A kék chip készlet birtoklásának előnyei

Home » Investing » A kék chip készlet birtoklásának előnyei

A kék chip készlet birtoklásának előnyei

A blue chip részvényekbe történő befektetésnek unalmas, nagyszerű és talán kissé elavult hírneve is lehet. Azonban nem véletlen, hogy a gazdag befektetők és a sziklaszilárd pénzintézetek döntően előnyben részesítik őket. Bárki, aki ésszel rendelkezik, részesedést szeretne azokban a vállalkozásokban, amelyeket nemcsak értenek, de amelyek bizonyítottan rendkívüli jövedelmezőséggel rendelkeznek generációk óta, és a blue chipek bizonyosan megfelelnek a leírásnak. Hosszú időtartamokra mérve a blue-chip részvények pénzt gyűjtöttek a tulajdonosok számára, amelyek elég körültekintőek ahhoz, hogy kitartóan ragaszkodjanak hozzájuk sűrű és vékony, jó és rossz idők, háború és béke, infláció és defláció révén. 

És nem mintha ismeretlenek lennének. Mindenütt jelen vannak; adottnak. A blue chip részvények gyakran az amerikai és a globális üzleti tevékenység középpontjában álló vállalatokat képviselik; olyan színes múltakkal büszkélkedő cégek, mint minden regény, és összefonódott a politikával és a történelemmel. Termékeik és szolgáltatásaik életünk szinte minden aspektusát áthatják. 

Hogyan lehetséges tehát, hogy a blue chip részvények régóta uralkodnak a nyugdíjasok, a nonprofit alapítványok, valamint az első 1% és a kapitalista osztály tagjai befektetési portfóliójában, miközben a kisebb, szegényebbek szinte teljesen figyelmen kívül hagyják befektetők? Ez a rejtvény bepillantást enged a befektetési menedzsment jelenlegi helyzetébe, sőt némi vitát igényel a viselkedésgazdaságtanról. A blue chip részvények nem kizárólag az özvegyek és a biztosítótársaságok körébe tartoznak, és íme, miért. 

Mi a kék chip készlet?

A blue chip részvény egy olyan vállalat törzsrészvényének beceneve, amely számos mennyiségi és minőségi jellemzővel rendelkezik. A “blue chip stock” kifejezés a kártya játékból, a Pokerből származik, ahol a legmagasabb és legértékesebb zsetonszín a kék.

Nincs egyetemes megállapodás arról, hogy pontosan mi képezi a blue-chip állományt, és mindig vannak egyedi kivételek egy vagy több szabály alól, de általában véve a blue-chip részvények / vállalatok:

  • Legyen nyilvántartása a stabil kereseti erőről több évtized alatt.
  • Ugyanolyan hosszú nyilvántartással büszkélkedhet a törzsrészvényesek zavartalan osztalékfizetésével.
  • Jutalmazza meg a részvényeseket azzal, hogy az osztalékot az infláció mértékével megegyező vagy lényegesen nagyobb mértékben növeli, így a tulajdonos jövedelme legalább tizenkét havonta növekszik, még akkor is, ha soha nem vásárol újabb részvényt.
  • Élvezze a tőke magas megtérülését, különösen a saját tőke megtérülésével mérve.
  • Sportoljon szilárd mérleget és eredménykimutatást, különösen akkor, ha azokat olyan tényezőkkel mérik, mint a kamatfedezeti arány, valamint a cash flow földrajzi és termékcsalád-sokfélesége.
  • Rendszeresen vásárolja vissza a részvényeket, amikor a részvény ára vonzó a tulajdonosok nyereségéhez képest;
  • Lényegében nagyobbak, mint a tipikus vállalat, és a tőzsdei kapitalizációval és a vállalkozás értékével mérve gyakran a világ legnagyobb vállalkozásai közé sorolják.
  • Valamiféle jelentős versenyelőny birtokában van, ami rendkívül megnehezíti a piaci részesedés leküzdését tőlük (ami a méretgazdaságosság révén elért költségelőny, a fogyasztó tudatában franchise-érték vagy a stratégiai szempontból fontos tulajdonjog formájában jelentkezhet). olyan eszközök, mint a választott olajmezők.)
  • Befektetési besorolású kötvényeket bocsásson ki, a legjobbak közül pedig a Triple-A besorolású.
  • Legalább belföldön szerepelnek az S&P 500 index alkatrészlistájában. A kék zsetonok közül a legkékesebbek közül sok szerepel a szelektívebb Dow Jones ipari átlagban.

Miért népszerűek a blue chip készletek a gazdag befektetők körében?

Az egyik ok, amiért a gazdag befektetők annyira szeretik a blue-chip részvényeket, az az, hogy évtizedek után évtizedekig elfogadható megtérülési rátával – jellemzően 8% és 12% között – az újrabefektetett osztalékkal általában – vegyülnek. Az út semmiképp sem zökkenőmentes, az 50% -os vagy annál nagyobb esések több évig tartanak, de az idő múlásával a nyereséget termelő gazdasági motor kihasználja rendkívüli erejét. Ez megjelenik a részvényes teljes hozamában, feltételezve, hogy a részvényes ésszerű árat fizetett. 

(Akkor sem mindig ez a követelmény. Amint a történelem kimutatta, még akkor is, ha hülyén magas árakat fizetett az úgynevezett Ötvenötvenért, ami csodálatos cégek csoportja volt, amelyre az égig licitáltak, 25 évvel később, akkor legyőzte a tőzsdei indexeket annak ellenére, hogy a listán szereplő vállalatok közül többen csődbe mentek.)

Azáltal, hogy közvetlenül tartja az állományt, és lehetővé teszi a halasztott adókötelezettségek felhalmozódását, a gazdagok meghalhatnak a birtokukban lévő egyes részvényekkel, és továbbadhatják őket gyermekeiknek a fokozott alapú kiskapu segítségével. Tulajdonképpen mindaddig, amíg ez az ingatlanadói korlátok alatt áll, az  összes  halasztott tőkenyereség-adót elengedik. Ez az egyik leghihetetlenebb, legrégebbi, hagyományos előny a befektetők jutalmazására. Például, ha Ön és házastársa 500 000 dollár értékben kapott blue-chip részvényeket, és megtartotta őket, meghalva, miután értékük 10 000 000 dollárra nőtt, akkor úgy rendezheti a birtokát, hogy a tőkenyereség tartozott volna a 9 500 000 USD nem realizált nyereséget (10 000 000 USD jelenlegi érték – 500 000 USD vételár) azonnal megbocsátják. Soha nem fizetett volna nekik. Gyermekeinek soha nem kell fizetniük nekik. Olyan nagy dolog, hogy gyakran jobb, ha alacsonyabb ütemben keveredik egy olyan évtizedekig fenntartható részesedéssel, mint ahelyett, hogy megpróbálna be-be lendülni pozícióból pozícióba, mindig néhány extra százalékpont után üldözve.

A blue chip részvények népszerűségének másik oka, hogy gazdasági katasztrófák idején viszonylag biztonságos kikötőt kínálnak (különösen, ha aranyozott szélű kötvényekkel és készpénztartalékokkal párosulnak). A tapasztalatlan és szegényebb befektetők nem gondolkodnak ezen túl sokat, mert szinte mindig túl gyorsan próbálnak meggazdagodni, a Holdra lőnek, és keresik azt az egy dolgot, amely azonnal gazdaggá teszi őket. Ez soha nem ér véget jól. A piacok összeomlanak. Látni fogja, hogy részesedése jelentős összegekkel csökken, függetlenül attól, hogy mi a tulajdonosa. Ha valaki mást mond neked, akkor vagy bolond, vagy megpróbálják megtéveszteni. A blue chipek viszonylag biztonságos okának egy része az az oka, hogy az osztalékot fizető részvények kevésbé esnek a medvepiacokon az úgynevezett hozamtámogatás miatt. Ezenkívül a nyereséges blue chipek hosszú távon néha profitálnak a gazdasági gondokból, mivel vonzó áron vásárolhatnak, vagy elűzhetnek gyengült vagy csődbe jutott versenytársakat. 

Végül, a gazdag és sikeres befektetők általában szeretik a blue-chip részvényeket, mert a pénzügyi kimutatások stabilitása és erőssége azt jelenti, hogy a passzív jövedelem alig van veszélyben, különösen akkor, ha a portfólió széleskörű diverzifikációval rendelkezik. Ha valaha eljutunk arra a pontra, hogy Amerika vezető blue-chipjei tömegesen csökkentik az osztalékot, a befektetőknek valószínűleg sokkal nagyobb gondjaik vannak, mint a tőzsdén. Valószínűleg egy civilizáció véget érő körülményeket vizsgálunk.

Mi a neve egyes kék chipeknek?

Általában néhány név, amelyet a legtöbb ember listáján talál, valamint a fehér kesztyűs vagyonkezelő cégek névsora olyan vállalatokat tartalmaz, mint:

  • 3M
  • American Express
  • AT&T
  • Berkshire Hathaway
  • Boeing
  • Szarufa
  • A Clorox Társaság
  • A Coca-Cola Company
  • Colgate-Palmolive
  • Diageo
  • Exxon Mobil
  • General Electric
  • A Hershey Társaság
  • Johnson & Johnson
  • Kraft Heinz
  • McDonald’s Corporation
  • Nestle SA
  • PepsiCo
  • Procter & Gamble
  • United Technologies
  • Vízum
  • Wal-Mart üzletek
  • A Walt Disney Company
  • Wells Fargo & Company

Időről időre talál egy olyan helyzetet, amikor egy korábbi blue-chip állomány csődbe megy, például az Eastman Kodak 2012-es megszűnése. Bármennyire is meglepőnek tűnik, még ilyen esetekben is a hosszú távú tulajdonosok pénzkeresetet eredményezhet az osztalékok, a spin-offok és az adójóváírás kombinációja miatt.

A valóság az, hogy ha ésszerűen diverzifikált vagy, elég hosszú ideig tartasz és vásárolj áron, így a blue-chip részvények normalizált jövedelemhozama ésszerű az amerikai kincstári kötvény hozamához képest, katasztrofális háború nélkül vagy kívül Az amerikai történelem során még soha nem fordult elő olyan helyzet, hogy osztályt vásárolt volna a blue-chip részvények vásárlásakor. Persze, voltak olyan időszakai, mint 1929-1933, 1973-1974 és 2007-2009; periódusok, amelyek során figyelted, hogy vagyonod 1/3-a vagy 1/2-a eltűnt a szemed előtt a jegyzett piaci érték szempontjából. Ez a kompromisszum része. Ezek az idők visszatérnek, újra és újra. Ha részvényekkel rendelkezik, akkor tapasztalni fogja ezt a fájdalmat. Dolgozd fel. Tedd magad túl rajta. Ha úgy gondolja, hogy ez elkerülhető, akkor nem birtokolhat részvényeket. A valódi buy-and-hold befektető számára ez nem sokat jelent; blip a többgenerációs holdingdiagramon, amelyet végül elfelejtenek.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.