A Guide to szedés Nyertes kölcsönös alapok

1. Miért Mindig vásárolni No-Load kölcsönös alapok

Amikor három Boston pénz vezetők összegyűjtjük a pénzt 1924-ben, az első befektetési született. Az ezt követő nyolc évtizede, hogy az egyszerű fogalom nőtte ki magát az egyik legnagyobb iparága a világon, most szabályozására billió dolláros vagyon, és lehetővé teszi a kisbefektetők eszközeként vegyületre vagyonukat szisztematikus beruházások révén dollár költség átlagolás tervet. Tény, hogy a befektetési ágazat szült saját csillag kultusz-szerű következők: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman, és a hozzátartozók a Tweedy, Browne & Company, csak hogy néhányat említsünk.

Oly sok forog kockán, mit kell egy befektető keres egy befektetési alap? Ez a praktikus tíz lépésre, amely része a teljes kezdő útmutató Befektetés Befektetési alapok is, hogy a folyamat sokkal könnyebb, és kapsz egy kis nyugalmat, ahogy szitál keresztül több ezer rendelkezésre álló lehetőségeket. Mint mindig, megragad egy csésze kávét, dőljön hátra, és nincs idő akkor érzem magam, mint egy befektetési alap pro!

Egyes befektetési alapok díjat, amit ismert, mint értékesítési terhelést. Ez a díj, általában mintegy 5% -a vagyon, hogy fizetnek annak, aki eladja neked az alap. Ez lehet egy nagyszerű módja annak, hogy pénzt, ha egy gazdag manager, de ha összerakva a portfolió, akkor csak vásárolni üresjárati befektetési alapok. Miért? Ez egyszerű matematika!

Képzeljük el, hogy örökölt egy 100.000 $ összegben, és szeretné fektetni. Ön 25 éves. Ha befektetni üresjárati befektetési alapok, a pénz megy az alapba, és minden penny-a teljes $ 100,000-azonnal működni. Ha azonban veszel egy terhelés alap, mondjuk, egy 5,75% -os értékesítési terhelés fiókegyenlegét kezdődik $ 94.250. Feltételezve, hogy egy 11% -os hozam, mire a nyugdíjas, akkor a végén a $ 373.755 kevesebb pénzt eredményeként a főváros elvesztette az értékesítés terhelést. Tehát ismétlem után minket: Mindig vásárolni terhelés nélkül a befektetési alapok. Mindig vásárolni terhelés nélkül a befektetési alapok. (Ne mentés!)

2. figyelni, hogy a költség mutató-It Can Make vagy Break!

Beletelik pénz futtatni egy befektetési alap. A dolgok, mint a másolatok portfóliókezelés és elemző fizetések, kávé, iroda bérleti és villamos áram kell gondoskodni, mielőtt a készpénz is lehet befektetni! A százalékos eszközök felé megy ezeket a dolgokat, a szaktanácsadási díj és az alapvető működési költségek, az úgynevezett költséghányad. Röviden, ez a fenntartási költségeit az alap. Gondold azt, hogy az összeg egy befektetési alap kell keresni csak nullszaldós, mielőtt még elkezd növekedni kezd a pénzt.

Minden más körülmény azonos, azt szeretnénk, hogy a saját források, hogy a lehető legkisebb költség arány. Ha két alapok terhére arány 0,50% és 1,5% -kal, az utóbbi sokkal nagyobb akadályt legyőzni, mielőtt pénzt kezd áramlik be a tárcát. Idővel, ha lenne döbbenve, hogy milyen nagy a különbség ezek a látszólag jelentéktelen százalékos okozhat a jólét. Csak essek nyitott a Morningstar alapok 500 2006 Edition az asztalomon egy érdekes illusztráció. Vegyük például egy véletlenszerűen kiválasztott alap, FBR Small Cap (szimbólum FBRVX).

Amikor az összes díjak összeadódnak, a terhére vetítés 10 év $ 1,835. Ez az összeg, amelyet várhatóan fizetni indirekt módon (azaz, akkor le kell vonni a hozamok, mielőtt valaha láttam őket), ha a vásárolt 10.000 $ értékű alap ma. Hasonlítsuk össze az Vanguard 500 Index, amely egy passzívan kezelt alap, amely arra törekszik, hogy utánozza az S & P 500 a díjak csak 0,16% -kal nőtt, és várhatóan 10 éves költsége $ 230 és ez nem nehéz belátni, hogy miért lehet, hogy végül több pénz a zsebében tulajdonában az utóbbi. Együtt a kis forgalom aránya, amely fogunk beszélni később, és ez nem nehéz belátni, hogy egy unalmas olcsó alap ténylegesen, hogy még több pénzt, mint szexisebb kínálatát.

3. Kerülje a befektetési alapok nagy forgalmat bonyolítanak arányok

Néha könnyű elfelejteni, amit meghatározott köze. Sok befektető egyszerűen azt hiszik, hogy minél jobban megtérüljön lehetséges. Ehelyett felejtsük el, hogy a cél az, hogy a végén a legtöbb pénzt az adókat. Ezért nehéz nekik elhinni, hogy valóban kap gazdagabb által birtokló alap generáló 12% -os növekedést mutatott semmilyen forgalma, mint az egyik, hogy 17% -os növekedést és 100% + forgalom. Ennek az az oka, hogy a kor régi átka létünk: adók.

Nyilvánvaló, hogy ha befektetés csakis adómentes számla, mint a 401k, Roth IRA, vagy hagyományos IRA, ez nem szempont, és nem számít, ha sikerül a beruházások egy non-profit. Mindenki másnak azonban adókat is eltarthat egy hatalmas falatot ki a közmondásos pite, különösen akkor, ha a szerencse ahhoz, hogy elfoglalják a felső lépcsőfokok a jövedelmi létrán. Fontos, hogy összpontosítson a forgalom aránya, vagyis a százalékos aránya a portfólió, amely vásárolt és eladott minden év bármely befektetési van véve.

Hacsak nem egy speciális alapba, például átváltható kötvény alap, ahol a forgalom egy részét az üzlet, akkor legyen óvatos alapok szokásos forgalom 50% -a vagy több tárca. Ezek a menedzserek bérleti készletek, nem vásárol a vállalkozások számára; Ilyen alakok mintha közvetíteni, hogy azok rendkívül bizonytalan a befektetési dolgozat és kevés szilárd oka a tulajdonában beruházások ők.

4. Keresse meg a tapasztalt, fegyelmezett Management Team

Az ezen a napon a könnyű hozzáférést az információkhoz, akkor nem lesz nehéz megtalálni információkat a portfóliókezelő. Ez elképesztő, hogy néhány ezek a férfiak és a nők még mindig van munkája ellenére sem fordult a szörnyű teljesítményt, még mindig képesek tőkét szerezni a befektetők, akik valahogy úgy gondolja, hogy a következő alkalommal más lesz. Ha úgy találja magát, aki olyan befektetési alap egy menedzser, nincs vagy alig van múltja, vagy ami még rosszabb, a történelem nagy veszteségeket, amikor a tőzsde egésze jól teljesített (nem lehet tartani velük szemben, ha futnak a hazai befektetési alap és ők meg 20%, ha a Dow csökkent 20% is) meg kell fontolnunk, fut, amilyen gyorsan csak lehet, a másik irányba.

Az ideális helyzet az olyan vállalkozás, amely alapul egy vagy több erős befektetési elemzők / portfÓliÓmenedzserekbǡl, hogy építettek egy csapat tehetséges és fegyelmezett egyének körülöttük, hogy lassan halad a nap-napra feladatait, így biztosítva a zökkenőmentes átmenetet. Ez az a módja, hogy a vállalatok, mint a Tweedy, Browne & Company New Yorkban sikerült fordulni évtizedről évtizedre piaci zúzás visszatér, miközben gyakorlatilag nincs belső felfordulás. Egy másik jó példa Marty Whitman és a Harmadik Avenue alapok, a szervezet épített, és továbbra is felügyeli.

Végül szeretnénk ragaszkodni ahhoz, hogy a vezetők egy jelentős részét a nettó vagyont fektetett mellett az alap tulajdonosainak. Ez könnyen fizetni beszélnek a befektetők, de ez egy másik dolog teljes mértékben, hogy a saját kockázati tőke mellett a okozza a jólét növekszik, vagy csökken, arányos lockstep teljesítményét alapok.

5. Keressen egy filozófia, hogy egyetért a saját, amikor kiválasztunk egy befektetési alap

Mint minden dolog az életben, vannak különböző filozófiai megközelítések kezelésének pénzt. Én személy szerint egy értéket befektető. Hiszem, hogy minden eszköz rendelkezik egy úgynevezett egy „belső érték”, azaz a „valódi” értéket, ami egyenlő az összes készpénzt generál a tulajdonos mostantól egészen világvége kedvezményes vissza a jelenbe megfelelő ütemben amely figyelembe veszi a kockázatmentes hozam Kincstár, az infláció, és a részvénypiaci kockázati prémium. Idővel, nézek a vállalkozások, amelyek úgy vélem, a kereskedés jelentős kedvezményt a saját becslés belső értéke. Ez okozza, hogy vegyek, nagyon kevés vállalkozás minden évben, és idővel, vezetett nagyon jó eredményeket. Ez nem mindig jelent birtokló rossz cégek az alacsony ár-nyereség arány, mert elméletileg a cég lehet olcsóbb a 30-szor jövedelem, mint a másik vállalkozás 8-szor jövedelem, ha meg tudná pontosan értékelik a cash flow. Az ipar, a befektetési alapok, szakosodott az ilyen típusú érték befektetés – Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value alapok Fairholme alapok Oakmark alapok Mühlenkamp alapok, és így tovább.

Más emberek hisznek abban, amit az úgynevezett „növekedés” befektetés amely egyszerűen azt jelenti vásárlás a legjobb, leggyorsabban növekvő vállalat szinte ártól függetlenül. Megint mások úgy vélik, a tulajdonában csak blue chip vállalatok egészséges osztalékhozam. Fontos az, hogy megtalálja a közös alap vagy kölcsönös alapok családját, amely ugyanazokat a befektetési filozófia te.

6. Keresse meg a bőséges diverzifikálása Eszközök

Warren Buffett, ismert koncentrálva az eszközöket egy pár kulcsfontosságú lehetőségeket, azt mondta, hogy azok számára, akik semmit sem tudnak a piacok, a szélsőséges diverzifikációt értelme. Létfontosságú, hogy ha hiányzik az a képesség, hogy ítéletet hívásokat cég belső érték, akkor elterjedt a vagyon ki a különböző társaságok, ágazatok és iparágak. Egyszerűen birtokló négy különböző befektetési alapok szakosodott pénzügyi szektor (részvények a bankok, biztosítók stb) nem diverzifikáció. Lenne valami, hogy elérje ezeket a forrásokat a skála a ingatlan összeomlott a korai 1990-es, a tárca lenne a hit nehéz.

Mi számít jó diverzifikációs? Íme néhány durva irányelveket:

• Nem a saját források, amelyek nehéz ágazat vagy iparág fogadás. Ha úgy dönt, hogy annak ellenére, hogy ezt a figyelmeztetést, hogy győződjön meg arról, hogy nem egy hatalmas részét a befektetett őket. Ha ez egy kötvény alap, akkor általában el akarja kerülni fogadásokat irányába kamatok mivel ez rangot spekuláció.
• Ne tartsa az összes alapok ugyanazon alap családnak. Tapasztalja meg a befektetési botrány néhány évvel ezelőtt, amikor a portfóliókezelési sok cég tette nagy kereskedők a piaci időt az alapok, lényegében pénzt lop a kisebb befektetők. Azáltal, hogy az eszközök ki különböző cégek, akkor csökken annak a veszélye belső nyugtalanság, az etika megsértése és más helyi problémákat.
• Ne gondoljunk csak a készletek-ott is ingatlanbefektetési alapok, nemzetközi alapok, fix hozamú alapok, arbitrázs alapok, átváltható alapok, és még sok minden más. Bár valószínűleg bölcs, hogy a mag a portfolió a hazai részvények hosszú ideig, vannak más területek, amelyek vonzó kockázattal korrigált vissza.

7. A tok Index alapok

Az emberek a Motley Fool, csak tíz, a tízezer aktívan kezelt befektetési alapok rendelkezésre sikerült legyőzni az S & P 500 következetesen során az elmúlt tíz évben. A történelem azt mondja, hogy nagyon kevés, ha egyáltalán ilyen alapok kezelése azonos bravúr az elkövetkező évtizedben. A tanulság egyszerű; hacsak meg vannak győződve arról tud-e meg a 0,001% befektetési alapok, amelyek fog verni a széles körű piaci, akkor a legjobban szolgálni beruházással a piac is. Hogyan? Ezzel kezdetét dollár költségű átlagoló terv az alacsony költségű index alapok, akkor lehet teljesen biztos, akkor ki elvégzi a legtöbb kezelt befektetési alapok hosszú távra.

Az átlagos befektető, aki egy évtizede vagy hosszabb befektetni, és azt akarja, hogy rendszeresen félretett pénzt vegyület és az ő javukra, index alapok lehet a legjobb választás. Ezek egyesítik szinte megfoghatatlanul alacsony fluktuáció a mélypontját rovására arányok és széleskörű diverzifikációját; Más szóval, akkor tényleg lehet a torta és enni is.

Érdekelt? Távozás Vanguard és Fidelity azok a vitathatatlan vezetői az alacsony költségű index alapok. Jellemzően, meg egy S & P 500 alap vagy más főbb indexek, mint a Wilshire 5000 vagy a Dow Jones Industrial Average.

8. A Word nemzetközi alapok

Ha befektetni az Egyesült Államokon kívül, a költségek magasabbak eredményeként valutaátváltásokra bizalom eljárások a külföldi beruházások, az elemzők képesek megérteni a külföldi számviteli szabályok, és egy sor más dolog. Bár magas, ez nem szokatlan, hogy egy nemzetközi részvényalap, hogy egy költség arány 2%. Miért van néhány befektetők zavarja birtokló nemzetközi alapok? A múltban, a készletek külföldi országok mutattak alacsony korreláció azokkal az Egyesült Államokban. Építésekor portfóliók célja, hogy építsen le az idő múlásával, az elmélet az, hogy ezek a részvények nem valószínű, hogy súlyos csapást, amikor az amerikai részvények zuhannak, és vica versa.

Először is, ha megy vállalat a nemzetközi részvénypiac által birtokló egy alap, akkor valószínűleg csak a saját e, hogy fektessenek be a bevezetett piacokon, mint például Japán, Nagy-Britannia, Németország, Brazília és más stabil országokban. Az alternatívák feltörekvő piacok jelentő jóval nagyobb politikai és gazdasági kockázat. A gazdasági alapja ásni egy aranybánya Kongói lehet stabil, de nincs semmi megállás fegyveres katonai csoport rúgja ki a nap a munka befejeződött, az aratás az összes jutalom a maguk számára.

Másodszor, szinte minden nemzetközi alapok úgy döntött, hogy továbbra is fedezetlen. Ez azt jelenti, hogy ki vannak téve a ingadozások a devizapiacon. A készletek, más szóval, felmegy 20%, de ha a dollár esik 30% szemben a jen, azt tapasztalhatja, 10% -os veszteséget (az ellenkezője is igaz.) Próbál játszani a devizapiacon merő spekuláció, akkor nem pontosan megjósolni bármely ésszerű bizonyossággal a jövőben az angol font. Ezért én személy szerint inkább a Tweedy Browne Global Value alap, amely fedezi az expozíciót, a befektetők védelme árfolyam-ingadozások ellen. Még jobb, ez költséghányad egy nagyon ésszerű 1,38%.

9. Ismeri a megfelelő viszonyítási alap az Ön befektetési alapok

Mindegyik alap egy más megközelítést és a cél. Ezért fontos, hogy tudja, mit kell összehasonlítani ellen tudni, hogy a portfolió menedzser jó munkát végez. Például, ha van egy saját kiegyensúlyozott alapot, amely megtartja 50% -át fektetheti készletek és 50% kötvény, akkor izgalommal visszatérő 10%, ha a szélesebb piac nem 14%. Miért? Korrigált az a kockázat, hogy volt a saját tőke, a hozamok voltak a csillagok!

Néhány népszerű referenciaértékek a Dow Jones Industrial Average, az S & P 500, a Wilshire 5000, Russell 2000, az MSCI-EAFE, a Salamon Brothers World Bond Index, a Nasdaq Composite, és az S & P 400 Midcap. Egy gyors és egyszerű módja, hogy melyik referenciaértékek az alapokat kell mérni, hogy a feje fölött a Morningstar.com és iratkozzon fel a prémium előfizetés, amely csak mintegy 14,95 $ havonta. Ezután kutatási jelentések a különböző alapok és megtudja, hogyan értékelik őket, megtekintheti korábbi adatokat, és még kap az elemző gondolatai a minőség és a tehetség a portfolió menedzsment. Beszéljen a könyvelő – még az is lehet adó levonható, mint befektetési kutatás rovására!

10. Mindig dollár költség átlaga

Tudod, azt gondoltam, hogy nem lehet megunni azt mondja, hogy de dolláros költsége átlagosan valóban az egyetlen legjobb módja, hogy csökkentse a kockázatot hosszú ideig, és segít csökkenteni a teljes költség alapja a beruházások. Tény, hogy megtalálja az összes olyan adatot dollár költség átlagoló-mi ez, hogyan lehet végrehajtani a saját programja, és hogyan segíthet csökkenteni a befektetési kockázat idővel-a cikk dollár költség átlagolás: olyan technika, amely drasztikusan csökkenti a piaci kockázatot. Álljon meg egy pillanatra, és nézd meg most; a portfolió lehetne sokkal jobban szolgálná, mert fektetett néhány percnyi időt.

Következtetésképpen …

Van egy csomó jó források odakinn választotta, és kiválasztja a közös alap, beleértve a befektetési alap helyén, amely bemegy sokkal nagyobb mélységben mindezen témák és így tovább. Morningstar is kiváló forrás (Én személy szerint annak másolata Alapok 500 könyv az asztalon, ahogy írom ezt a cikket.) Ne feledd, hogy a legfontosabb az, hogy továbbra is fegyelmezett, racionális, és elkerülni, hogy mozgatni a rövid távú ármozgások a piac. A cél az, hogy létrejöjjön vagyon hosszú távú. Egyszerűen nem lehet csinálni, hogy mozog, és a kerete, felmerülő költségek, valamint a súrlódási kiváltó adó eseményeket.

Sok szerencsét! Mi itt a befektetés kezdőknek kívánok sok boldog!

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal