A dolgok minden befektető kell gondolni, hogy az irányító pénz
Mivel a nyugdíjrendszer, az Egyesült Államokban és a világ nagy részén eltolódott a nyugdíjak saját finanszírozású nyugdíj számlákat, mint a 401 (k), hagyományos IRA és Roth IRA, szükségessé vált, hogy több száz millió férfiak és nők vesz egy szerepet soha nem várt, és amelyre soha nem megfelelően kiképzett: hogy a portfóliókezelő. A tervezéstől a teljes portfólió, amely figyelembe veszi a megfelelő eszközök elosztása alapján egyedi célok és körülmények kiválasztása az egyéni befektetések minden egyes eszköz osztály, a következmények szerzés ez rossz lehet életet megváltoztató jobb vagy rosszabb.
Ez jelentheti a különbséget élet meg a napot kényelmes, miközben egy öröksége az örökösök lakást venni, vagy segítsen fizetni a főiskolai, vagy alig kapok által, fizetést a fizetést, abban a reményben, hogy a társadalombiztosítási ellátások lépést tartani az inflációt . Sajnos, a legjobb szándék ellenére, jó szándékú emberek nem a feladaton minden nap.
Bár nem lehet egyetlen cikket is kiterjedhet egy részét a talaj szükséges, hogy ha egy szakértő, van néhány dolog, amit tehetünk elején az utazás a pénzügyi szabadságot, amely segít, hogy könnyebb megy át folytat álmaid ; Az irányító a beruházások és a befektetési portfólió körültekintően és a racionalitás helyett reagálni érzelmileg minden csavar és fordulat a Dow Jones Industrial Average vagy az S & P 500-at Konkrétan azt szeretnék összpontosítani öt kulcsot, amely segíthet javítani a befektetési portfólió.
1. Elismerik, hogy te, és az érzelmek, a legnagyobb veszélyt a portfolió, akkor dolgozzon ki egy stratégiát kockázatának mérséklésére.
Ha kértem, hogy melyik tényező volt a legfontosabb akadály a befektető, mint ő arra törekszik, hogy vegyülethez le, mit mondanál?
Idővel, a válasz talán megváltozott függően pénzügyi gazdasági környezet, amelyben emelték, illetve kezdett odafigyelni a tőkepiacokon. Ezek a napok, azt valószínűleg hiszem, hogy ez díjat vagy költséget. Ön lenne rossz. A két évtized ezelőtt, sejteni lehetett, hogy ez egy kérdés a hazai illetve nemzetközi biztonsági kiválasztása.
Ön lenne rossz. Az 1960-as, azt sejteni lehet, hogy lenne egy hajlandóság növekedése készletek. Ön lenne rossz.
Be és a lista megy, de egy dolog továbbra is összhangban van. Hiba nélkül, szinte minden bizonyíték arra mutat, hogy te , a befektető, mint a legvalószínűbb oka a saját pénzügyi kudarc. Ellentétben azzal, amit a klasszikus közgazdászok azt hihetnénk, a viselkedés-gazdaságtan és a pénzügyi viselkedéstan most olyan, amit meggyőződésem, elsöprő bizonyíték arra, hogy a férfiak és a nők, miközben nagymértékben racionális, gyakran nagyon ostoba dolog a pénzüket, hogy érheti őket az hosszú- távon. Eltekintve látta, hogy az adatok, ami ami igazán számít, én szemtanúi a saját életét és karrierjét. Tökéletesen intelligens emberek, képesek sikerével mindenféle területen, törölje ki az értékes tőke – tőke vette őket évtizedek felhalmozni -, mert kevesebb időt töltenek a megértés, amit a saját, miért az övék, hogy mennyire a saját, valamint a költségek amelyen az övék, mint azok kiválaszt egy új hűtő vagy mosógép és szárító.
A számok lehet sokkoló. Ez nem szokatlan, hogy a befektetők a nyomvonal a tényleges teljesítmény a mögöttes befektetések több százalékponttal; alternatív költséget, amely lehet rendkívüli időszakon át 25+ év.
Itt van egy pár lehetséges megoldásokat. Az egyik az, hogy valóban szentelni magát, hogy egyre inkább egy szakértő kezeli a saját pénzét. Ha élvezni olvasás tudományos kutatás tőkeallokációs, búvárkodás Form 10-K benyújtott, a gondolkodás portfolió súlyozás, és töprengett át a részleteket a dolgok, mint az építési módszer az index alapok, ez lehet az út az Ön számára. Ha nem, akkor kell valaki, aki meg tudja csinálni az Ön számára. Az egyik legnagyobb vagyonkezelő vállalat a világon, Vanguard, a közelmúltban találtak a kutatási, hogy annak ellenére ami magasabb költségeket, a kifizető a pénzügyi tanácsadási szolgáltatások „nem csak növeli a nyugalmat, hanem kiegészíthetik mintegy 3 százalékpontos értéket nettó állomány visszatér az idő múlásával”(Forrás: Vanguard papír hozzáadott értéke a pénzügyi tanácsadók , hivatkozva tanulmány Francis M.
Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph és Yan Zilbering, 2014 Elhelyezés érték az érték számszerűsítése Vanguard Advisor Alpha. Valley Forge, Pa .: Vanguard Group). Bár rámutattak arra, hogy a szám nem egy egzakt tudomány, mondván, hogy „[f], vagy valaki, tanácsadók sokkal többet kínálunk, mint a hozzáadott érték, másoknak kevésbé. A potenciális 3 százalékponttal visszatérés után jönnek az adókat és díjakat.”
Más szóval, hogy egy súlyosan leegyszerűsítve Például, ha a portfolió összetétele 100 százalékos alacsony költségű index alapok által generált 10 százalék után díjat, ez egy tévedés, hogy nézd meg felvételt a tanácsadója, mint ami a hozamok pedig 10 százalék mínusz tanácsadó költség, ha a valóságban az eredményeket lehetne lényegesen alacsonyabb a viselkedési problémák miatt (a vásárlás, ha nem kell megvenni, az értékesítés, ha nem kell eladni, miközben pozíciókat, amelyek túl tömény, figyelmen kívül hagyva a lehetőséget kihasználni bizonyos helyzetekben adóarbitrázs stratégiák révén, mint az eszköz elhelyezése, fejlesztése és kiszámítása a kiadások szerkezete során a portfolió eloszlási fázis stb) Ha a tapasztalat próbál menni egyedül eredményezett volna akarsz pénzt, mondjuk, 5 százalék vagy 6 százalék, akkor végül így tovább pénz ellenére magasabb díjakat fizetnek, mert a handholding és tapasztalata a tanácsadó. Összpontosítani potenciális bruttó hozam nem csak megfelelő, akkor a végén költségkalkulációs sokkal többet veszített, mint összetételéhez elkerülve a költségére.
Meg kell fejleszteni egy jól felépített terv alapján hatékony portfoliókezelés elveket, és ragaszkodni hozzá, mind a két csendes időjárás, viharos égbolt.
2. Amennyiben foglalkozó morális vagy etikai megfontolások nem teszik fix hozamú befektetési döntéseket a tapadó része a portfolió alapját egyedül, hogyan érzi magát a cég termékeit vagy szolgáltatásait.
Benjamin Graham írt egy különösen szép átjáró érintve ebben a kérdésben, amely megtalálható a 1940-es kiadásában biztonsági elemzés . A legendás értekezése, kijelentette: „Egy véletlen mindhárom noncumulative ipari előnyös készletek listánkon tartoznak cégek a tubák üzlet. Ez a tény azért érdekes, nem azért, mert ez bizonyítja a beruházás elsőbbségét tubák, hanem azért, mert a erős emlékeztető kínál, hogy a befektető nem tudja biztonságosan megítélni az érdemi vagy hátrányairól a biztonság személyes reakciója a fajta üzleti, amelyben részt vesz. egy kiváló rekord hosszú ideig a múltban, valamint erős bizonyíték az eredendő stabilitása, plusz hiányában konkrét ok azt feltételezni, jelentős változást a rosszabbik a jövőben, így talán az egyetlen szilárd alapot áll a kiválasztási egy fix értékű beruházás.”
Itt Graham beszélt, hogy a választott kötvények és rögzített kamatozású értékpapírok eredendően egy művészeti negatív szelekció. Ön keres egy ok, hogy ne vásároljon valamit, mint a fő probléma-e vagy sem a gazdálkodó képes visszatérni az ígért annak kamatai a pénz van kölcsönözve neki. A befektető, akik elutasították a vásárlás tubák (füstmentes dohány) előnyös részvények vagy kötvények, mert ő nem volt nagy rajongója az ipar volt a tartalomhoz magát potenciálisan magasabb kockázatú és / vagy alacsonyabb hozamot. Ha elkerüli által kibocsátott értékpapírok a dohányipari cégek is fontos az Ön számára, ez a valóság akkor szembe kell néznie. Az élet tele van kompromisszumokkal, és tettek egy olyan kompromisszumokat. Nem lehet mindig a torta és enni is. Lehet, hogy nem igazságos, de ez tény.
3. Gondolja át, hogyan a befektetési portfolió korrelál a többi eszközök és kötelezettségek az életedben, akkor próbálja csökkenteni, hogy a korreláció intelligens amennyire csak lehetséges.
