• A nyereségek és a veszteségek egyeztetése más portfólióeszközökkel
• Alkalmazzon egy alternatív befektetésekre vonatkozó adózási szabályokat ismerő könyvvizsgálót
• Használjon adószoftvert kripto- és összetett befektetésekhez
• Az adóoptimalizálás érdekében időszakosan egyenlegezze ki
• Figyeljen a nemzetközi adóegyezményekre és a FATCA-jelentéstételre

GYIK az alternatív befektetések adóvonzatairól

Következtetés: Ne hagyd, hogy az adók felfalják a bevallásodat

Az alternatív befektetések adózási vonatkozásainak megértése ugyanolyan fontos, mint a kockázat vagy a teljesítmény értékelése. Az ingatlanok értékcsökkenésétől a kriptovaluták nyereségén át a hedge fund K-1-ekig az adózási környezet összetett – de nem lehetetlen eligazodni benne.

Proaktív tervezéssel, a megfelelő struktúrákkal és szakértői útmutatással minimalizálhatja az adókötelezettséget, és megtarthatja hozamának nagyobb részét.

Következő lépések:

• Tekintse át portfóliója adózási kitettségét
• Gyűjtsd össze és rendszerezd az adóbevallásaidat időben (K-1, 1099)
• Konzultáljon egy alternatívákat ismerő adószakértővel
• Fontolja meg az illikvid alternatívák adókedvezményes számlákra való áthelyezését

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal