A befektetés általában kockázatokkal jár, de az átgondolt befektetési választások, amelyek megfelelnek az Ön céljainak és kockázati profiljának, elfogadható szinten tartják az egyes részvény- és kötvénykockázatokat. A befektetés azonban magában rejti azokat a más kockázatokat, amelyek felett nincs kontrollja. E kockázatok többsége kihat a piacra vagy a gazdaságra, és megköveteli a befektetőktől, hogy módosítsák a portfóliókat vagy elhárítsák a vihart.
Itt van a befektetők négy fő kockázattípusa, valamint néhány stratégia a piaci és gazdasági elmozdulások okozta problémák kezelésére.
Table of Contents
Gazdasági kockázat
A befektetés egyik legkézenfekvőbb kockázata, hogy a gazdaság bármely pillanatban elromolhat. A 2000. évi piaci zuhanást és a 2001. szeptember 11-i terrortámadásokat követően a gazdaság savanyú bűbájba rendeződött, és tényezők együttesével a piaci indexek jelentős százalékot veszítettek. Évek kellettek ahhoz, hogy visszatérjenek a szeptember 11 előtti szintekhez közeli szintekre, csak hogy a 2008-as pénzügyi válságban ismét lehulljon az alja.
A fiatal befektetők számára a legjobb stratégia gyakran az, hogy ezeket a visszaeséseket lerázzák és elhárítsák. Ha növelheti pozícióját jó szilárd társaságokban, ezek a vályúk általában jó alkalmak erre. A külföldi részvények fényes foltot jelenthetnek, amikor a hazai piac lerakódik, és a globalizációnak köszönhetően egyes amerikai vállalatok a tengerentúlon keresik nyereségük többségét. A 2008-as pénzügyi válsághoz hasonló összeomlásban azonban lehet, hogy nincsenek igazán biztonságos helyek, ahol fordulni lehet.
Az idősebb befektetők szorosabb kötésben vannak. Ha nyugdíjas vagy közel van, akkor a tőzsde súlyos visszaesése pusztító lehet, ha nem költött jelentős eszközöket kötvényekre vagy fix kamatozású értékpapírokra. Ezért elengedhetetlen a portfólió diverzifikálása.
Inflációs kockázat
Az infláció mindenki adója, és ha túl magas, tönkreteheti az értéket és recessziókat hozhat létre. Bár úgy gondoljuk, hogy az infláció kontroll alatt van, a magasabb kamatlábak gyógyítása egy bizonyos ponton ugyanolyan rossz lehet, mint a probléma. Az ösztönző csomagok finanszírozására szánt hatalmas állami hitellel csak idő kérdése, hogy visszatérjen az infláció.
A befektetők az infláció idején történelmileg visszavonultak a kemény eszközökhöz, például az ingatlanokhoz és a nemesfémekhez, különösen az aranyhoz, mert valószínűleg kibírják a változást. Az infláció leginkább a fix jövedelmű befektetőknek fáj, mivel rontja a jövedelemáram értékét. A részvények jelentik a legjobb védelmet az infláció ellen, mivel a vállalatok az infláció mértékéhez igazíthatják az árakat. A globális recesszió azt jelentheti, hogy a részvények elhúzódó ideig küzdenek, mire a gazdaság elég erős ahhoz, hogy magasabb árakat viseljen.
Ez nem tökéletes megoldás, de éppen ezért a nyugdíjas befektetőknek is részvényeik egy részét részvényekben kell tartaniuk.
Piaci érték kockázat
A piaci érték kockázata arra utal, hogy mi történik, ha a piac ellen fordul vagy figyelmen kívül hagyja befektetését. Akkor történik, amikor a piac a “következő forró dolog” üldözésével megy le, és sok jó, de nem izgató céget hagy maga után. Akkor is előfordul, amikor a piac összeomlik, mert a jó részvények és a rossz részvények is szenvednek, miközben a befektetők kiszorulnak a piacról.
Egyes befektetők ezt jó dolognak tartják, és lehetőségnek tekintik nagy részvények feltöltését egy olyan időszakban, amikor a piac nem licitálja az árat. Másrészt nem mozdítja elő az ügyét, hogy hónapról hónapra folyamatosan figyelje befektetéseit, miközben a piac más részei emelkednek.
Ne ragadjon le minden befektetésével a gazdaság egy szektorában. Ha befektetéseit több szektorra osztja szét, akkor nagyobb eséllyel vehet részt egyszerre egyes részvényeinek növekedésében.
Túl konzervatívnak lenni
Nincs semmi baj azzal, ha konzervatív vagy gondos befektető. Ha azonban soha nem vállal semmilyen kockázatot, akkor nehéz lehet elérni pénzügyi céljait. Lehet, hogy a fészketojással finanszíroznia kell a 15–20 éves nyugdíjat, és mindezt alacsony kamatozású megtakarítási eszközökben tartva nem biztos, hogy elvégzi a munkát. A fiatalabb befektetőknek agresszívabban kell viselkedniük portfóliójukkal, mivel van idejük fellendülni, ha a piac rosszul alakul.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.