Amikor az irányító a befektetési portfolió, megéri gondolkodni módon intelligens kockázat csökkentése. A legnagyobb kockázat, miután túl sok a eszközök és kötelezettségek korrelált. Például ha élt a Houston, dolgozott az olajiparban, volt egy jelentős része a nyugdíjazási terv kötve a munkáltató állomány, amelynek tulajdonosa egy részét egy helyi bank, és tartotta ingatlanbefektetések a Houston metró területén, az egész pénzügyi élet most hatékonyan kötődik a kilátások az energia. Ha az olaj szektor volt az összeomlás, mint ahogy azt az 1980-as, meg tudná találni nem csak a munkád veszélyben, de az értéke a stockholdings zuhanó ugyanakkor a helyi ingatlan-és banki gazdaságok szenvednek miatt a bérlők és a hitelfelvevők, továbbá a Houston területen tapasztalt ugyanaz a gazdasági nehézségek akkor kapnak a térség támaszkodva olaj. Hasonlóképpen, ha élni és dolgozni a Szilícium-völgyben, akkor nem akarnak leginkább a nyugdíj eszközök technológiai részvények. Inkább érdemes megvizsgálni birtokló dolgok, amelyek valószínűleg tartani szivattyúzás pénzt jóban-rosszban, jó időkben és rossz időkben, még ha ez azt jelenti, generáló alacsonyabb hozamot ; pl tulajdonjoggal tét blue chip készleteket, különösen a fogyasztói kapcsok a társaságok, amelyek a dolgok, mint a fogkrém és a mosószer, tisztítószerek és Csokit, az alkohol és a csomagolt élelmiszerek.
Ez általában egy bölcs gyakorlat, hogy nézze át mindent a személyes és az üzleti mérlegek legalább egyszer vagy kétszer egy évben, hogy megpróbálja megtalálni a gyengeségeket és összefüggést; területeken, ahol egyetlen erő vagy a szerencsétlenség lépcsőzetes, ami túlméretezett negatív következményeket. Közös kitettségek lehet input költségek, mint a benzin ára, kamatlábak, gazdasági egészségére egy adott földrajzi területen, támaszkodva egyetlen szállítóval kitettség egy adott ipar vagy ágazat, illetve számos más dolgot.
A legtöbb befektető, az egyetlen és legnagyobb őket fenyegető olyan túlzott támaszkodás cash flow a munkáltató. Azáltal, hogy az átvevő termelő vagyon generáló többlet pénzforgalom, és ezáltal változatosabbá távol a munkáltató, ezt a kockázatot lehet valamelyest enyhíteni.
4. fordítson különös figyelmet a szerkezete a források, mert azt jelenti, a különbség a pénzügyi függetlenség és teljes pusztulással.
Hogy van-e előnyben részesíti a befektetés-állomány, illetve ingatlan, magánvállalkozások vagy szellemi tulajdon, hogyan fizet egy eszköz rendkívül fontos. Ha szüksége van, vagy inkább, hogy használja tartozás érdekében, hogy növelje a tőke megtérülése, és lehetővé teszi, hogy többet vásároljanak eszközöket, mint a saját tőke önmagában lehetővé tenné, egy jó szabály kezelése során a portfolió az, hogy ne hitelfelvétel rövid távú pénzt, hogy finanszírozza a hosszú -term eszközök, mert a finanszírozási forrás kiszáradnak, és hagyja meg illikvid elég hosszú, hogy belevetette akkor csődbe. Ideális esetben csak akkor szeretnénk kötelezettségek könnyen elhelyezhető pénzforgalom igényeket, amelyek fix kamatozású szempontból. Még jobb, ha szeretné, hogy ez az adósság, hogy nem igénybevételét, ha lehetséges, és hogy elkerüljék a képesség, hogy a hitelező követelheti kiküldetését további fedezet. Speciális kivételek néha alkalmazni. Például, ha te egy magas nettó értékű egyéni tízmillió dolláros készpénz és készpénz, akkor nem feltétlenül lenne meggondolatlan, hogy van valami, mint egy ígéretet eszköz hitelkeret, amely tele volt kincstári értékpapírok és az adómentes önkormányzati kötvények így könnyen megérinti a források anélkül, hogy eladni a pozíciókat.
5. Ne engedd meg magadnak, hogy felejtsük el, hogy a jó idő véget ér.
Úgy tűnik, ez különösen fontos abban a pillanatban tőzsdék, ingatlanpiacokon, és a kötvények ára közel, vagy ütés, minden idők magasságra. Az eszköz ára csökkenni fog a piaci értéket. Attól függően, hogy az eszköz, az eszközök is élmény esik a pénzforgalom generálnak. Egy jó befektetési portfólió nem csak képes kezelni ezt, akkor elvárja. Kivéve, ha a fiatal, van egy rendkívül magas kockázatvállalási hajlandóság, és rengeteg időt és energiát, hogy visszaszerezze, ha téved, vagy szerencsétlenség, gyakran óvatos, hogy ne juthasson, ha egy befektetés. Hope nem befektetési stratégia. Ha egy eszköz megszerzéséért, akkor így kell tennie áron, és olyan feltételekkel, hogy ha a legrosszabb történne, akkor is életben marad, anélkül, hogy kezdje újra az életben, vagy a karrier. Sok befektető, miután le halmozódott, a hangsúlyt kell fektetni, hogy megvédje a vagyon a hosszú távú, nem agresszíven után megy a lehető legmagasabb elméleti hozamot, különösen, ha az utóbbi vezet be törlő kockázatot.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.